ویژگی‌های بازار گاوی و خرسی

روندهای صعودی و نزولی بورس از ابتدای ریزش ۹۹ تا ۲ آبان ۱۴۰۱

وقتی از بازار خرسی و گاوی صحبت می‌کنیم، از چه چیزی صحبت می‌کنیم؟

شخصی که تازه وارد دنیای رمزارز می‌شود تعجب می‌کند که این همه حیوان مثل نهنگ، گاو یا خرس در بازار رمزارز چه‌کار دارند و چرا همه از نهنگ، گاو و خرس صحبت می‌کنند یا به حرکت به سمت ماه اشاره دارند.

اما وقتی با اصطلاحات رمزارز آشنا شوید متوجه خواهید شد که هر یک از این اصطلاحات مفهوم خاصی را منتقل می‌کنند و به جای نوشتن جمله‌های طولانی با این اصطلاحات مفهوم مد نظر خود را منتقل می‌کنند.

در این مطلب به سراغ بازار خرسی و گاوی رفته‌ایم تا برای کسانی که قصد خرید بیت‌کوین و سایر رمزارزها را دارند مشخص کنیم که مفهوم این اصطلاحات چیست و چه زمانی در این بازار باید به خرید رمزارزها پرداخت.

چرا بازار خرسی و گاوی؟

قبل از اینکه به توضیح دو ویژگی‌های بازار گاوی و خرسی اصطلاح بازار خرسی و بازار گاوی بپردازیم حتما برای شما این سؤال پیش آمده که چرا برای توضیح وضعیت بازار به سراغ این دو حیوان رفته‌اند و چرا از نام سایر حیوانات استفاده نکرده‌اند.

دراین مورد نظریه‌های مختلفی مطرح می‌شود، بعضی‌ها بر این باور هستند که شاید شیوه نبرد این دو حیوان با یکدیگر باعث شده که برای تشریح وضعیت بازار به سراغ این دو بروند.

تفسیرهای متعددی هم مطرح می‌شود مثل اینکه گاو نر هنگام جنگیدن با دشمنان شاخ‌های خود را به سمت بالا می‌برد و تداعی کننده وضعیت صعودی است و خرس هنگام نبرد پنجه‌های خود را رو به پایین می‌گیرد و وضعیت نزولی را نشان می‌دهند.

در سال‌های دور که پوست حیوانات کالای مبادله‌ای ارزشمندی بود بعضی از بازرگانان پوست خرس را به قیمت روز به مشتریان پیش‌فروش می‌کردند و باور داشتند اگر آن را نگه دارند قیمت‌ها کاسته می‌شوند. این بازرگانان به قیمت کم پوست خرس را از شکارچیان می‌خریدند و با پیش‌بینی روند بازار به قیمت بالا به فروش می‌رساندند.

بعضی هم اعتقاد دارند چون در مکزیک هم مردم دوست داشتند جنگ گاو و خرس را تماشا کنند برای تشریح وضعیت بازار به سراغ خرس و گاو رفته‌اند.

همه این موارد گمان زنی‌هایی هستند که دلیل مطرح شدن این اصطلاحات را توجیه می‌کنند اما دلیل واقعی چندان مشخص نیست؛ اما این اصطلاح برای اهل بازار کاملا شناخته شده است و به عنوان یک زبان مشترک مفاهیم مدنظر فعالان بازار را به خوبی منتقل می‌کند. وقت آن رسیده که این اصطلاحات را بیشتر توضیح دهیم.

مفهوم بازار خرسی

بازار خرسی که ترجمه عبارت Bear Market است، زمانی به‎‌کار برده می‌شود که بازار حالت نزولی دارد و به مرور زمان با کاهش قیمت مواجه شده است.

استمرار این روند به بازار خرسی تعبیر می‌شود. فعالان بازار در این مدت انتظار افزایش قیمت را ندارند و معتقدند این کاهش قیمت برای مدتی تداوم خواهد داشت.

روانشناسی بازار در حالت خرسی چندان مطلوب نیست و فعالان بازار از بهبود بازار ناامید هستند.

تصمیم درست در بازار خرسی

قیمت‌ها در بازار خرسی تا جایی شکسته می‌شوند که قیمت به کف بازار برسد و بعد از آن قیمت‌ها روند افزایشی خواهند داشت.

تنها در آن صورت است که وضع بازار بهبود می‌یابد، تریدرهای حرفه‌ای بازار خرسی را زمان مناسبی برای خرید رمزارز می‌دانند.

بسیاری انتشار اخبار منفی درباره بازار را از عوامل اصلی شکل گیری بازار خرسی می‌دانند. فروشنده‌ها در این بازار زیاد می‌شوند و به نوبه خود راه را برای کاهش بیشتر قیمت‌ها باز می‌کنند.

تشخیص بازار خرسی از طریق نمودارها و تحلیل تکنیکال امکان پذیر است و به تحلیل‌گران و مبادله‌کننده‌های حرفه‌ای این فرصت را می‌دهد که وضعیت بازار را پیش‌بینی کنند و نسبت به طول مدت وضعیت خرسی تصمیم بگیرند.

