تجارت روبات در مبادلات سهام در جهان

کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا

ربات معامله گر بورس چیست ؟

ربات معامله گر بورس ، برنامه ای است که توسط برنامه نویسان در برنامه MQL نوشته می شود تا معامله گران بتوانند با استفاده از نتیجه آن و تنظیماتی که در آن انجام می دهند ، انجام معاملات خود را در هر ساعت از شبانه روز بدون داشتن استرس و بدور از هیجانات بازار به صورت کاملا اتوماتیک و با خیال راحت به این ربات معامله گر بورس واگذار نمایند.

انجام معاملات در این ربات با چگونگی طراحی که توسط برنامه نویس انجام می شود رابطه مستقیم دارد. طراحی این ربات می تواند عموما با استفاده از چندین اندیکاتور ساده و یا پیچیده شکل گرفته باشد.

ربات معامله گر بورس خود به تنهایی و با توجه به داده هایی که به آن داده شده است شروع به انجام معاملات خرید و فروش می نماید. ربات معامله گر بورس در محاسبات خود از یک سری الگوریتم برای تشخیص روند و تصمیم‌گیری در مورد اینکه چه زمانی یک معامله باید انجام شود استفاده می‌کنند.

استفاده از ربات معامله گر در بورس

معمولا انسان در انجام معاملات خود در بازار های مالی بیش از اندازه دچار استرس و هیجان می شود که همین امر باعث ایجاد تصمیم گیری های معاملاتی اشتباه و خلاف جهت سود می شود. عموما افراد به این مورد توجه می نمایند که در بازار های مالی چه سهامی بیشتر خرید و فروش می شود و آن ها در همان سهم خرید و فروش خود را انجام دهند.

مورد دیگری که مطرح است این است که خیلی از افراد به این موضوع توجه می نمایند که مثلا فلان شخص در گروه ها و شبکه های اجتماعی می گوید سهام خود را در چه قیمتی خریداری و یا بفروش برسانید که به اصطلاح این اشخاص سیگنال معاملاتی می دهند که در بسیاری از موارد همراه با خطاهای معاملاتی می باشد و به حساب افراد ضرر وارد می نماید و اشتباه افراد این است که پس از افتادن به دام این چنین سودجویانی همچنان منتظر پیغام های و سیگنال های آن ها می باشند.

بنابراین ساخت ربات معامله گر به جای اینکه ذهن و جسم و روح معامله گر را درگیر معاملات زمان بر نماید و زمان زیادی را از او بگیرد و معاملات را بصورت دستی انجام دهد می تواند بیش از اندازه برای معاله گران مفید واقع شود.

بهترین ربات معامله گر برای بورس

با جستجوی در اینترنت و شبکه های اجتماعی به صدها نام مختلف از ربات معامله گر بورس خواهیم ‌رسید. بسیاری از این ربات‌ها رایگان هستند ، اما برخی دیگر بسته به اینکه چه میزانی از ویژگی‌ و خصوصیات که کاربر از ربات انتظار دارد، به‌صورت ماهیانه برای آنها هزینه‌های مختلفی و گاها قابل توجهی دارند و برخی دیگر از این ربات ها نیز با قیمت بسیار بالایی بفروش می رسند.

میزان کارآمدی ربات معامله گر بورس ، بسته به سطح تحلیل‌هایی که به معامله گر ها ارائه می‌ دهد و همچنین تعداد کاربران و خریداران این ربات ها از عواملی هستند که نشان‌ می دهنده که‌ یک ربات معامله گر بورس ویژه و به خصوصی هستند یا خیر.

این نکته را در نظر داشته باشید که اکثر ربات معامله گر بورس که به‌صورت رایگان در دسترس عموم افراد هستند ، کارایی لازم برای انجام معاملات در بازار را ندارند و بیشتر اوقات فقط باعث ضرر معامله گران می‌شوند. معامله گران حرفه‌ای و که سال هاست در این بازار مشغول فعالیت هستند و تجارت هستند اغلب از ربات معامله گر بورس اختصاصی استفاده می نمایند که به دست برنامه‌نویس‌های بسیار حرفه ای و با تجربه توسعه داده و برنامه نویسی شده باشند.

فهم ربات های معامله گر بورس در معاملات

معامله گران حرفه‌ای در بازار ، معاملات خود را طبق تحلیل های مختلف انجام می دهند و نه بر اساس احساسات یا هیجانات بازار. در ربات های معامله گر بورس موجود براساس الگوریتم‌هایی که توسط برنامه نویسان و توسعه دهندگان آن ، برنامه نویسی و ساخته شده اند کار می‌کنند و در نتیجه ، موفقیت در انجام معاملات در این ربات ها ، وابستگی زیای به میزان درک و دانش سازندگان از چگونگی رفتار و کارکرد بازار است.

استفاده از ربات های معامله گر بورس ساده و معمولی ، برای معامله گران حرفه‌ای که تحلیل های خاصی در انجام معاملات خودشان از بازار دارند ، بسیار اذیت کننده و آزار دهنده می باشد ، زیرا در طراحی این ربات ها بخش‌های زیادی از آن محدودیت های زیادی برای شخصی سازی و تنظیمات دارند. ربات‌ها نمی‌توانند مانند انسان‌ها براساس پیش‌بینی خریدی را انجام دهند، آنها خریدها را بر اساس شاخص‌های تکنیکال انجام می‌دهند.

