استخرهای نقدینگی چگونه کار می‌کنند؟‌

ارز دیجیتال کرو فایننس چیست؟

آیا میدانید ارز دیجیتال کرو فایننس چیست؟ امروزه رمزارزهای غیر متمرکز به شدت مورد توجه قرار گرفته اند. سرعت تغییر و تحول آنها بسیار سریع است و تعداد کاربر آن ها به شدت رو به افزایش است. در این مقاله قصد داریم شما را با ساز و کار ارز دیجیتال کرو فایننس به عنوان یک صرافی غیر متمرکز آشنا کنیم. همچنین می خواهیم به شرح ویژگی ها و بررسی آینده ارز دیجیتال کرو فایننس بپردازیم.

ارز دیجیتال کرو فایننس

ارز دیجیتال کرو فایننس یک صرافی غیر متمرکز بوده که برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال خصوصاً استیبل کوین ها در دیفای کاربردی است و توکن اصلی آن رمز ارز CRV است. کروفایننس در ژانویه سال ۲۰۲۰ توسط تیم Curve به رهبری مایکل اگوروف، بنیان‌گذار نوسایفر راه اندازی شد. این پروتکل مانند اکثر پروژه های دیفای روی بلاک چین اتریوم ساخته شده است.

از ویژگی های اصلی این پروتکل می توان به ارائه دادن بستری مناسب به کاربران خود جهت کسب سود از ارزهای خود و معامله برخی رمزارزها به صورت غیرمتمرکز اشاره کرد. کروفایننس به دنبال این است که تبادلات بین استیبل کوین‌ها را با هزینه و اسلیپیج بسیار پایینی انجام دهد. همین ویژگی ها، کروفایننس را به یکی از بهترین و بزرگترین پروتکل ها در حوزه امور مالی غیر متمرکز تبدیل کرده است. کرو را می‌توان معادل دکس یونی سواپ برای استیبل کوین‌ها دانست. از سوی دیگر با‌توجه به مدل قیمت گذاری آن، گزینه مناسبی برای سواپ نسخه های توکنیزه شده کوین های مختلف محسوب می شود.

در صورتی که تمایل دارید در ارزهای دیجیتال مثل بیت کوین ، اتریوم و … سرمایه گذاری امن کنید و از امتیاز ۱۰ درصد تخفیف کارمزد در معاملات رمزارزها بهره مند شوید، میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید؛

کروفایننس مانند صرافی یونی سواپ یک صرافی ارزدیجیتال غیرمتمرکز است. اما تفاوت میان این دو این است که در صرافی یونی سواپ تمامی کوبین ها و توکن ها در استخرهای مربوطه، به صورت جفت ارز با اتریوم وجود دارند. به بیان دیگر اگر شما بخواهید توکن X را به توکن Y تبدیل کنید، ابتدا باید توکن X را به اتریوم تبدیل کنید و سپس، در ازای اتریوم توکن Y دریافت کنید. اما در پلتفرم صرافی کرو امکان تبادل استیبل کوین هایی مانند تتر، DAI، BUSD،sUSD،TUSD به هم وجود دارد.

کِروفایننس چیست؟

وایت پیپر کروفایننس ۱۰ نوامبر سال ۲۰۱۹ منتشر شد و در نهایت این صرافی غیرمتمرکز در ژانویه سال ۲۰۲۰ روی شبکه اتریوم کار خود را آغاز کرد. توکن اصلی این شبکه CRV و زمان عرضه آن آگوست سال ۲۰۲۰ میباشد.

پلتفرم کرو یک سازمان خودگردان غیر متمرکز یا به اختصار DAO است. در سیستم مدیریتی سنتی که تاکنون با آن مواجه بودیم، همه تصمیم گیری ها در رابطه با آینده پروژه و تصمیم های مهم و بزرگ توسط یک فرد یا مجموعه انجام میشد. اما در پلتفرم سازمان های خودگردان غیر متمرکز، معمولاً با توجه به تعداد کوین هایی که افراد تحت مالکیت خود دارند حق رای به آن ها تعلق می‌گیرد. به همین دلیل به این نوع توکن ها، توکن های حاکمیتی نیز می‌گویند بنابراین اگر به عنوان مثال پشتیبانی از رمزارزی بخواهد به این صرافی اضافه شود این تصمیم به رأی گذاشته خواهد شد.

همانطور که اشاره شد کرو فایننس یک صرافی غیرمتمرکز برای استیبل کوین ها می باشد که از یک بازارساز خودکار AMM برای مدیریت نقدینگی استفاده می کند. این صرافی یک سازوکار برای تجمیع نقدینگی است، اما از نظر عوام کروفایننس یک صرافی غیرمتمرکز است که با ارائه کردن مشوق هایی، لیکوئیدیتی را ارتقا می‌دهد. از آنجاییکه این صرافی غیرمتمرکز یک پروتکل بازارساز خودکار است؛ برای سواپ استیبل کوین‌ها با کارمزد پایین طراحی شده است. کرو فایننس مجموعه ای از استخرهای دارایی است و به کاربران خود این امکان را می دهد تا پس از انتقال دارایی هایشان به استخرهای نقدینگی در ازای آن، کسب درآمد کنند. حتماً می‌دانید که بازارسازهای خودکار به جای استفاده از دفتر سفارش گذاری، از یک الگوریتم تعیین قیمت استفاده می‌کنند.