بازار گاوی

Bull Market به وضعیت صعودی قیمت‌ها اشاره دارد. وقتی قیمت‌ها در حالت مطلوب هستند و با افزایش مواجه می‌شوند فعالان بازار می‌گویند در وضعیت بازار گاوی قرار گرفته‌ایم. این روند افزایشی قیمت‌ها که تحت تأثیر اخبار مثبت و نگرش مثبت فعالان به بازار شکل می‌گیرد، سبب می‌شود سرعت تغییر قیمت‌ها (که اینجا به مفهوم افزایش قیمت است) نسبت به بازار خرسی بیشتر باشد.

بازار گاوی در نقطه مقابل بازار خرسی است و در این بازار هیجانات معمولا بیشتر است همین امر سرعت بیشتر جهش قیمت‌ها را به دنبال می‌آورد.

بر هم خوردن تعادل عرضه و تقاضا به همراه انتشار اخبار و اطلاعات مختلف مهم‌ترین عوامل شکل‌گیری بازار گاوی و خرسی هستند.

تصمیم درست در وضعیت بازار گاوی

وقتی قیمت‌ها به سرعت در حال افزایش هستند یک تصمیم درست و فروش در نقطه اوج می‌تواند سود سرشاری را به تریدر تقدیم کند؛ اما تشخیص نقطه اوج و زمان فروش یک تخصص است که تنها از تحلیل‌گران حرفه‌ای و تریدرها با تجربه برمی‌آید.

تشخیص بازار خرسی از بازار گاوی سخت‌تر است و شما با دیدن سیگنال‌های مثبت بازار و افزایش قیمت‌ها به سرعت متوجه شکل‌گیری بازار گاوی خواهید شد.

تشخیص نقطه خرید در بازار خرسی و زمان مناسب برای خرید هم بسیار مهم است و تصمیم اشتباه ممکن است شما را به سمت از دست دادن سرمایه بکشاند.

نتیجه‌گیری

اصطلاح بازار خرسی و بازار گاوی در اغلب بازارهای ویژگی‌های بازار گاوی و خرسی سرمایه به ویژه بازار رمزارزها بسیار رایج است و برای تشریح وضعیت قیمت‌ها به‌کار برده می‌شود.

تشخیص اینکه وضعیت بازار خرسی یا گاوی است از طریق تحلیل تکنیکال و بررسی مداوم جداول امکان پذیر است. در هر یک از این شرایط لازم است تصمیم‌های مناسبی گرفته شود تا تریدر بتواند از بازار سود مناسب را دریافت کند.

برای تشخیص وضعیت بازار لازم است اصول تحلیل تکنیکال را بشناسید و بتوانید جداول و نمودارها را به درستی تفسیر کنید.

کوین نیک پلتفرم خریدوفروش ارزهای رمزنگاری شده است که انواع رمزارزهای دلخواه شما را در اختیارتان قرار می‌دهد. اگر می‌خواهید رمزارز دلخواه خود را بخرید یا به فروش برسانید می‌توانید از طریق مراجعه به سایت کوین نیک با کارشناسان به شیوه‌های مختلف و در اغلب ساعات شبانه روز در ارتباط باشید.

راه پرداخت بهترین منبع شما برای دانستن هر چیزی درزمینه فناوری‌های مالی (فین‌تک) است. راه پرداخت به شما کمک می‌کند در جریان رویدادها و روندهای فین‌تک ایران و جهان قرار بگیرید. شما در راه پرداخت می‌توانید آخرین خبرها و تحلیل‌های نویسندگان و تحلیلگران ایرانی و خارجی را مطالعه کنید.

ربات معاملاتی یا Expert در بازارهای مالی چیست؟

از وارن بافت، موفق ترین و ثروتمندترین سرمایه گذار جهان، جملات انگیزشی زیادی درباره ی موفقیت و ثروتمند شدن در دسترس است. یکی از آن جمله ها، که به عنوان دستور کاری برای افراد موفق تبدیل شده است، این است که "اگر اکنون، وقتی که خوابی، نتوانی پول در بیاوری، باید تا پایان عمرت فقط کار کنی!"

با این جمله همه ی شما را به چالشی دعوت می کنیم که از خود بپرسید، آیا شما هم در خواب درآمد زایی دارید؟ اگر جوابتان مثبت است که برایتان آرزوی موفقیت روز افزون داریم، اما اگر پاسختان منفی است، نگران نباشید. یکی از راه هایی که سایت یارسرمایه، به شما پیشنهاد می کند، استفاده از ربات های معامله گر است که می توانید متناسب با بازاری که مایل به فعالیت در آن هستید، از این ربات ها استفاده نمایید. ربات های معامله گر در فارکس، ارز دیجیتال و بورس ایران فعال هستند.