ربات های معامله گر بورس معاملات خود را بر اساس اندیکاتورهای ساده و یا حرفه ای انجام می دهند و نمی توانند ماننده انسان بر اساس پیش بینی و یا گمان ، معامله انجام دهند.

بنابراین برای برنامه نویسی و توسعه و داشتن یک ربات معامله گر بورس کارآمد و مفید باید ، آن را به یک برنامه نویس حرفه ای و با تجربه که دانش لازم و کافی از بازار های مالی را داشته باشد سپرده شود.

شرکت مهد سرمایه در تولید ربات های معامله گر

شرکت مهد سرمایه با توجه به تجارت روبات در مبادلات سهام در جهان سابقه طولانی مدت خود در زمینه بازار های مالی ، مانند بورس ایران و بورس بین المللی و همچنین داشتن دانش روز دنیا از جمله معاملات الگوریتمی و هوش مصنوعی ، این توانایی را دارد که تجربیات خود را به خوبی و با بهترین کیفیت در دوره های کوچینگ مهد سرمایه در اختیار دانشجویان خود قرار دهد و همچنین علاقه مند به رشد دانش بورسی معامله گران می باشد.

شرکت مهد سرمایه پیشرو در آموزش طراحی ساخت ربات های معامله گر بورس با بهترین برنامه ها و متد روز دنیا نیز می باشد که مطابق و یا حتی خیلی بهتر از انتظار کاربر طراحی و توسعه داده می شوند که کاملا نیز در انجام معاملات کارا می باشد و می توان نتیجه بسیار خوبی از تولید ربات های معامله گر بورس در این سیستم بدست آورد.

اوراق بهادار (Security) چیست؟

بازارهای مالی در سرتاسر جهان، شامل بخش‌های مختلفی است، یکی از مهم‌ترین بخش‌ها در بازارهای مالی، «اوراق بهادار» است. در این مطلب، با کمک مقاله‌ای از وب‌سایت اینوستوپدیا، با تعریف اوراق بهادار، انواع آن، سرمایه‌گذاری و معامله‌گری در این حوزه و وضعیت قانون‌گذاری آن آشنا خواهید شد.

اوراق بهادار چیست؟

اوراق بهادار (Security)، به هر دارایی یا حقی گفته می‌شود که ماهیت غیرفیزیکی دارد، از نظر قانون معتبر شناخته می‌شود و می‌توان آن را به فروش رساند.

در بیشتر کشورها، اوراق بهادار شامل موارد زیر می‌شود:

• یک موقعیت مالکیتی در شرکت‌هایی که به صورت عمومی در بورس معامله می‌شوند (سهام در بورس)
• یک رابطه طلبکاری از یک نهاد دولتی یا خصوصی (اوراق قرضه)
• یا یک حق مالکیت بر ابزارهای مالی مشتقه (قرارداد آتی یا قرارداد اختیار)

به زبان ساده، اوراق بهادار وعده‌ای است که از نظر قانونی لازم‌الاجرا است و می‌توان آن را خرید، فروخت و یا با چیز ارزشمند دیگری مبادله کرد.

برای درک بهتر اوراق بهادار به این مثال توجه کنید. فردی روی کاغذی می‌نویسد:

من در تاریخ ۱۰ فروردین ۱۴۰۰، خودروی خود را به دارنده‌ی این برگه انتقال خواهم داد.

اگر این برگه به تأیید یک نهاد دولتی یا قانونی برسد، تبدیل به اوراق بهادار می‌شود؛ یعنی ورقی که بها دارد. بنابراین این برگه دارای ارزش است و ممکن است مردم به خرید یا فروش این برگه علاقه نشان دهند. بدیهی است که اگر خودرو تا قبل از تحویل صحیح و سالم مانده باشد، ارزش برگه نیز بالا خواهد رفت. در مقابل اگر مشکلی برای اتومبیل پیش بیاید، افراد علاقه کمتری به در اختیار داشتن آن برگه نشان خواهند داد و در نتیجه، ارزش آن افت خواهد کرد.

انواع اوراق بهادار

انواع اوراق بهادار

اوراق بهادار را می‌توان به دو دسته عمده سهام و بدهی تقسیم کرد. با این حال، دسته دیگری به نام ترکیبی وجود دارد که در آن، بخشی از ویژگی‌های اوراق سهام و اوراق بدهی ترکیب شده است. در ادامه، با این سه دسته بیشتر آشنا خواهیم شد.

«سهام» یا «اوراق حقوق صاحبان سهام»، متداول‌ترین نوع از انواع اوراق بهادار است. سهام، یک نفع مالکیتی است که سهام‌داران در یک نهاد (مانند یک شرکت) در اختیار دارند و یکی از انواع سهم در بازار سرمایه است. اوراق سهام شامل دو دسته‌ی سهام عادی و سهام مقدم است.

دارندگان سهام معمولاً دریافتی منظم ندارند، هر چند در برخی موارد سود سهم را دریافت می‌کنند. اما سود اصلی سهام‌داران از این سرمایه‌گذاری، سودی است که از فروش خود سهام (اوراق بهادار) به دست می‌آید (با این فرض که ارزش سهم افزایش یافته باشد).