علاوه بر این ها از بازارسازهای خودکار برای معاملات کوین هایی که در یک محدوده قیمتی نسبتاً مشابه قرار دارند نیز استفاده می کنند؛ به عبارت دیگر این سیستم نه فقط برای مبادله استیبل کوین ها بلکه برای نسخه های توکنیزه شده کوین های دیگر نیز کاربردی است. برای مثال برای مبادله sBTC ,renBTC و WBTC که از نسخه های توکنیزه شده بیت کوین هستند می توان از این شبکه استفاده کرد.

بازارساز خودکار AMM چیست؟

از اساسی ترین ملزومات صرافی های غیر متمرکز، استخر نقدینگی (Liquidity pool) میباشد. در صرافی متمرکزی مانند بایننس معامله گران دارایی خود را برای معامله به این صرافی منتقل می کنند. اما در صرافی غیرمتمرکزی مانند کروفاینس نقدینگی معامله گران به استخرهای نقدینگی منتقل خواهد شد.

در حقیقت استخر نقدینگی، یک قرارداد هوشمند است که کوین ها و توکن ها در آن ذخیره شده‌اند و مثلاً اگر کاربری بخواهد در صرافی های غیرمتمرکز کوینی را بخرد، باید به استخر آن کوین در آن صرافی وصل شود و خرید خود را انجام دهد. به این سازوکار Automated market maker گفته می‌شود.

در اینجا این سوال مطرح می شود که تأمین دارایی استخرهای نقدینگی چگونه انجام میشود؟ برای پاسخ به این سؤال باید بگوییم؛ در ابتدا در این استخرهای نقدینگی هیچ گونه دارایی دیجیتالی وجود ندارد و موجودی آنها صفر است. سپس یک صرافی غیرمتمرکز اعلام می‌کند که هر کس دارایی دیجیتال خود را به استخر آن صرافی (که در واقع همان قرارداد هوشمند است) منتقل کند، به او سود مشخصی پرداخت خواهد شد. به اشخاصی که دارایی های خود را به منظور کسب سود به این استخرها منتقل می کنند تأمین کننده نقدینگی یا Liquidity provider گفته می شود.

با توجه به اینکه برای انجام هر معامله ای کارمزد نیز به طرفین تعلق می گیرد، این کارمزد بین تأمین کنندگان نقدینگی به عنوان پاداش تقسیم خواهد شد. نکته قابل تأمل این است که تمامی این مبادلات توسط قراردادهای هوشمند انجام شده و هیچ نهادی در آن دخل و تصرف ندارد.

صرافی غیرمتمرکز کِروفایننس چگونه کار می‌کند؟

کروفایننس پروتکلی است که بستری برای کاربران فراهم کرده تا بتوانند معاملات مبتنی بر اتریوم خود را به آسانی انجام دهند. این پروتکل، برای استیبل کوین ها و توکن های بیت کوینی که مبتنی بر اتریوم هستند، طراحی شده است.

وجه تمایز مهم صرافی غیرمتمرکز کِرو این است که برخلاف صرافی‌های غیر متمرکز دیگر که برای انجام معاملات به تطابق سفارشات خرید به سفارشات فروش احتیاج دارند، کرو برای تأمین نقدینگی در بازار خود از الگوریتم سازنده بازار AMM استفاده می کند.

به بیان دیگر سازنده بازار، یک نرم افزار است به هدف مرتفع کردن اختلاف قیمت پیشنهادی برای خرید و فروش، با خرید و فروش ابزارهای مالی، نقدینگی بازار را تأمین می‌کند. بنابراین می تواند با استفاده از الگوریتم AMM، امکان تطبیق سریع سفارشات را در سیستم خود فراهم کند و به این طریق بازارهای کرو را تا ۱۰۰ یا ۱۰۰۰ برابر بیشتر نسبت به یونی سواپ گسترش دهد.

کسب درآمد از صرافی کِروفایننس

در مورد استخرهای نقدینگی و تأمین کنندگان نقدینگی بالاتر توضیح دادیم. پس اولین راه برای کسب درآمد از این پروتکل تبدیل شدن به Liquidity provider یا همان تأمین کننده نقدینگی است. اگر دارای استیبل کوین های با پشتوانه دلار امریکا هستید و یا یک هولدر بیت کوین هستید، می‌توانید دارایی خود را وارد پروتکل کروفایننس کنید و به یکی از تأمین کنندگان نقدینگی تبدیل شوید.

همانطور که گفته شد در ازای چنین حمایتی به شما سود تعلق خواهد گرفت. در این صورت از دو جهت سود نصیب شما خواهد شد، یکی با بالا رفتن قیمت بیت کوین سود می‌کنید و دیگری اینکه به عنوان Liquid provider به شما سود تعلق خواهد گرفت.

مخاطرات تامین نقدینگی در کِروفایننس

خطری که تأمین کنندگان نقدینگی را در پروتکل های AMM تهدید می کند، ضرر ناپایدار یا Impermanent loss میباشد. این خطر درواقع مربوط به واریز رمزارزها به استخرهای نقدینگی و عدم نگهداری آن ها در کیف پول است. البته همانطور که از نام آن مشخص است این ضررها عمدتاً دائمی نیستند. این ضررها هنگامی پدیدار می شوند که قیمت یک توکن در یک استخر نقدینگی تغییر کند. این ضررها هنگامی صفر خواهد شد که آربیتراژرها، در نقش متعادل کننده هر استخر، توازن را با قیمت دارایی های تجمیع شده در استخرها متعادل کنند.