ربات معامله گر یا Expert چیست؟

ربات معامله گر، نرم افزاری است که به وسیله ی الگوریتم های دقیق و برنامه ریزی شده، برنامه نویسی شده است. ربات ها با بررسی روند بازار، به صورت خودکار، اقدام به خرید و فروش می کنند. البته ذکر این نکته الزامی است که استراتژی این ربات ها بر پایه ی سود ده بودن آن هاست، به طور کلی تمام ربات ها، طبق قابلیت هایشان می توانند جلوی ضررهای احتمالی را بگیرند و از سودهای خوبی بهره مندتان کنند. استفاده از ربات برای اشخاصی که فرصت کافی جهت انجام ترید، در طول شبانه روز یا حتی فرصت آموزش و ترید شخصی را ندارند بسیار گزینه ی مناسبی می باشد. شما باخیال راحت می توانید در 24 ساعت معاملاتی که ربات برایتان باز کرده را رصد نموده و درصورت نیاز تصمیم لازم را اتخاذ نمایید. ربات ها انواع مختلفی دارند، برخی فقط به معامله می پردازند، دسته ای دیگر کارشان تجزیه و تحلیل داده ها می باشد. از منظر ماهیت نیز، ربات ها را به صورت عمومی و خصوصی طراحی کرده اند، ربات های معامله گر عمومی خطر کلاهبرداری بالایی دارند و معمولاً باعث ضرر می شوند.

نحوه ی کار ربات معامله گر هوشمند چگونه است؟

این ربات ها، طبق اطلاعات و داده های منطقی اقدام به معامله می کنند، الگوریتم های این ربات ها به گونه ای طراحی شده است که به اتفاقات رخ ویژگی‌های بازار گاوی و خرسی داده در جهان واکنش نشان می دهند و قبل از اقدام به هر نوع معامله ای(خرید، فروش) با بررسی تمام جوانب به تجزیه و تحلیل و سپس تصمیم گیری می پردازند.

انواع ربات ها در بازارهای مالی

ربات ها در بازارهای معاملاتی به چند دسته تقسیم بندی می شوند که عبارتند از ربات معامله گر فارکس، ربات معامله گر ارز دیجیتال، ربات معامله گر بیت کوین، ربات معامله گر در بورس ایران که در ادامه به توضیح هر یک از آن ها می پردازیم.

ربات یا Expert معامله گر در فارکس

یکی از ربات هایی که خواهان زیادی برای آن وجود دارد، ربات های معامله گر در بازارهای فارکس است. معمولاً تریدرهای حرفه ای برای خود چندین استراتژی تعریف کرده اند که طبق آن به باز کردن و بستن یک پوزیشن می پردازند، اما به طبع این کارها زمان بر است و از عهده ی صبر و زمان بسیاری از افراد خارج است. در واقع با استفاده از ربات همان کارها را می توان با سرعت بالا و بدون زحمت انجام داد. یعنی ربات معامله گر فارکس، موقعیت های معاملاتی را از بین چارت های مختلف می یابد و معامله را با حجم از پیش تعیین شده انجام می دهد.

ربات معامله گر ارز دیجیتال

این ربات ها مانند تریدرهای حرفه ای، به بررسی پیشنهادات خرید و فروش در ارزهای دیجیتال می پردازند، امکان معامله با برخی از این ربات ها در صرافی های ایرانی وجود دارد، و شما می توانید با بررسی و تحقیقات لازم، ربات و صرافی مطمئن جهت معاملات خود را انتخاب نمایید. برای مثال در انتخاب صرافی مورد نظر روش واریز و پرداخت وجه، میزان کارمزد و .. حائز اهمیت است. برای اطمینان بیشتر در انتخاب ربات نیز می توانید در شرکت های متخصص در حوزه ی ربات ثبت سفارش نمایید تا ربات مناسب را دریافت نمایید.

تک تک ربات های فعال در این حوزه، با داشتن امکانات خاصی اقدام به تحلیل روند بازار نموده و با گرفتن نرخ ارز دیجیتال از صرافی های خارجی آن را به ریال تبدیل می کنند.

ربات معامله گر بیت کوین

یکی از پر طرفدارترین ربات ها، ربات های متخصص بیت کوین است. این ربات هم مانند یک تریدر حرفه ای، قابلیت تحلیل بازار بیت کوین را دارد و با بالا بردن سرعت معاملات و امکانات متعدد دیگر، مورد توجه کاربرانش قرار گرفته است. در این زمینه ربات های رایگانی نیز وجود دارند که بصورت رایگان ارائه خدمات دارند، اما در صورت سفارش ساخت ربات، شما ابزارهای پیشرفته تری در اختیار خواهید داشت.

ربات معامله گر در بورس ایران

عملکرد این ربات ها، به دلیل سرعت بالا و انجام معاملات منطقی، قابل توجه می باشد. در بین ربات های معامله گر در بورس، ربات های سیگنال یاب کاربرد فراوانی دارند، این ربات به تحلیل انواع سهام شرکت های مختلف پرداخته و به دلیل دخیل نبودن احساسات در انجام معاملات، به کاربران خود سیگنال خرید و فروش می دهد. ویژگی خوب این ربات کاهش ریسک سرمایه گذاری است. توجه کنید در ایران هیچ ربات حرفه ای در این حوزه وجود ندارد و شما می توانید با ثبت سفارش ساخت آن یک امکان عالی برای معاملات خود داشته باشید.