دارندگان سهام این اختیار را دارند که به میزان سهام خود، در کنترل شرکت سهیم باشند. ضریب تأثیر رأی هر سهام‌دار به نسبت سهمی است که در اختیار دارد. در صورت ورشکستگی شرکت، سهام‌داران پس از پرداخت کلیه تعهدات به طلبکاران، باقی‌مانده دارایی شرکت را به نسبت سهمی که دارند، بین خود تقسیم می‌کنند. در صورتی‌که دارایی مالی شرکت برای پرداخت تعهدات به طلبکاران کافی نباشد، این بدهی از کالاها یا خدمات شرکت پرداخت می‌شود.

اوراق بدهی

«اوراق بدهی» بیانگر پولی است که وام گرفته شده است و باید بازپرداخت شود. اندازه وام، نرخ بهره و تاریخ سررسید یا تمدید، تحت شرایطی در این اوراق قید می‌شود. اوراق بهادار بدهی شامل اوراق قرضه دولتی و شراکتی، گواهی‌های سپرده و اوراق وثیقه‌دار است.

زمانی که کسب‌وکارها یا نهادهای دولتی تجارت روبات در مبادلات سهام در جهان برای انجام فعالیت‌های اقتصادی نیاز به پول داشته باشند، با فروش اوراق قرضه می‌توانند سرمایه مورد نیاز خود را تأمین کنند. سرمایه‌گذار با خرید اوراق قرضه که از آن‌ به عنوان «اوراق بهادارِ با درآمد ثابت» نیز یاد می‌شود، برای بازه زمانی خاصی مقداری پول به یک نهاد قرض می‌دهد و بهرۀ ثابتی (ماهانه یا سالانه) از آن نهاد تحت عنوان درآمد ثابت دریافت می‌کند. اوراق قرضه دارای تاریخ سررسید است. وقتی اوراق قرضه به موعد سررسید خود می‌رسد، نهادی که پول سرمایه‌گذاران را دریافت کرده است، اصل پول را بازپرداخت می‌‌کند.

به‌طور کلی، دارندگان اوراق بدهی به طور منظم بهره، بازپرداخت اصل پول و سایر حقوق قراردادی تصریح شده (که شامل حق رأی نیست) را دریافت می‌کنند. این اوراق برای مدت معینی صادر می‌‎شوند و در پایان توسط صادرکننده یا «ناشر» بازخرید می‌شوند. ناشر، نهادی حقوقی است که اوراق بهادار را به نام خود منتشر می‌کند.

اوراق ترکیبی

«اوراق بهادار ترکیبی» همانطور که از نامش پیداست، برخی از ویژگی‌های اوراق بدهی و سهام را در کنار هم دارد. اوراق ترکیبی به سه دسته اصلی تقسیم می‌شود:

1. سهام تضمینی: قرارداد اختیاری که توسط شرکت صادر می‌شود و به سهام‌داران حق خرید سهام را در یک بازه زمانی و با یک قیمت مشخص می‌دهد.
2. سهام ترجیحی: سهم شرکت‌هایی که پرداخت بهره، سود سهام یا سایر بازدهی‌های سرمایه در آن‌ها ارجح است.
3. اوراق قابل تبدیل: اوراق قرضه‌ای که می‌توان آن‌ها را در بازار بورس به سهام شرکت ناشر تبدیل کرد.

سرمایه‌گذاری در حوزه اوراق بهادار

نهادی که اوراق بهادار را تولید کرده و به فروش می‌رساند، «ناشر» نام دارد و کسانی که این اوراق را می‌خرند، سرمایه‌گذار نامیده می‌شوند.

به‌طور کلی، اوراق بهادار نمایانگر یک سرمایه‌گذاری و وسیله‌ای است که نهادها، شرکت‌ها و سایر بنگاه‌های تجاری می‌توانند به‌وسیله آن سرمایه جذب کنند. شرکت‌ها با عرضه سهام خود به عموم مردم از طریق عرضه اولیه سهام (IPO) می‌توانند سرمایه بسیار زیادی جذب کنند.

برای مثال، مسئولین یک شهر یا ایالت یا کشور می‌توانند با صدور اوراق قرضه شهری، وجوه مورد نیاز برای یک پروژه را جمع‌آوری کنند. بسته به تقاضای بازار و یا ساختار قیمت‌گذاری یک موسسه، جذب سرمایه از طریق عرضه اوراق می‌توند گزینه مناسب‌تری نسبت به تأمین اعتبار از طریق وام بانکی باشد.

سرمایه‌گذاری در حوزه اوراق بهادار

از طرف دیگر، خرید این اوراق با پولِ وام‌گرفته‌شده، که اصطلاحاً «خرید وجه تضمین با اهرم» نیز نامیده می‌شود، یکی از روش‌های محبوب برای سرمایه‌گذاری است. در اصل، یک شرکت ممکن است برای تسویه بدهی یا سایر تعهدات خود به نهادهای دیگر، حقوق مالکیتی خود را به صورت پول نقد یا سایر انواع اوراق بهادار به اشخاص حقیقی واگذار کند. این نوع تمهیداتِ وثیقه‌ای اخیرا در بین سرمایه‌گذاران نهادی افزایش یافته است.