نکته حائض اهمیت در رابطه با این موضوع این است که این مخاطرات تنها مربوط به کروفایننس نیست. احتمال به وجود آمدن این ضررهای ناپایدار در پروتکل های AMM دیگر نظیر یونی سواپ نیز وجود دارد. اما مقدار این ضررهای احتمالی در کروفایننس به دلیل پتانسیل استخرها، کمتر از AMM های دیگر است. از آنجایی که کروفایننس فقط استیبل کوین ها را پشتیبانی می‌کند، تأمین کنندگان نقدینگی، ضرر ناپایدار بسیاری کمتری را دچار می شوند. اما پروتکل های AMM دیگر تقریباً تمام آلت کوین های مبتنی بر اتریوم را پشتیبانی می کنند؛ بنابراین می توانند ضرر بیشتری به همراه داشته باشند.

نقشه راه صرافی کِروفایننس

در سایت اصلی این پروتکل، نقشه راه مشخص و مدونی وجود ندارد. اما با بررسی اخباری که از این پلتفرم منتشر می شود به این نتیجه میرسیم که کروفایننس یک پلتفرم کاملاً کاربردی است که توانسته پیشرفت زیادی داشته باشد. از محصولات جدید این پلتفرم می توان متاپول فکتوری را نام برد. این محصول همانطور که از نامش پیداست به کاربران اجازه می دهد بدون نیاز به مجوز، بتوانند چندین استخر ایجاد کنند.

توکن CRV چیست؟

توکن اصلی شبکه کروفایننس رمز ارز CRV است که یک توکن حاکمیتی است. به دلیل سیستم حاکمیتی این پروتکل، به رمزارز آن Curve DAO token گفته می شود. این توکن زمانی تولید می شود که دارایی افراد وارد این پروتکل شده و در آن استیک شود. تولید این توکن برای هر یک از تأمین کنندگان نقدینگی متفاوت است و براساس نسبت مقدار دارایی آن ها از استخرهای این پروتکل میباشد. رمز ارز CRV میان تأمین کنندگان نقدینگی کرو تقسیم می شود و هیچ فروش عمومی یا ICO وجود ندارد. به تمامی افرادی که نقدینگی خود را در استخرهای کرو سپرده گذاری کرده‌اند، بر اساس روز و میزان نقدینگی توکن CRV تعلق می‌گیرد.

این توکن بر بستر اتریوم ایجاد شده و با‌توجه به اینکه پروتکل کروفایننس یک سازمان خودمختار غیرمتمرکز است، CRV یک توکن کاربردی محسوب می شود. از توکن CRV در حاکمیت، پاداش‌دهی، توکن سوزی و بلوکه کردن در پلتفرم استفاده می‌شود.

نتیجه گیری و کلام آخر

در این مقاله شما را با ساز و کار کروفایننس به عنوان یک صرافی غیرمتمرکز آشنا کردیم. به شرح ویژگی های این پروتکل و توکن ویژه آن پرداختیم. دریافتیم که این صرافی برای مدیریت و تأمین نقدینگی از بازارسازهای خودکار AMM بهره میبرد و توکن های اولیه خود را میان Liquid provider ها یا همان تأمین کنندگان نقدینگی تقسیم کرده است.

در اینجا این سؤال ایجاد می شود که چرا این پلتفرم که تنها امکان معامله دارایی های یکسان را فراهم می کند، باید به محلی برای سرمایه گذاری تبدیل شود. اما حقیقت این است که این روزها میزان تقاضا برای تبادل استیبل کوین ها بالا رفته است و کروفایننس امکانات خوبی برای این قبیل مبادلات ایجاد کرده است. با توجه به آنچه که در این مقاله درباره عملکرد و امکانات این صرافی غیرمتمرکز به آن اشاره شد؛ انتظار می رود آینده خوبی برای Curve finance رقم بخورد.

اگرچه ارز دیجیتال کرو فایننس برای آن دسته از تریدرهایی که می خواهند در معاملات DeFi به سود برسند مفید است، اما هدف اصلی از به وجود آوردن این رمزارز، ایجاد یک توکن قدرتمند است که برای اداره صرافی کروفایننس و تحقق سازمان خودگردان غیرمتمرکز CurveDAO کاربردی باشد. این سازمان قصد دارد، از طریق بلاک چین اتریوم، به دارندگان ارز دیجیتال کرو اجازه دهد تا با استفاده از یک شبکه غیرمتمرکز، در صرافی کرو فعالیت کنند. این سیستم باعث می‌شود تا عملکرد تأیید تراکنش‌ها در صرافی بهبود یابد و قدرت تصمیم‌گیری دارندگان توکن کرو بیشتر شود.

در زمان نگارش این مقاله کروفایننس براساس حجم نقدینگی رتبه پانزدهم را در میان صرافی های غیرمتمرکز دارد. اما سرمایه گذاری در این پروتکل مانند هر پروتکل DeFi دیگر ریسک های مربوط به خود را دارد. بنابراین با تحقیق و شناخت بیشتر می توانید با تمامی خطرها و ریسک‌های سرمایه گذاری در پروتکل کروفایننس آشنا شوید.