بازار گاوی (Bull Market) و بازار خرسی (Bear Market) چیست؟

تقریبا هر روز در بازار سرمایه، شما با عبارات بازار گاوی و بازار خرسی برخورد می کنید. در واقع این دو عبارت به خاطر ذات بازار بسیار پرتکرار و گریز ناپذیر هستند. به عبارت ساده، هنگامی که بازار رو به رشد باشد و قیمت سهام روندی صعودی دارد میگویند «بازار گاوی» است. در حالیکه اگر قیمت سهام روندی نزولی داشته و رکود در اوضاع اقتصادی حاکم شده باشد، «بازار خرسی» نامی است که میتواند روند بازار را توضیح دهد.. اینکه بدانید در هر شرایطی چه تصمیماتی باید بگیرید و نوع نگاه و تحلیل تان به بازار چطور باشد، نیازمند شناخت شما از این مفاهیم و ویژگی های آنهاست.

چرا نام بازار گاوی و بازار خرسی؟

این دو عبارت در واقع استعاره هایی هستند از حرکت شاخ گاو که رو به بالاست و حرکت پنجه های خرس که رو به پایین وارد می شود. به همین دلیل برای بازارهای رو به رشد از اصطلاح بازار گاوی و برای بازارهای رو به افت از اصطلاح بازارهای خرسی استفاده می کنند.

ویژگی های بازار گاوی و بازار خرسی

اگر چه روند گاوی یا خرسی بودن بازار با توجه به روند رشد یا کاهش قیمت سهام، بیت کوین یا هر رمز ارز دیگر مشخص می شود، اما برخی ویژگی های مربوط به این بازارها از مواردی هستند که سرمایه گذاران بازارهای مختلف باید با آن آشنا شوند. در ادامه این ویژگی ها را بررسی می کنیم:

عرضه و تقاضا: در بازار گاوی معمولاً حجم تقاضا بسیار بالاست. به عبارت دیگر، سرمایه گذاران رغبت زیادی به خرید سهام دارند و عده کمتری رغبت به فروش آن. در نتیجه این رفتار، قیمت سهام یا بیت کوین افزایش پیدا می کند. در بازار خرسی بالعکس، عده بیشتری به دنبال فروش سهام هستند تا خرید آن. در واقع تقاضا به میزان قابل توجهی کمتر از عرضه است و به همین دلیل قیمت ها در حال افت خواهند بود.

روانشناسی سرمایه گذاران: از آنجا که رفتار بازار متاثر از رفتار و درک بازیگران یا سرمایه گذاران از آن است، روانشناسی سرمایه گذاران و درک احساسات آنها، تاثیر زیادی در درک صعود یا نزول قیمت ها دارد. به عبارت دیگر، عملکرد بازار سرمایه و روانشناسی سرمایه گذاران ارتباط متقابل و وابسته ای به هم دارند. در بازار گاوی، سرمایه گذاران معمولاً امیدوار یا حریص هستند تا سود بیشتری کسب کنند. اما در یک بازار خرسی، سرمایه گذاران احساسات منفی به آینده دارند و تلاش می کنند تا پول خود را به نحوی زودتر از بازار بیرون بکشند. مستقل از اینکه این رفتار درست است یا غلط ناشی از احساس ترس یا طمع سرمایه گذاران است که در مقاله دیگری به جزئیات آن پرداخته ایم. به طور خلاصه افت در بازارها، اعتماد به نقس سرمایه گذاران را متاثر می کند و آنان را راغب به فروش سرمایه خود در بازار می کند و با افزایش عرضه و کاهش تقاضا، قیمت روند نزولی می گیرد.

تغییر در فعالیت اقتصادی: از آنجا که عمده شرکت های حاضر در بازار سرمایه، یا سرمایه گذران فعال در بازارهای مربوط به بیت کوین یا سایر رمز ارز ها، بخش مهمی از اقتصاد کشور یا دنیا را تشکیل می دهند، اقتصاد یک کشور یا اقتصاد دنیا و وضعیت این شرکت ها، در واقع شکل دهنده ی یکدیگر هستند. در بازار خرسی مرتبط با یک اقتصاد ضعیف، بیشتر کسب و کارها و سرمایه گذاران قادر به ایجاد سود زیادی نیستند یا زیان ده هستند. این زیان ده بودن یا کم سود بودن شرکت ها به صورت خودکار منجر به افزایش ارزش شرکت ها و متعاقباً ارزش سهام آنها می شود. در بازارهای مربوط به بیت کوین نیز، با ضعیف تر شدن وضعیت اقتصادی سرمایه گذاران، تقاضا برای خرید کمتر از قبل می ویژگی‌های بازار گاوی و خرسی شود و این مساله به طور خودکار منجر به کاهش قیمت رمز ارز می شود. البته باید متذکر شد که در برخی از کشورها، با به هم ریختن بنیان های اقتصاد آن کشور و بی اعتماد شدن سرمایه گذاران به بازارهای دیگر (نظیر بورس آن کشور) سرمایه گذاران برای حفظ ارزش دارایی های خود آن را وارد بازارهایی چون طلا یا بیت کوین یا سایر ارزهای دیجیتال می کنند. بالعکس این قضیه نیز صحیح است. یعنی در وضعیتی که اوضاع اقتصاد کلی کشور رو به بهبود است، شرکت ها سود ده تر از هر زمان دیگری هستند و این مساله به خودی خود منجر به افزایش ارزش آنها و متعاقباً ارزش سهام آنها می شود.