اوراق بهادار چگونه معامله می‌شوند؟

اوراقی که به صورت عمومی معامله می‌شوند، در فهرست «بورس» قرار می‌گیرند. بورس، بازاری متشکل و خودانتظام است که اوراق بهادار در آن توسط کارگزاران یا معامله‌گران و طبق مقررات، مورد دادوستد قرار می‌گیرد.

ناشران می‌توانند با اطمینان دادن به معامله‌گران از جنبه قانون‌گذاری و تأمین نقدینگی، نظر معامله‌گرها را به سهام خود جلب کنند. در سال‌های اخیر، سیستم‌های تجاری الکترونیکی غیر رسمی متداول‌تر شده‌اند و معامله‌گران به جای دادوستد اوراق کاغذی، به صورت آنلاین معامله‌ می‌کنند.

همان‌طور که اشاره شد، به اولین فروش عمده سهام یک شرکت در بورس، «عرضه اولیه» (IPO) گفته می‌شود. بازاری که یک سهم برای اولین بار در آن پذیره‌نویسی و عرضه می‌شود، «بازار اولیه» نامیده می‌شود.

در جریان عرضه اولیه، ناشر، فروشنده سهم است و سرمایه‌گذار یا تریدر، معامله‌گر سهم هستند. اما بعد از پایان عرضه اولیه، سهم وارد معاملات ثانویه می‌شود که در آن، سهم‌ها صرفا به عنوان یک دارایی از یک تریدر یا سرمایه‌گذار به تریدر دیگر منتقل می‌شوند. به بازاری که معاملات ثانویه در آن جاری است، «بازار ثانویه» گفته می‌شود. سهام‌داران می‌توانند سهام خود را در ازای پول نقد یا سود سرمایه به سایر سرمایه‌گذاران بفروشند، بنابراین، بازار ثانویه بازار اولیه را تکمیل می‌کند.

اوراق بهادار ممکن است به صورت خصوصی و به گروه محدودی که واجد شرایط هستند، عرضه شود. هر از گاهی سهام شرکت‌ها به صورت ترکیبی از عرضه عمومی و خصوصی ارائه می‌شوند.

انواع دیگر اوراق بهادار

اوراق بهادار دارای گواهی به صورت فیزیک و کاغذی ارائه می‌شوند. این اوراق همچنین ممکن است در سیستم ثبت مستقیم نگه‌داری شوند. به عبارت دیگر، یک مامور ثبت به نمایندگی از شرکت، سهام شرکت را بدون اینکه نیاز به صدور گواهی فیزیکی باشد، حفظ می‌کند.

فناوری‌ها و سیاست‌های مدرن، نیاز به اوراق دارای گواهی را برطرف کرده است. اکنون سیستمی توسعه یافته است که در آن ناشران می‌توانند یک گواهی جهانی واحد را به نمایندگی از تمام اوراق بهادار معتبر، در یک صندوق امانت‌داری بین‌المللی به نام شرکت «Depository Trust» یا «DTC» سپرده‌گذاری کنند. کلیه اوراق بهاداری که در DTC معامله می‌شوند، به صورت الکترونیکی هستند. شایان ذکر است که اوراق بهادار دارای گواهی و بدون گواهی هیچ تفاوتی از نظر حقوق و امتیازات سهام‌دار و ناشر ندارند.

اوراق بهادار حامل به اوراق قابل مذاکره گفته می‌شود که حقوق مربوط به اوراق را به سهام‌دار می‌دهد. این اوراق تحت موارد خاص از یک سرمایه‌گذار به سرمایه‌گذار دیگر منتقل می‌شوند. اوراق حاملی که قبل از الکترونیکی شدنِ اوراق وجود داشتند، از لحاظ ماهیت مالکیتی همیشه مجزا از هم بودند؛ یعنی هر ورق بهادار، بیانگر یک دارایی جداگانه بود و از نظر قانونی با سایر اوراق تفاوت داشت. این اوراق بهادار در اکثر موارد قابل دادوستد هستند، اما در موارد نادری نیز این‌گونه نیست. این بدان معناست که با وام گرفتن، وام‌گیرنده می‌تواند در زمان بازپرداخت، خودِ دارایی یا یک دارایی مشابه دیگر را که معادل با دارایی اصلی است، پرداخت کند. در برخی موارد، ممکن است از اوراق بهادار حامل برای دور زدن مالیات استفاده شود. به همین دلیل، ناشران، سهام‌داران و قانون‌گذاران دید مثبتی به این اوراق ندارند. بنابراین استفاده از این اوراق در تجارت روبات در مبادلات سهام در جهان ایالات متحده نادر است.

اوراق بهادار ثبت‌شده به گونه‌ای از اوراق گفته می‌شود که نام سهام‌دار و سایر جزئیات لازم توسط ناشر در یک دفتر کل ثبت می‌شود. هرگونه دادوستد این اوراق به شرطی انجام می‌شود که اصلاحات لازم در دفتر کل ثبت شود.