در این مطلب سعی کردیم همه چیز درباره ارز دیجیتال کرو فایننس را پوشش دهیم و امیدواریم که نهایت استفاده را برده باشید.

lp token یا توکن نقدینگی در ارز دیجیتال چیست؟

امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) نقش غیرقابل انکاری در رشد چند سال اخیر دنیای ارزهای دیجیتال داشته‌اند. اگر سال‌های ۲۰۱۶ و ۲۰۱۷ مساله روز این حوزه عرضه اولیه کوین‌های جدید (ICO) بود، در دو سال اخیر دیفای بدل به ترند روز شده است. در بطن دیفای، نقدینگی و تامین آن قرار دارد و اینکه چگونه می‌توان آن را به شیوه‌ای غیرحضانتی و غیرمتمرکز گرد آورد و به کار گرفت. اینجاست که نقش توکن نقدینگی (Liquidity Provider Token) پررنگ می‌شود. اما توکن نقدینگی یا به اختصار LP token چیست؟

بیشتر بخوانید: ICO چیست؟

استخر نقدینگی چیست؟

استخرهای نقدینگی بخش اساسی اکوسیستم دیفای و بخش مهمی از بازارسازهای خودکار (AMMs)، پروتکل‌های وام‌دهی و وام‌گیری، ییلد فارمینگ، دارایی‌های مصنوعی و بیمه روی زنجیره‌ای (On-chain‏) و بازی‌های بلاک چینی هستند.

استخر نقدینگی در واقع قرارداد هوشمندی است که مجموعه‌ای از دارایی‌های دیجیتال که در پلتفرم‌های امور مالی غیر متمرکز استفاده می‌شوند، در این قرارداد هوشمند قفل می‌شوند. عملکرد استخر شبیه یک فضای ذخیره‌سازی هوشمند است. در واقع استخرهای نقدینگی یکی از راه‌های تامین نقدینگی مورد نیاز برای پلتفرم‌های امور مالی غیر متمرکز هستند. مفهوم نقدینگی در اینجا به معنای این است که چه مقدار سرمایه در این قراردادهای هوشمند قفل شده است. اما چرا به استخرهای نقدینگی نیاز داریم؟

به سیستمی که سفارشات را با یکدیگر مطابقت می‌دهد، Matching Engine یا موتور تطابق گفته می‌شود. موتور تطابق و دفتر سفارش جزء اساسی هر صرافی متمرکز (CEX) است. این مدل برای تسهیل معاملات در صرافی‌های متمرکز بسیار مناسب بوده و امکان ایجاد بازارهای مالی پیچیده را فراهم می‌کند. اما استخرهای نقدینگی چگونه کار می‌کنند؟‌ پلتفرم‌های دیفای امکان پیاده‌سازی این روش را ندارند. چرا؟ چون ترید کردن در این پروتکل‌ها اصطلاحاً روی زنجیره انجام می‌شود.

یعنی همه اطلاعات تراکنش‌ها درون یک شبکه بلاکچین ذخیره خواهد شد، بدون اینکه یک سازمان مرکزی، بر دارایی‌های کاربران کنترل داشته باشد. مشکل اصلی اینجاست که اگر مثلاً یک صرافی مبتنی بر دفتر سفارش روی شبکه اتریوم داشته باشیم، برای ایجاد سفارش یا کنسل کردن آن یا هر نوع تعامل دیگری با اُردر بوک باید گس بپردازید که باعث افزایش چشمگیر هزینه معاملات می‌شود.

از طرف دیگر تامین نقدینگی برای تامین‌کنندگان نقدینگی هم دیگر سوددهی کافی نخواهد داشت. علاوه‌بر این، توان عملیاتی شبکه‌های بلاکچینی هنوز خیلی کم است. یعنی شبکه‌های بلاکچینی توان لازم برای معامله میلیاردها دلار رمزارز در روز را ندارند. استخرهای نقدینگی را می‌توان در صرافی‌های غیر متمرکز به‌عنوان جایگزینی برای دفتر سفارش (Order Book) در نظر گرفت.

توکن نقدینگی یا توکن lp چیست؟

ایده انقلابی نخست برای زدودن تمرکز از نهادهای مالی بر بستر بلاک چین، از صرافی‌ها شروع شد. صرافی یونی سواپ اگرچه اولین صرافی ارزهای دیجیتال نبود که با گذشتن از مدل دفتر سفارش (orderbook)، به مدل بازارساز خودکار (AMM) رو آورد (صرافی بنکور پیش‌تر این کار را انجام داده بود) لیکن اولین نهادی بود که موانع تمرکزگرایی و لیست شدن جفت ارزها را از سر راه برداشت و آن را در قالبی ساده و کاربرپسند ارائه داد.

طبق این مدل یا به تعبیری دقیق‌تر مدل بازارساز تابع ثابت (Constant Function Market Maker) رابطه بین تعداد دو دارایی دیجیتال با تابعی ثابت به نمایش در می‌آید. در این روش کاربران با در اختیار قرار دادن نقدینگی خود در استخرهای نقدینگی صرافی (به شکل غیرحضانتی)، کارایی سیستم را ممکن می‌سازند و در عوض از مشوق‌های مالی به شکل درصدی از تراکنش‌های انجام شده بهره‌مند می‌شوند.

توکن نقدینگی را می‌توان نوعی رسید تامین نقدینگی دانست. پس از تامین نقدینگی یک استخر، قرارداد هوشمند متولی با توجه به مقدار نقدینگی کاربر در قیاس با حجم نقدینگی استخر، به او استخرهای نقدینگی چگونه کار می‌کنند؟‌ تعدادی توکن نقدینگی می‌دهد که نشان‌دهنده سهم او از نقدینگی استخر است. برای خارج کردن نقدینگی و دریافت بخش یا تمام اصل سرمایه و پاداش حاصل، این عمل در جهت مخالف تکرار می‌شود؛ یعنی Lp token از کیف پول تامین‌کننده نقدینگی به قرارداد هوشمند ارسال شده و سرمایه و پاداش به آدرس وی واریز می‌گردد.