از کجا بفهمیم بازار گاوی است یا خرسی؟

مهمترین مؤلفه ای که بر اساس آن می توان تشخیص داد یک بازار خرسی است یا گاوی، روندهای کوتاه مدت یا افزایش و کاهش ارزش قیمت بیت کوین و سهام در بازار نیست. بلکه اینطور بازار در بلندمدت چه رفتاری از خود نشان می دهد یا نشان خواهد داد عامل تعیین کننده در این ماجرا است. تغییرات جزئی در بازارها ممکن است ناشی از اصلاحات بازار در قیمت ها یا رویدادهای مقطعی در آن باشد. نکته مهمی که هر سرمایه گذاری باید از آن آگاه باشد این است که هیچ وقت نمی توان به طور دقیق زمان شروع یا پایان روندهای بازار را تشخیص داد!

نکته دیگری که باید به آن توجه داشت این است که حتی برخی از روندهای بلندمدت بازار نیز، حاکی از خرسی یا گاوی بودن بازار نیست. گاهی اوقات بازار برای مدت طولانی در حالت رکود (stagnation) قرار می گیرد. در این حالت، نه افت و نه رشد قابل توجهی را در بازار می توان مشاهده کرد و بازار برای مدت طولانی در نوسان های جزئی به سر خواهد برد.

در بازار گاوی و بازار خرسی چه کنیم؟

در بازار گاوی، ایده آل ترین رفتاری که یک سرمایه گذار از خود می تواند نشان دهد، خرید بیت کوین یا سهام در ابتدای روند رشد و فروش آن در پایان این روند است. در یک بازار گاوی معمولاً زیان های خرید سهام کوتاه مدت و مقطعی هستند، چون روند کلی بازار رو به رشد است.

در بازارهای گاوی، سرمایه گذاران معمولاً می تواند با اعتماد به نفس بیشتری روی سهام های ریسکی سرمایه گذاری کنند، چرا که روند کلی بازار رو به رشد است.

در یک بازار خرسی، احتمال زیان (در کوتاه مدت و میان مدت) همواره بیشتر از سود است، چرا که قیمت ها نزولی هستند و گاهی اوقات دامنه این نزول قیمتی نیز مشخص نیست که چقدر باشد. لذا حتی اگر سرمایه گذاری با نیت اینکه سرمایه گذاری کند و در آینده به امید بازگشت ارزش آن باشد، باید این انتظار را داشته باشد که در کوتاه مدت یا میان مدت، ارزش ویژگی‌های بازار گاوی و خرسی سرمایه ی خود را از دست خواهد داد.

در بازارهای خرسی برخی از سرمایه گذاران نیز به خرید سهام های کم ریسک (و در عین حال کم بازده) بیشتر روی می آورند. برای مثال سهام هایی که پشتوانه مالی آنها قوی تر است اما رشد و افت کمتری دارند. این ها معمولاً صنایع زیرساختی (برق، انرژی)، صنایع غذایی و … را شامل می شوند که مستقل از شرایط اقتصادی، خریداران خود را دارند.

جمع بندی

گاوی بودن یا خرسی بودن بازار تاثیر زیادی روی سرمایه گذاری های شما دارد. لذا این موضوع مهم است که قبل از برخی از تصمیمات مهم، روند کلی بازار را تشخیص دهیم. اینکه بازار گاوی است یا خرسی، ممکن است تاثیر مهمی در تصمیم شما داشته باشد. شناختن ویژگی های این دو بازار کمک شایانی در تصمیم های شما خواهد داشت.

پای خرس به بورس ۱۴۰۱ باز شد

فردای اقتصاد: ۸۰۵ روز از روزی که شاخص کل بورس تهران در کمال تعجب به قله ۲ میلیون و ۱۰۰ هزار واحدی رسید می‌گذرد و از آن زمان تاکنون بورسی‌ها هر چند شاهد سه دوره صعودی نیز بودند اما هیچ یک از این روندها پایدار نماند و سهامداران هر روز ناامیدتر از روز گذشته به تابلوی معاملات سهام نگریسته و شاهد آب شدن سرمایه‌های خود بودند. پس از آنکه در آخرین روزهای اردیبهشت‌ماه سال جاری، شاخص کل در رالی صعودی که از ۶ بهمن ۱۴۰۰ آغاز کرده بود خود را موقتا به ابرکانال ۱.۶ میلیون واحد رساند، مجددا شاهد تغییر مسیر این نماگر بودیم. تا اینکه دومین روز آبان ماه نیز با ریزش ۱.۴۷ درصدی شاخص کل پایان یافت و این نماگر پس از تجربه بیشترین افت روزانه از ۲ مهرماه، از اوج اخیر خود که در ۲۷ اردیبهشت‌ماه سال جاری ثبت شده بود، بیش از ۲۰ درصد فاصله گرفت و بر اساس مفاهیم مرسوم در بازارهای مالی، رسما وارد فاز خرسی شد. این اولین فاز خرسی بورس در سال ۱۴۰۱ و سومین تجربه مشابه از آغاز ریزش سال ۹۹ تا کنون است.