قانون‌گذاری

در ایالات متحده، «کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده آمریکا» (SEC)، عرضه عمومی و فروش این اوراق را قانون‌گذاری می‌کند.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا

اما در ایران، این وظیفه به «شورای عالی بورس و اوراق بهادار» و «سازمان بورس و اوراق بهادار» محول شده است. طبق قوانین اوراق، مصوب سال ۱۳۸۴ مجلس شورای اسلامی، تعریف این دو نهاد به شرح زیر است:

«شورا» بالاترین رکن بازار است که تصویب سیاست‌های کلان آن بازار را برعهده دارد. اعضـای شورا به شرح زیر است:

• وزیر امور اقتصادی و دارایی
• وزیر بازرگانی
• رییس کل بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران
• رؤسای اتاق بازرگانی و صنایع و معادن ایران و اتاق تعاون
• رئیس «سازمان» تجارت روبات در مبادلات سهام در جهان که به عنوان دبیر شورا و سخنگوی سازمان نیز انجام وظیفه خواهد کرد
• دادستان کل کشور یا معاون وی
• یک نفر نماینده از طرف کانون‌ها
• سه نفر خبره مالی منحصراً از بخش خصوصی با مشورت تشکل‌هـای حرفـه‌ای بـازار اوراق بهـادار بـه پیشنهاد وزیر امور اقتصادی و دارایی و تصویب هیئت وزیران
• یک نفر خبره منحصراً از بخش خصوصی به پیشنهاد وزیر ذيربط و تصویب هیئت وزیـران بـرای هـر بورس کالایی

سازمان بورس

«سازمان بورس»، یک موسسه عمومی غیردولتی است که دارای شخصیت حقـوقی و مـالی مسـتقل بـوده و از محـل کارمزدهای دریافتی و سهمی از حق پذیرش شرکت‌ها در بورس اوراق بهادار و سایر درآمدها اداره می‌شود.

ساختمان سازمان بورس

برای اطلاع از جزئیات تعاریف و قوانین بورس در ایران، می‌توانید به وب‌سایت سازمان بورس مراجعه کنید.

سهم دلار در ذخایر ارزی بانک‌های مرکزی جهان به کمترین رقم ۵ سال اخیر رسید

به گزاش خبرگزاری تسنیم، صندوق بین المللی پول در تازه ترین گزارش خود اعلام کرد که پول چین وضعیت خود را در میان ارزهای ذخیره جهانی در سه ماه دوم سال جاری میلادی با رساندن سهم خود به 1.84 درصد در ذخایر بانک های مرکزی، مستحکم کرد.

بر همین اساس بانک های مرکزی جهان در این بازه زمانی معادل 193 میلیارد و 400 میلیون دلار، یوآن نگهداری کردند. این در حالی است که سهم یوآن در ذخایر ارزی جهان با وجود تنش های تجاری میان چین و آمریکا رشد داشته و این ارز جایگاه ششمی خود را در میان تمام ارزهای جهان ثبات بخشیده است.

البته سهم 1.84 درصدی یوآن به عنوان یکی از ذخایر ارزی بانک های مرکزی همچنان در مقایسه با دیگر ارزهای جهانی مانند دلار، یورو و ین ژاپن ناچیز محسوب می شود. سهم دلار در ذخایر ارزی جهان در سه ماه دوم سال جاری میلادی به 62.25 درصد کاهش پیدا کرد که کمترین رقم از سال 2013 میلادی به بعد محسوب می شود.

به گفته برخی از کارشناسان اقتصادی، برخی از بانک های مرکزی جهان بلاتکلیفی فعلی را که ریشه در جنگ اقتصادی دارد، موقتی می دانند و چشم انداز اقتصادی چین را در بلند مدت مثبت ارزیابی می کنند؛ ضمن اینکه ممکن است بانک های مرکزی جهان به دلیل کاهش ارزش یوآن از این ارز برای ذخایر خود استفاده کنند و یوآن به یک سرمایه گذاری ارزان برای بانک های مرکزی تبدیل شود.

بر همین اساس، ارزش دلار در مقابل یوآن از ماه آوریل سال جاری میلادی به بعد بیش از 10 درصد تقویت شده؛ این در حالی است که ممکن است این کاهش ارزش یوآن نشانه علامتی باشد که بانک مرکزی چین در حال پذیرش کاهش ارزش یوآن است. برخلاف دلار یا یورو، یوآن به طور آزادانه در مقابله دیگر ارزها نرخ گذاری نمی شود و بانک مرکزی این کشور روزانه نرخ آن را در مبادلات تعیین می کند.

بر پایه این گزارش، دونالد ترامپ رییس جمهور آمریکا بارها پکن را به دلیل تضعیف یوآن در زمانیکه دلار آمریکا در حال رشد است سرزنش کرده و گفته که دلار روبه رشد است و باید به شما بگویم که این موضوع یک آسیب برای ما است.

ظهور ربات های مالی: آیا ربات ها جای انسان را در بازارهای مالی مثل خرید و فروش بورس و رمزارزها خواهند گرفت؟

برگرفته از اکونومیست: در بازارهای مالی، اطلاعات به گونه ای پردازش می شوند تا سرمایه های مالی به بهترین پروژه ها و شرکت ها اختصاص یابند. این امر باعث ساده به نظر آمدن این بازار می شود. در حالی که این بازارهای پویا انسان را مسحور می کنند و رفته رفته جهان را تغییر می دهند. به عنوان مثال ، امروزه بازارها به دلیل وجود جنگ های تجاری و دست و پنجه نرم کردن با نرخ بهره پایین به دنبال احیای خود با تلاش مستمر برای به دست آوردن مزیت رقابتی به وسیله تغییراتی در حوزه مالی هستند. گزارش ها نشان می دهد، انقلابی در حال وقوع است. ماشین ها در حال گرفتن کنترل سرمایه گذاری هستند. البته نه فقط خرید و فروش اوراق بهادار بلکه بالاترین سطح فرماندهی معاملات; از بررسی تغییرات بازار گرفته تا تخصیص سرمایه به دست ماشین ها صورت خواهد گرفت.