LP توکن چگونه کار می‌کند؟

توکن‌های نقدینگی عموما فرق چندانی با دیگر توکن‌های رایج شبکه‌های خود ندارند. برای مثال توکن‌های نقدینگی سوشی سواپ و یونی سواپ v2 از استاندارد ERC-20 شبکه اتریوم و توکن‌های استخرهای نقدینگی صرافی پنکیک سواپ از استاندارد BEP-20 زنجیره هوشمند بایننس پیروی می‌کنند. یونی سواپ v3 تغییرات گسترده‌ای نسبت به نسخه‌های قبلی داشته است و سهم و پوزیشن دارایی‌های تامین‌کنندگان نقدینگی در آن منحصر به فرد است. بنا بر این توکن LP هر تامین‌کننده به شکل توکن غیر مثلی (NFT) ایجاد می‌شود.

بیشتر بخوانید: بازی های NFT

از آن جا که سهم او اکنون نیمی از موجودی جدید استخر است، این مساله باید در مقدار LP توکن او نیز لحاظ شود. بنابراین قرارداد هوشمند این استخر،‌ ۵۰ توکن ETH-DAI LP جدید ایجاد (mint) کرده و به وی پرداخت می‌کند. حال تعداد توکن‌های نقدینگی او (۵۰ عدد از ۱۰۰ عدد کلی) نمایانگر سهم وی از نقدینگی استخر خواهد بود. حال تصور کنید پس از مدتی، تامین‌کننده تمثیلی ما تصمیم می‌گیرد نقدینگی خود را از استخر برداشت کند. در طی این مدت تامین‌کننده جدیدی به استخر اضافه نشده، اما به دلیل افزوده شدن کارمزد انتقال پلتفرم به استخر، موجودی کمی افزایش پیدا کرده است.

لیکوییدیتی پول (Liquidity Pool) حالا محتوی ۱۰,۵۰۰ دای و ۱۰.۵ اتر است. با توجه به اینکه تامین‌کننده نقدینگی همچنان مالک نیمی از نقدینگی استخر است، با تحویل ۵۰ توکن نقدینگی خود، نیمی از موجودی استخر را دریافت می‌کند که شامل سرمایه اولیه به علاوه سهمش از هزینه‌های تراکنش است. ۵۰ توکن نقدینگی تحویلی، توسط قرارداد هوشمند سوزانده می‌شود و تعداد کل توکن‌های نقدینگی در گردش به عدد ۵۰ کاهش پیدا می‌کند.

حمله خون‌آشام (Vampire Attack) چیست؟

سال ۲۰۲۰، سال شکوفایی دیفای بود و هر روز پروژه‌ای جدید پا به عرصه وجود می‌گذاشت. در اواخر آگوست (اوایل شهریور ۱۳۹۹) صرافی غیرمتمرکز جدیدی برای رقابت با یونی سواپ ایجاد شد. این صرافی که با فورک کردن کدهای یونی سواپ به وجود آمده بود، سوشی سواپ نام داشت. نقشه سوشی سواپ برای افزایش سهم بازار خود، نقشه‌ای بدیع و جاه‌طلبانه بود. یونی سواپ که تا آن زمان توکن کاربردی خود (توکن UNI) را نداشت، تنها مشوق مالی‌اش برای تامین‌کنندگان نقدینگی پرشمارش به شکل سهم هزینه تراکنش بود.

سوشی سواپ با ایجاد توکن سوشی (SUSHI) و با وعده پرداخت این توکن به دارندگان توکن‌های نقدینگی صرافی یونی سواپ، موفق شد در مدت کوتاهی حجم زیادی از توکن‌های نقدینگی یونی سواپ را در پلتفرم خود قفل کند. طی تنها یک هفته، بیش از یک میلیارد دلار توکن نقدینگی در این پلتفرم استیک شد. حال نوبت مرحله بعدی حمله بود.

در این مرحله با قول ادامه یافتن پاداش‌های جذاب به شکل توکن سوشی علاوه بر پاداش هزینه تراکنش، نوبت آن بود که علاوه بر نقدینگی، حجم معاملات یونی سواپ نیز در معرض دستبرد قرار گیرد. با توسعه قرارداد هوشمندی برای انتقال نقدینگی، کاربران می‌توانستند با سپردن توکن‌های نقدینگی خود به این قرارداد و فشردن یک دکمه، به راحتی نقدینگی خود را از صرافی یونی سواپ به سوشی سواپ منتقل کنند. سوشی سواپ موفق شد بدین ترتیب بیش از ۸۰۰ میلیون دلار از سرمایه بزرگترین رقیبش را تصاحب کند و البته منجر به تغییر گسترده‌ای در پلتفرم یونی سواپ شود.

موارد استفاده lp token چیست؟

با توجه به سیال بودن فراوان نقدینگی در فضای دیفای و استفاده چند باره از نقدینگی قفل شده در یک استخر نقدینگی، کاربردهای بسیاری در گذر زمان برای این توکن‌ها پیشنهاد و عملی شده که برخی از آن‌ها را با هم مرور می‌کنیم:

استفاده به عنوان گواه مالکیت نقدینگی و دریافت فی تراکنش

همان‌طور که پیش‌تر توضیح دادیم، این ابتدایی‌ترین کارکرد این توکن‌هاست. صرافی‌های غیرمتمرکز مختلف درصد‌های متفاوتی دریافت می‌کنند و جفت ارزهای مختلف حجم معاملاتی متفاوتی دارند. میزان دریافتی تامین‌کننده بسته به حجم معاملات و سهم او از استخر متفاوت خواهد بود. همچنین خطر ضرر ناپایدار (Impermanent Loss) به خصوص برای جفت ارزهایی که قیمت آن‌ها رابطه معکوس با یکدیگر دارد، بیشتر است.