نمای پایانی بازار سهام (دوشنبه ۲ آبان ۱۴۰۱)

روند ۸۰۵ روزه دماسنج بورس

اگر نگاهی به رفتار دو سال‌اخیر بورس تهران بیندازیم از مرداد ۹۹، این بازار با بزرگ‌ترین سقوط تاریخ فعالیت خود مواجه شد که سهامداران در یک بازه زمانی ۹۲ روزه، شاهد از میان رفتن حدود ۴۲ درصد از ارزش متوسط سهام بودند تا اولین فاز خرسی بورس پس از لمس ارتفاع دو میلیون و ۱۰۰ هزار واحدی ثبت شود. پس از آن شاخص کل سهام مسیری صعودی را طی کرد. در بازه زمانی ۳۱ روزه ۲۱ آبان ۹۹ تا ۲۲ آذرماه آن سال، نماگر اصلی تالار شیشه‌ای ۲۶ درصد افزایش ارتفاع داد و در ادامه نیز از ۲۳ آذر تا ۳۰ دی ماه، این نماگر هر چه در صعود قبلی کسب کرده بود را از دست داد و ۲۵ درصد نزول کرد. اما نخستین فاز گاوی بورس پس از ریزش ۹۹، از ۴ خردادماه استارت خورد و برای ۹۵ روز یعنی تا ۶ شهریورماه ادامه داشت و در این مدت دماسنج اصلی تالار شیشه‌ای حدود ۴۴ درصد صعود کرد. اما این روند بیشتر ادامه نیافت و در ادماه آن از ۷ شهریورماه تا ۵ بهمن‌ماه در روندی کاهشی ۲۳ درصد نزول کرد. این خرس زمان زیادی در تالار شیشه‌ای جولان نداد و در برش زمانی ۶ بهمن ۱۴۰۰ تا ۲۷ اردیبهشت ۱۴۰۱ جای خود را به بازار گاوی داد تا نماگر اصلی تالار شیشه‌ای ۳۳ درصد افزایش ارتفاع داد و خود را یک بار دیگر به ارتفاع یک میلیون و ۶۰۰ هزار واحد رساند. امروز اما اولین خرس بورس ۱۴۰۱ و سومین خرس از ابتدای نزول ۹۹ سر برآورد.

ویژگی مشترک تمامی این رالی‌های صعودی و نزولی اما کاسته شدن از رمق خریداران، افزایش تردید سرمایه‌گذاران و در نهایت غلبه فروشندگان برای شکل‌گیری یک موج اصلاحی دیگر بوده است. حالا سابقه ناخوشایند زیانی که بیش از دو سال است طول کشیده، موجب شکل‌گیری نوعی ضعف و تردید در فعالان بازار می‌شود که به‌صورت یک چرخه تکرارشونده مانع از تبدیل ریز موج‌های صعودی به رونق پایدار می‌شود. در چنین شرایطی به اعتقاد بسیاری از کارشناسان ضعف پول در بازار باعث شده تا محرک‌های بنیادی نیز مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار نگیرد.

روندهای صعودی و نزولی بورس از ابتدای ریزش ۹۹ تا ۲ آبان ۱۴۰۱

بازار خرسی و گاوی چیست؟

بازار خرسی (Bear market) و بازار گاوی (Bull market)؛ دو واژه‌ای که به گوش همه فعالان بازارهای سرمایه‌گذاری آشنا است. حتی اگر درخصوص معنای واقعی آن اطلاعاتی نداشته باشند. قبل از اینکه به وضعیت بورس تهران و فاصله تا فاز خرسی وارد شویم، لازم است نگاهی کلی به دو اصلاح مزبور داشته باشیم. بازار خرسی و گاوی چیست؟ چرا از این واژه‌ها در زمان صعود و نزول بازارها استفاده می‌شود؟ بورس نیویورک یکی از بزرگ‌ترین بازارهای مالی است که در وال‌استریت بنا شده است. چند متر مانده به درب ورودی بورس نیویورک دو مجسمه بزرگ دیده می‌شود. مجسمه برنزی یک گاو بزرگ که در مقابل یک خرس تنومند قرار گرفته است. مجسمه «گاو» معرف همه سرمایه‌گذارانی است که ریسک‌پذیری زیادی دارند و معتقدند ظرفیت رشد در بازار وجود دارد و مجسمه «خرس» نمادی از سرمایه‌گذارانی است که می‌ترسند بازار با افت مواجه شود. اما چرایی این نام‌گذاری به رفتار دو حیوان مذکور در زمان مبارزه بازمی‌گردد. گاوها هنگام مبارزه و جنگ، با حرکت دادن سر و شاخ خود از پایین به بالا سعی در ضربه زدن به دشمن دارند و به عبارتی حریف خود را به بالا پرت می‌کنند. در خرس اما عکس این موضوع صادق است. خرس‌ها در نبرد، همواره با دستان پرقدرت و ضربات از بالا به پایین دست‌ها، به حریف ضربه زده و آن را شکست می‌دهند. از این‌رو بازار صعودی به بازار گاوی و بازار نزولی به بازار خرسی معروف است. اما افزایش یا کاهش قیمت‌ها در یک روز یا یک هفته نشان از گاوی یا خرسی بودن آن بازار نیست، بلکه آنچه نوع بازار را مشخص می‌کند، روند بلندمدت آن است. بر اساس تعاریف مالی-رفتاری، زمانی که نماگر یک بازار نسبت به سقف پیشین خود با کاهش بیش از ۲۰ درصدی مواجه شود، از اصطلاح بازار خرسی استفاده می‌شود و در موارد عکس آن روند بازار گاوی عنوان می‌شود. البته باید توجه داشت این روندهای نزولی و صعودی عموما باید دو ماه یا بیشتر به درازا بکشد و برش‌های زمانی کوتاه‌تر حتی با تجربه افت‌های سنگین‌تر، دوره‌های اصلاحی قلمداد می‌شوند. بازارهای صعودی معمولا با ویژگی‌هایی نظیر جسارت خریداران، رونق فزاینده و خوش‌بینی سرمایه‌گذاران توام می‌شوند و بازارهای نزولی نیز در نقطه مقابل، با بدبینی و ترس خریداران شناسایی می‌شوند.