به این آمارها توجه کنید: سرمایه هایی که توسط رایانه ها اداره می شوند و این رایانه ها از قوانین نوشته شده توسط انسان پیروی می کنند، 35٪ از بازار سهام آمریکا ، 60٪ از equity assets و 60٪ از فعالیت های تجاری را تشکیل می دهند. برنامه های جدید هوش مصنوعی نیز در حال نوشتن قواعد سرمایه گذاری خاص خود هستند ، به روشی که سازندگان آنها نیز فقط تا حدی این قواعد را درک می کنند. صنایع مختلفی از تحویل پیتزا گرفته تا هالیوود با پیشرفت فناوری تغییر می کنند، اما امور مالی مساله ای منحصر به فرد است چرا که می تواند بر اعمال زور به شرکت ها، توزیع مجدد ثروت و فلج نمودن اقتصاد تاثیر به تجارت روبات در مبادلات سهام در جهان تجارت روبات در مبادلات سهام در جهان سزایی بگذارد.

به دلیل وجود معاملات هنگفت در بازارهای مالی، امور مالی همیشه در رقم زدن پیشرفت های زودهنگام توانایی بالایی داشته است. به عنوان نمونه اولین کابلی که به آن طرف اقیانوس اطلس کشیده شد، قیمت پنبه را بین لیورپول و نیویورک رد و بدل می کرد. تحلیل گران وال استریت در تجارت روبات در مبادلات سهام در جهان دهه 1980 جزو اولین کسانی بودند که مشتاقانه از نرم افزار اکسل استقبال نمودند. از آن زمان به بعد ، رایانه ها بخش زیادی از صنعت مالی را فتح نمودند. اولین تجربه، اجرای سفارش های خرید و فروش بود. این مساله تا جایی ادامه پیدا کرد که اگر امروز به یک مکانی که معامله های تجاری در آن جا انجام می شوند مراجعه کنید به جای شنیدن داد و فریاد معامله گران، صدای فنِ سرورها را خواهید شنید. معاملاتی که در آن با حجم بالا و به صورت مستمر از نوسانات ریز قیمت ها بهره گرفته می شود.

در دهه گذشته کامپیوترها به سمت مدیریت سبدهای سرمایه گذاری تغییر جهت داده اند. صندوق های قابل معامله در بورس (ETFs) و صندوق های سرمایه گذاری مشترک که با رصد نمودن خودکار شاخص های سهام و اوراق بهادار کنترل می شوند. در یکی از ماه های سال 2019 این ماشین ها 3/4 میلیارد دلار در سهام های آمریکایی سرمایه گذاری تجارت روبات در مبادلات سهام در جهان نمودند و برای اولین بار فعالیتشان از انسان ها پیشی گرفت. ربات های مالی از استراتژی های متنوعی بهره می برند به طور مثال یک استراتژی شناخته شده به نام اسمارت بتا به گونه ای عمل می کند که در آن یکی از صندوق‌های پوششی موفقی که اغلبشان در سواحل شرقی آمریکا مستقر تجارت روبات در مبادلات سهام در جهان هستند، روش‌های ریاضی‌محور پیچیده و محرمانه‌ای برای مدیریت سرمایه یک میلیارد دلاری‌اش بهره می‌برد. همانطور که ماشین ها خود را در بازار سهام و مشتقات آن ثابت می کنند ، در بازارهای قرضه نیز در حال رشد هستند.

استقلال رایانه ها روز به روز بیشتر می شود و نرم افزارهایی که از هوش مصنوعی استفاده می کنند از استراتژی های خودشان بهره می برند و دیگر به راهنمایی های انسان نیازی ندارند. برخی از صندوق های سرمایه گذاری هنوز در مورد هوش مصنوعی تردید دارند اما می دانند که با افزایش قدرت پردازش آنها ، توانایی هایشان نیز رشد می یابد. با درنظر گرفتن جریان اطلاعات به عنوان شریان حیاتی و اصلی بازارها، سرمایه گذاران تحت قوانین سخت گیرانه تجارت داخلی، دائم گزارش ها را بررسی می کنند و شرکت ها را زیر نظر دارند. این امر به گونه ای طراحی شده است که همگان از اطلاعات مساوی و عادلانه ای برخوردار باشند(برای درک بهتر این موضوع به این پادکست جذاب که روایتی است از یک رسوایی بزرگ در تاریخ معاملات سهام آمریکا، گوش دهید). امروزه یک منبع تقریبن بی نهایت از داده های جدید با قدرت پردازش بالا، روش های جدیدی برای ارزیابی سرمایه گذاری ها ایجاد شده است. به طور مثال برخی از سرمایه گذاران با استفاده از تصاویر ماهواره ای، پارکینگ های خرده فروشان را رصد می کنند و به کند و کاو داده های برگرفته از موقعیت مکانی تجارت رقبا می پردازند. بدین ترتیب آن ها می توانند اطلاعات تازه تری از شرکت ها حتا در مقایسه با هیئت مدیره شان به دست آورند. از گذشته تا به امروز با ظهور رایانه ها و به مدد آن کاهش هزینه ها، اقتصاد دموکرات تر و مردمی تر شده است. با مقایسه هزینه یک درصد شارژ یک ساله سرمایه گذاری فعالانه در مقابل تنها یک دهم درصد سرمایه گذاری EFT این امر وضوح بیشتری پیدا می کند، از طرفی شما می توانید با تلفن همراه خود از EFTها استفاده کنید.