سرمایه‌گذاری در تجمیع‌کننده/بهینه‌کننده‌های سود

پاداش ارائه شده در مزارع کشت سود صرافی‌ها در بسیاری از مواقع قابلیت بهره‌گیری از واریز مجدد سود به اصل موجودی (تبدیل بهره ساده به بهره مرکب) را ندارند. این سرویس‌ها با بهینه کردن خودکار بر اساس شرایط هر پلتفرم (هزینه گس شبکه، توالی زمانی پرداخت سود و…)، سود شما را بهبود می‌بخشند. از سرویس‌هایی همچون آکروپولیس و بیفی فایننس می‌توان به عنوان نمونه نام برد.

استفاده به عنوان وثیقه در پروتکل‌های وام‌دهی

توکن‌های نقدینگی پلتفرم‌های محبوب را می‌توان در برخی از پروتکل‌های وام‌دهی به عنوان وثیقه استفاده کرد و از سود آن استفاده کرد یا متناسب با سرمایه سپرده‌گذاری شده، وام دریافت کرد. برای مثال سرویس آوه (َave) و Cream از توکن‌های نقدینگی صرافی‌های یونی سواپ، بالانسر و پنکیک سواپ پشتیبانی می‌کنند.

جمع‌بندی

صرافی‌های غیرمتمرکز در کنار DAOها، سرویس‌های وام‌دهی، بازارهای پولی، بازار مشتقه، فروشگاه‌های NFT و غیره تشکیل موج نویی از امور مالی غیرمتمرکز را می‌دهند که گویی قصد ندارد به همین سادگی‌ها متوقف شود. در بطن این جریان، نقدینگی و حفظ سیالیت آن، مساله‌ای مهم و حیاتی است. توکن‌های نقدینگی در کنار بسیاری از نوآوری‌های دیگر، به حفظ جریان سرمایه و منتفع شدن عوامل شرکت‌کننده در دیفای کمک شایانی می کنند.

تجربه شما از توکن‌های نقدینگی چیست؟ آیا تاکنون به عنوان تامین‌کننده نقدینگی نقش ایفا کرده‌اید؟ تجربه خود را با ما در میان بگذارید.

صرافی Uniswap و همه‌ی چیزهایی که باید درباره‌ی آن بدانید

این مقاله شامل توضیحات کاملی درباره‌ی صرافی Uniswap و به طور کلی نحوه کارکرد صرافی‌های غیر مترکز است. صرافی‌های متمرکز، رایج‌ترین صرافی‌ها برای معاملات رمزارزها هستند. این صرافی‌ها امنیت زیاد، نقدینگی بالا و حجم بالایی را برای معاملات فراهم می‌کنند. از طرف دیگر، تعداد صرافی‌های غیرمتمرکز (Dex) در حال افزایش است و رقابتی صعودی بین آن‌ها و صرافی‌های متمرکز در حال شکل گرفتن است.

صرافی‌های غیرمتمرکز به شما امکان می‌دهند تا معاملات مستقیم رمزارزهای نظیر به نظیر را بصورت آنلاین و بدون نیاز به واسطه انجام دهید. در ابتدا، به دلیل ایراداتی که فناوری بلاکچین داشت، ایجاد یک صرافی غیر متمرکز که بتواند با صرافی‌های متمرکز رقابت کند و پاسخگوی نیازهای کاربران باشد، بسیار چالش برانگیز بود. توسعه‌دهندگان بلاکچین به طور مداوم درگیر کشف برنامه‌های جدید برای ایجاد یک صرافی غیرمتمرکز و قابل رقابت بودند و ثمره‌ی کار آن‌ها صرافی Uniswap است. توجه عمومی به Uniswap، به عنوان پرکاربرد‌ترین صرافی غیرمتمرکز در کمپین Defi، به طور بی‌سابقه‌ای افزایش یافته است.

درباره‌ی صرافی Uniswap

Uniswap یک صرافی Defi است که مبتنی بر بلاکچین اتریوم ساخته شده است. در سال ۲۰۱۸، هایدن آدامز، Uniswap را طراحی کرد، اما پیش از آن، مبانی اساسی برای ایجاد این صرافی، برای اولین بار توسط ویتالیک بوترین توضیح داده شده بود.

صرافی Uniswap رایج‌ترین صرافی خودکار است که ارزهای غیرمتمرکز را ارائه می‌دهد و به آن صرافی Dex (غیرمتمرکز) نیز گفته می‌شود. بیشترین شهرت این صرافی به دلیل پیشرفت و گستردگی پروژه‌های Defi بود، زیرا درست مانند سال ۲۰۱۹ که IEO موضوع داغ روز بود، اکنون همه‌ی افراد در مورد امور مالی غیرمتمرکز صحبت می‌کنند.

Uniswap به شما امکان می‌دهد توکن‌های ERC20 خود را مبادله کنید، به این معنی که یک توکن را در برابر توکنی دیگر خریداری کنید. به عنوان مثال، سکه اتریوم خود را بدهید و در ازای آن تتر بخرید. این صرافی همچنین به شما امکان می‌دهد تا از استخرهای Uniswap کسب درآمد کنید. برای این کار، کاربران می‌توانند با واریز و نگهداری مقدار یکسانی از هر دو توکن در یک استخر، نقدینگی این استخرها را تأمین کنند و پاداش دریافت کنند. هرکسی که مایل باشد می‌تواند وجوه خود را در این استخرهای نقدینگی قرار دهد.