بازارهای خرسی معمولا ۴ مرحله دارند:

نشانه مرحله نخست قیمت‌های بالا و سنتیمنت مثبت سرمایه‌گذاران است. در پایان این مرحله سرمایه‌گذاران شروع به خروج از بازار و کسب سود می‌کنند. در این مرحله قیمت سهام شدیدا کاهش می‌یابند، فعالیت‌های تجاری و سود شرکت‌ها کم شده و شاخص‌های اقتصادی که زمانی مثبت بودند از متوسط خود کمتر می‌شوند. با منفی شدن سنتیمنت، برخی از سرمایه‌گذاران وحشت‌زده می‌شوند. این مرحله به‌عنوان مرحله تسلیم (capitulation) نیز شناخته می‌شود. در مرحله سوم با ورود سفته‌بازان قیمت و حجم معاملات تا حدودی افزایش می‌یابد. در مرحله آخر کاهش قیمت سهام ادامه‌ دارد اما سرعت آن کم می‌شود. قیمت‌های مناسب و اخبار خوب منجر به جذب سرمایه‌گذاران شده و بازار خرسی به بازاری گاوی تبدیل می‌شود.

در بازار دوشنبه چه گذشت؟

روز دوشنبه همزمان با ثبت ریزش ۱.۴۷ درصدی شاخص کل و کاهش ارتفاع ۱.۱۸ درصدی نماگر هم‌وزن، ۲۷۷ میلیارد تومان سرمایه خرد از جریان دادوستد سهام خارج شد تا مجموع خالص فروش حقیقی‌ها از ابتدای ریزش ۹۹ تا کنون ۱۷۰ هزار میلیارد تومان برآورد شود. در این میان بررسی‌ها نشان می‌دهد در حالی که خودروسازان با بیشترین ورود پول حقیقی به میزان ۹۰۰ میلیون تومان همراه شدند که بیشترین خروج سرمایه از دو گروه کامودیتی‌محور محصولات شیمیایی و فلزات اساسی به ترتیب به میزان ۳۹ و ۳۵ میلیارد تومان رقم خورده است. در مقابل صندوق‌های با درآمد ثابت شاهد ورود ۳۶ میلیارد تومانی سرمایه‌های خرد بودند.

در این روز ارزش معاملات خرد سهام نیز هر چد نسبت به روزهای اخیر مقداری افزایش داشت اما همچنان در محدوده پایینی کانال ۲ هزار میلیارد تومان قرار داشت. ارزش معاملات خرد روز دوشنبه ۲۴۱۸ میلیارد تومان بود.

عملکرد نمادهای فعال بازار سهام (دوشنبه ۲ آبان ۱۴۰۱)

بررسی ویژگی های کلیدی ارزهای دیجیتال و پرفکت مانی

ترید ارز دیجیتال در واقع اقدام برای تبادل ارزهای دیجیتال با دیگر دارایی ها از جمله دارایی های سنددار یا انواع دیگر دارایی ها در تلاش برای سود بردن از نوسانات قیمتی است که بین هر بار خرید یا فروش این دارایی ها اتفاق می افتد.

کلاس یا رده دارایی ارزهای دیجیتال یک مجموعه بی نظیر و هیجان انگیز از انواع دارایی ها می باشد که علت آن هم نوسانات فوق العاده زیاد و جهش گونه این نوع از دارایی هاست.

از آنجاییکه شیوه های مختلفی برای مواجهه با نوسانات واقعی این نوع دارایی ها وجود دارد، pull & push خریداران و فروشندگان در واقع محرک های اصلی پرایس اکشن در این گونه از دارایی ها به شما می رود.