جنگ های قیمتی نیز به معنی پایین آمدن هزینه های تجارت است و بازارها در این زمینه معمولا نقدتر از گذشته کار می کنند. به خصوص زمانی که بازگشت بسیاری از سرمایه ها همانند این روزها کم است. با این وجود دوران نوظهور مالیِ تحت سلطه ماشین ها، نگرانی هایی را نیز ایجاد می کند که هر یک از این ها می تواند این مزایا را به خطر بیندازد.

یکی از این موارد ثبات مالی است. سرمایه گذارانِ باتجربه، از این موضوع شکایت دارند که کامپیوترها می توانند قیمت دارایی ها را تحریف کنند، زیرا بسیاری از الگوریتم های این ماشین ها، ممکن است یک سهام با مشخصه ای خاص را دنبال کرده و ناگهان آن را رها کنند. نهادهای نظارتی نیز نگران این هستند که نقدینگی با سقوط بازارها بر باد رود. البته در این ادعاها می تواند تا حد زیادی غلو شده باشد چرا که انسان ها خود توانایی این نابودی را دارند و در این بین رایانه ها قادر هستند به مدیریت ریسک کمک شایانی کنند. با این وجود ، یک سری "اختلالات ناگهانی" و حوادث ناگواری رخ داده است از جمله اخلال در قیمت های ETF در سال 2010 ، سقوط استرلینگ در اکتبر 2016 و ریزش شدید قیمت اوراق قرضه[1] در دسامبر سال 2018. این مشکلات ممکن است با قدرتمندتر شدن رایانه ها شدیدتر و متداول تر شوند.

نگرانی دیگر این است که چطور ماشینه کردن سرمایه ها می تواند ثروت را متمرکز کند زیرا در این شرایط عملکرد، وابسته به قدرت پردازش و داده ها می شود بنابراین افراد با نفوذ می توانند پول خارج از عرفی را کسب کنند. با وجود این که وجوهی جهت امنیت حق انحصار داده ها پرداخت می شود، سرمایه گذاران کوچک نیز معترضند که هر مزیتی که دارند به زودی از بین می رود. به عنوان مثال تصور کنید اگر آمازون (رئیس آن ، جف بیزوس ، که در گذشته برای یک صندوق سرمایه گذاری کمی[2] کار می کرد) شروع به تجارت با استفاده از اطلاعات اختصاصی خود در مورد تجارت الکترونیک کند ، یا مورگان چیس از داده های داخلی خود در مورد کارت های اعتباری برای تجارت اوراق قرضه بازار استفاده کند. این نوع تعارضاتِ فرضی می تواند به زودی به وقوع بپیوندد.

و در نهایت نگرانی پایانی نحوه اداره شرکت یا حاکمیت شرکتی است. دهه های متعددی است که هیات مدیره ها توسط مدیران صندوق ها (به نمایندگی از موکلین خود) انتخاب می شوند. اگر سهام ها توسط کامپیوترها به اجرا درآیند یا بدتر از آن به گونه ای برنامه ریزی شوند که اهداف مشخصی را دنبال کنند مانند پرداخت سود سهام شرکت ها به هر قیمتی؟ چه اتفاقی خواهد افتاد؟ (البته که انسان می تواند این امر را خنثا کند). به طور مثال بلک راک بزرگ ترین شرکت ETF، شرکت های دیگر را برای اجرای استراتژی و سیاست های محیطی راهنمایی می کند که این خود مشکلات جدیدی را به همراه دارد: اگر جریان سرمایه ها به سمت تنی چند از مدیران صندوق های بزرگ با مقیاس وسیع سرازیر شود، آن ها قدرت رای نامتناسب و ناهمگونی در اقتصاد پیدا خواهند کرد.

سلام سیری ، می تونی پس انداز زندگیم رو سرمایه گذاری کنی

نمی توان نوآوری های بزرگ را در حوزه های مالی متوقف نمود اما اغلب این نوآوری ها زمانی که جای خود را پیدا می کنند بحران هایی را نیز به دنبال خود دارند. در قرن هجدهم، شرکت سهامی قبل از اینکه تجارت گسترده ای را در قرن نوزدهم امکان پذیر کند حباب هایی در بازار ایجاد کرد. بهادارسازی (تبديل دارايي‌ها به اوراق بهادار) باعث بروز وام های کم اعتبار شد، در حالی که امروزه به عنوان ابزاری مهم برای دوری از خطر محسوب می شود. اصول گسترده تنظیم بازار ابدی است: رفتار برابر با کلیه مشتریان ، دسترسی برابر به اطلاعات و ارتقای رقابت. با این حال ، به نظر می رسد انقلاب محاسباتی باعث خواهد شد که قوانین امروزی به طرز تاسف برانگیزی از رده خارج شوند. سرمایه گذاران انسانی نیز در شرف فهم این مطلب هستند که آن ها دیگر باهوش ترین افراد این میدان نیستند.