Uniswap یک صرافی Defi است و در این صرافی، شما مالک و دارنده رمزارزهای خود هستید و این موضوع هدف اساسی Defi است. این صرافی به کاربران این امکان را می‌دهد تا کنترل واحدی بر وجوه خود داشته باشند. تمام سکه‌های مبتنی بر اتریوم در کیف پول‌های شما مانند MetaMask، ذخیره می‌شوند، سپس کیف پول شما برای معامله با صرافی Uniswap، به این صرافی متصل می‌شود (MetaMask یک کیف پول ارز رمزنگاری شده است اما همچنین یک افزونه مرورگر وب دارد که در Chrome ، Firefox و Brave موجود است و برای ذخیره، ارسال و دریافت اتریوم و ERC20 استفاده می‌شود. به عبارت استخرهای نقدینگی چگونه کار می‌کنند؟‌ دیگر، این امکان را به کاربران می‌دهد تا از طریق وب‌سایت‌های معمولی، معاملات اتریوم را انجام دهند. MetaMask می‌تواند فقط برای ذخیره کلید رمزارز اتریوم استفاده شود).

صرافی Uniswapهیچ یک از وجوه شما را ذخیره نمی‌کند. همچنین در معاملات Uniswap هیچ دفتر سفارشی وجود ندارد. این صرافی از نقدینگی‌ای که با استفاده از نگه داشتن وجوه در استخرها به کاربران تعلق می‌گیرد، برای تطبیق و انجام معاملات استفاده می‌کند. Uniswap یک پلتفرم منبع باز (open-source) است و می‌توانید آن را در Uniswap GitHub تأیید کنید. به عنوان یک پروژه Defi و یک صرافی غیرمتمرکز، هیچ فرآیندی برای لیست کردن رمزارزها و هیچ هزینه‌ی لیستی در این صرافی وجود ندارد، بنابراین هرکسی می‌تواند سکه‌های خود را در صرافی Uniswap وارد لیست کند.

صرافی Uniswap چگونه کار می‌کند؟

تأمین‌کنندگان نقدینگی به راحتی می‌توانند برای تأمین نقدینگی استخرها، پاداش کسب کنند، اما باید از ضرر ناگهانی آن نیز آگاه باشند. برای درک این ضرر ناگهانی، مثالی را بررسی می‌کنیم: فرض کنید یک شخص ۴۰۰ سکه USDC و یک سکه‌ی اتریوم را در استخر USDC / ETH سپرده‌گذاری می‌کند، شرط اساسی این است که مقدار هر دو توکن باید یکسان باشد، بنابراین در معامله‌ی فعلی، ۱ سکه اتریوم برابر با ۴۰۰ سکه USDC است. این فضا، استخر نامیده می‌شوند زیرا از افراد زیادی تشکیل شده‌اند.

فرض کنید که استخر USDC / ETH مجموعاً ۵ اتریوم و ۲۰۰۰ USDC دارد و در حال حاضر نقدینگی کل استخر از دارایی ۱۰ هزار نفر تشکیل شده است و شخص الف ۱۰ درصد در این استخر سهم دارد. فرض کنید که نسبت قیمت اتریوم به USDC، به اندازه‌ی ۵۰۰ USDC افزایش یابد، اکنون برای تامین نقدینگی، میزان اتریوم که باید ثابت می‌مانده، تغییر کرده است و این نسبت بین دو توکن بهم خورده و قیمت اتریوم افزایش یافته است.

با افزایش قیمت اتریوم، اکنون اتریوم بیشتری در استخر وجود دارد و مقدار USDC کمتر است، بنابراین افراد شروع به برداشت اتریوم خود از استخر می‌کنند تا سود خود را نگه دارند و دارایی بخش اتریوم در استخر USDC / ETH شروع به کاهش می‌کند.

زمانی که قیمت اتریوم افزایش یابد، اکنون اگر شخص A سعی کند ۱۰٪ از دارایی USDC / ETH خود را برداشت کند، مقدار معادل اتریوم و USDC که در آن زمان دریافت می‌کند در مقایسه با معامله عادی که ممکن است داشته باشد و پاداش بیشتری دریافت کند، کمتر خواهد بود. به این فرآیند، یک ضرر ناپایدار (موقتی) گفته می‌شود. در این حالت بهتر است که شخص A به جای سپرده‌گذاری در استخر اتریوم، سکه‌ی خود را نگه دارد. البته با مرور زمان، تأمین‌کنندگان نقدینگی نسبت به استخرهایی که در آن شرکت می‌کنند، از هر معامله، قسمتی از کارمزد را دریافت می‌کنند و این ضررها جبران خواهد شد. مطالب مرتبط را بخوانید.

قابلیت‌ها و امکانات صرافی Uniswap

Uniswap چند ویژگی‌ عالی و کاربردی را ارائه می‌دهد که این ویژگی‌ها، دلیل شهرت روزافزون این صرافی هستند. ویژگی اصلی صرافی Uniswap این است که به شما امکان می‌دهد تا توکن‌های مختلف مبتنی بر ERC20 را مبادله کنید و با شرکت در استخرهای Uniswap می‌توانید با تأمین نقدینگی پاداش دریافت کنید.

سایر ویژگی‌های این صرافی عبارتند از:

تشخیص دادن توکن‌های قانونی از توکن‌های جعلی برای کاربران بسیار چالش برانگیز بود. برای حل این معضل، Uniswap یک لیست توکن مبتنی بر اجتماع را ارائه داد. ایده این لیست محافظت از کاربران Uniswap در مقابل کلاهبرداری و سکه‌های جعلی است. لیست توکن‌های Uniswap با رابط Uniswap ادغام شده است و شامل موارد زیر است:

• یک لیست استاندارد از توکن‌های ERC20 برای جلوگیری از کلاهبرداری.
• یک صفحه اصلی در tokenlists.org و یک جامعه‌ی تشخیص در community.tokenlists.org.