به خاطر نوسانات زیاد ارزهای دیجیتال سرمایه گذاران paymentstate.com معمولاً زمانی که روند نزولی در این نوع نرخ ارز اتفاق می افتد، به شدت نگران می شوند یا زمانی که متوجه می شوند که چه سود بالقوه ای را به خاطر خرید نکردن در پایین ترین قیمت و بهترین زمان و فروش آن به بالاترین قیمت در هر بار جهش زیاد این نوع ارز از دست داده اند، بسیار پر استرس رفتار می کنند.

افرادی که به عنوان سرمایه گذار در بازارهای گاوی خرید می کنند، معمولاً در طول بازارهای خرسی به ترید کردن روی می آورند تا BTC یا انواع دیگر دارایی های دیجیتال خود را افزایش بدهند در حالیکه در عین حال در تمامی این مدت تمامی دارایی های دلاری خود را یا حفظ می کنند و یا همزمان افزایش هم می دهند.

سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال می تواند یک تجربه فوق العاده و یا به عکس یک تجربه پر هزینه و گزاف باشد که به افزایش سود آوری یا زیان های هنگفت ختم می شود که ویژگی‌های بازار گاوی و خرسی منجر به این می شود که سرمایه گذاران آنها در نهایت هیچ نوع پیشرفتی را به لحاظ کسب دارایی احساس نکنند و خود را در همان نقطه اولیه ای که کار را شروع کرده اند، بیابند.

اما تریدرها یا همان سرمایه گذاران حرفه ای بین هر بار ترید کردنشان از نوسانات قیمتی که حاصل می شود و دارایی های خود را خریداری یا به فروش می رسانند، سودهای هنگفتی نصیبشان می شود.

پول بیشتر قطعاً از این طریق حاصل می شود اما به هر حال تریدرها متحمل ریسک های بیشتری هم خواهند شد.

انواع مختلفی از جفت های معاملاتی تریدهای ارزهای دیجیتال وجود دارند که این سایت برخی از آنها با دارایی های سند دار معامله می شوند در حالیکه سایر آنها با سایر ارزهای دیجیتال نظیر بیت کوین یا اتریوم مبادله می شوند.

انواع دیگر آنها در واقع اجزای تشکیل دهنده ارزهای دیجیتال تریدی هستند.

بدون این ابزار های اساسی و مهم و بنیادین هیچ اوردر استراتژیکی اتفاق نمی افتد و نمی توان به هیچ وجه جایگاه ها را مدیریت کرد.

در واقع کنترل کمی در مورد استراتژی یا احتمال موفقیت در این صورت وجود خواهد داشت.

هر نوع ارز دیجیتالی یا پلتفرم ترید، باید یکی از انواع زیر را به صورت حداقلی ویژگی‌های بازار گاوی و خرسی داشته باشد: مارکت، لیمیت، یا استاپ اوردرها.

چنانچه بنا به دلایلی پلتفرمی ترکیبی از این سه نوع را ارائه نکند، یا اینکه تحت نام های دیگری ارائه کند که جزو اصطلاحات و واژگان تخصصی بالا نیست، بهتر است که بیشتر مورد بررسی قرار بگیرد.

ارزهای پیشرفته تر و پلتفرم های پیشرفته تر انواع این اوردرها را برای حتی کنترل بیشتر و بهینه سازی استراتژی ها ارائه می کنند.

شیوه های زیادی برای تجارت ارزهای دیجیتال وجود دارد، در حالی که برخی از آنها پر ریسک تر از سایرین هستند.

تمامی انواع تریدهای ارزهای دیجیتال دارای ریسک هستند. اما این ریسک در مقایسه پیمنت استیت با سرمایه گذاری هایی که در بازارهای سنتی انجام می شوند، دارای ریسک های بالاتری هستند. البته چنانچه از استراتژی های درستی برای سرمایه گذاری استفاده شود.

هرچه ریسک سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال بالاتر باشد، یعنی سرمایه گذاران با ریسک های بالاتری اقدام به سرمایه گذاری در این حوزه نمایند، احتمال دریافت سود بیشتر هم بالاتر خواهد بود.

شیوه های بسیار بیشتری از صرفاً ترید ارزهای دیجیتال و یا خرید و فروش یک دارایی در مبادله یا انواع دیگر آن در یک پلتفرم ترید ارزهای دیجیتال نقطه ای جود دارد.

گرچه بسیاری از انواع بازار مشتقات رمز نگاری و دیگر انواع ابزارهای ترید قرارداد محور در خارج از دنیای ارزهای دیجیتال موجود هستند، اما این ابزارهای قدرتمند و در عین حال ریسکی معمولاً نیازمند سطوح خاصی از درآمد، ارزش خالص و موارد دیگر هستند.

این به خاطر زیان کامل دارایی ها و سرمایه هایی است که ممکن است با چنین تاکتیک هایی از بین بروند.

انواع دیگر قراردادها تاثیرات کلاس دارایی پرنوسان فعلی را به شدت قدرت می بخشد.

به عنوان مثال پلتفرم های ترید مارجین، که مشتقات رمز نگاری قرارداد محور را ارائه می کنند، گاهی اوقات ممکن است تا اهرم ۱۰۰ برابر در ترید ارز دیجیتال را ارائه دهند.