کلاه برداری های هرمی و پانزی، این بار در قالب ربات های مالی

همان طور که خوب می دانید و تا به حال شاید با تجربه ای تلخ این موضوع را خوب حس کرده اید، با ظهور هر فن آوری جدید راه های کلاه برداری از آن نیز به سرعت شروع می شود. یکی از آن موارد ورود شرکت های هرمی این بار در قالب استفاده از ربات های خرید و فروش ارز و بورس و این جور چیزهاست. اما برای این که متوجه شوید آیا این شرکت ها که وعده های چرب و نرمی را به شما می دهند آیا واقعن از ربات استفاده می کنند کافی است به توصیه های کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا نگاهی بیاندازید. در وب سایت این کمیسیون آمده است که اگر با پیشنهادی روبرو شدید و نشانه های زیر در آن مشهود بود به پیشنهاد مطرح شده مشکوک شوید:

• بازدهی بالا و بدون ریسک یا با ریسک بسیار پایین
• بازدهی ثابت
• سرمایه گذاری های ثبت نشده
• فروشندگان غیرمجاز
• استراتژی های مخفی و پیچیده
• خطاهای محاسباتی
• دشواری در نحوه برداشت وجه

حدس می‌زنم اِی آی تریدز (AItrades) یکی از همون شرکت‌های پانزیه که به صورت هرمی داره فعالیت‌های مشکوکی رو انجام می‌ده. مراقب باشید و برای سرمایه‌گذاری خیلی تحقیق کنید. این جور شرکت‌ها، رو موج احساسات سوار می‌شن و اینو باید دونست که برای پول‌دار شدن باید زحمت کشید. راه میان‌بری نیست.

یک نسبت مالیه که برای ارزشمندی سرمایه گذاری در اوراق قرضه استفاده می شه چجوری محاسبه می شه؟ برای خرید هر ۱۰۰ دلار اوراق قرضه چقدر می پردازیم؟ همون قیمت می شه دبت پرایس. مثلن اگه اوراقی داشته باشیم که بهای اسمی اش ۱۰۰۰ دلاره (یعنی زمان سررسیدش در آینده این قدر ارزش داره)، و ما الان با ۹۵۰ دلار می تونیم بخریمش، دبت پرایسمون می شه ۹۵ دلار 950/100=95

ربات های تریدر

ایتالیا٬ شریک اول تجاری ایران در اتحادیه اروپا شد

ایتالیا در سه ماهه نخست سال جاری میلادی (۲۰۱۷)٬ شریک اول تجاری جمهوری اسلامی ایران در میان کشورهای عضو اتحادیه اروپا شد.

به گزارش خبرگزاری ایمنا، مرکز آمار اتحادیه اروپا اعلام کرد که حجم مبادلات میان ایران و ایتالیا در سه ماهه نخست ۲۰۱۷ به یک میلیارد و ۲۰۰ میلیون یورو رسیده است که از این میزان ۸۰۰ میلیون یورو مربوط به صادرات ایران به ایتالیا و ۴۰۰ میلیون یورو واردات ایران از این تجارت روبات در مبادلات سهام در جهان کشور می شود.

بر اساس این آمار، ایتالیا در میان کشورهای عضو اتحادیه اروپا، شریک اول تجاری ایران است و کشورهای فرانسه و آلمان به ترتیب درمکان های دوم و سوم قرار گرفته اند.
حجم مبادلات ایران و اتحادیه اروپا در دو سال گذشته به سرعت رشد کرده و به ویِژه مبادلات ایران وایتالیا طی این مدت با ۲۰۰ درصد رشد همراه بوده است.
در ۱۰ سال اخیر در مبادلات دوجانبه میان ایران و ایتالیا، تراز مثبت تجاری همواره به نفع ایتالیا بود در حالی که اکنون و در سه ماهه اول سال ۲۰۱۷ این تراز به سود ایران مثبت شده است و روند کنونی ادامه پیدا می کند.
حجم مبادلات ایران و ایتالیا در سال ۲۰۱۵ میلادی یک میلیارد و ۷۰۰ میلیون یورو بود که از این میزان ۵۰۰ میلیون یورو صادرات ایران به ایتالیا و مابقی مربوط به واردات ایران از این کشوربود.
برای صنایع اروپایی که مشتاقانه در پی یافتن بازارهای جدیدی هستند، ایران به مثابه یک فرصت طلایی است.
تا سال گذشته میلادی ایتالیا پس از آلمان شریک دوم تجاری ایران در اروپا بود.
در سال ۲۰۱۱ مبادلات تجاری بین ایران و ایتالیا از مرز تاریخی ۷ میلیارد یورو گذشت و پس از اعمال تحریم ها در سال ۲۰۱۳، به یک میلیارد و ۲۰۰ میلیون یورو سقوط کرد.