لیست سکه‌های ERC20 را می‌توانید از CoinMarketCap ، Zerion ، Coingecko ، Dharma ، Kleros TCR ، Synthetix، UMA ، ۱inch ، Roll ، Defiprime ، Compound و Aave مشاهده کنید.

نحوه استفاده از لیست توکن‌های صرافی Uniswap

هنگامی که به قسمت مبادله‌ی توکن‌ها می‌روید، Uniswap یک لیست توکن از معتبرترین ارائه دهندگان توکن به شما نشان می‌دهد استخرهای نقدینگی چگونه کار می‌کنند؟‌ و این مزیتی است که پیش از این در دسترس نبود. Uniswap در تاریخ ۲۶ اوت ۲۰۲۰، لیست توکن‌های خود را با رابط کاربری خود ادغام کرد. هدف از این لیست جلوگیری از ارائه‌ی توکن‌های کلاهبرداری و محافظت از کاربران است. این یک گام عالی از طرف این صرافی برای حفظ امنیت کاربران خود است. شما سپس باید از لیست ارائه‌دهندگان توکن معتبر، سکه‌های قانونی موجود در لیست توکن Uniswap را انتخاب کنید و مبادله‌ی توکن‌های خود را شروع کنید. بیشتر بدانید.

نحوه استفاده از صرافی Uniswap

برای استفاده از Uniswap باید کیف پول خود را به صرافی متصل کنید. در حال حاضر، Uniswap Trustwallet ، Coinbase Wallet ، Portis ، Formatic ، Walletconnect و Metamask کیف پول‌های مجاز برای ارتباط با این صرافی هستند.

اتصال Metamask

اتصال Metamask به Uniswap کار بسیار ساده‌ای است. اول از همه، اکستنشن Metamask را در مرورگر خود نصب کنید. برای نصب Metamsk به سایت MetaMask.io رفته و برنامه‌ی متناسب با iOS یا Chrome را انتخاب کنید. برای دانلود و نصب Metamsk می‌توانید مستقیماً به Google ، Chrome یا Apple store بروید. پس از نصب Metamask، به صرافی Uniswap بروید و روی گزینه “راه‌اندازی برنامه” کلیک کنید.

اکنون از بالای صفحه بر روی گزینه “اتصال کیف پول” کلیک کنید. در اینجا لیستی از کیف پول‌ها ظاهر می‌شود و باید Metamask یا هر کیف پول دیگری را که ترجیح می‌دهید در آن مبادله کنید را انتخاب کنید. برای اتصال Metamask به Uniswap باید وارد کیف پول خود شوید، در اینجا یک پنجره جدید ظاهر می‌شود که باید روی گزینه “بعدی” کلیک کنید و سپس “اتصال” را انتخاب کنید تا اتصال کیف پول خود به Uniswap را به اتمام برسانید.

شهرت روز افزون Uniswap به دلیل کاربرد استخرهای Uniswap است. استخرهای Uniswap به رسمیت شناخته شده‌اند و به طور گسترده‌ای مورد استفاده قرار می‌گیرند. برای شرکت در این استخرها ابتدا باید یک جفت معاملاتی انتخاب کنید. می‌توانید جفت‌های معاملاتی استخرهای سودآور را در https://uniswap.info/ مشاهده کنید. برای وارد شدن در هر استخر داشتن یک مقدار مشابه از هر دو توکن، شرط الزامی است.

مثال فوق را با جفت معاملاتی ETH / USDT ادامه می‌دهیم. برای شرکت در استخر ETH / USDT شما باید از هر دو توکن به اندازه مساوی برخوردار باشید. شما با حفظ این مقدار قابل مقایسه از هر دو توکن در استخر ETH / USDT، تأمین نقدینگی می‌کنید. این موضوع نشان می‌دهد که افرادی قصد دارند از طریق وجوه شما معامله کنند، در نتیجه نسبت سهام ETH و USDT شما تغییر خواهد کرد.

فرض کنید اگر کسی بخواهد ۱۰۰ USDT را با فروش اتریوم خود خریداری کند، این فرد به استخر ETH / USDT خواهد آمد، او اتریوم خود را می‌فروشد تا ۱۰۰ USDT بدست آورد، نتیجه این معامله این است که نسبت اتریوم در استخر شما بالا رفته و نسبت USDT پایین‌تر خواهد آمد. این مفهوم به عنوان بازارسازی خودکار نیز شناخته می‌شود. بنابراین اگر شخصی خلاف این کار را انجام دهد و USDT را بفروشد و اتریوم را خریداری کند، نسبت استخر بر این اساس تغییر خواهد کرد.

چگونه می‌توان سود استخراج نقدینگی را در صرافی Uniswap دریافت کرد؟

Uniswap برای هر معامله‌ای که انجام می‌شود ۰.۳٪ هزینه دریافت می‌کند. این هزینه‌ها بر اساس مشارکت ارائه‌دهندگان نقدینگی بین کلیه تأمین‌کنندگان نقدینگی توزیع می‌شود. افراد سعی می‌کنند استخرهایی که در آن‌ها بیشترین معامله انجام می‌شود را پیدا کنند، زیرا در آن‌ها به طور مداوم معامله انجام می‌شود و هزینه‌های کمتری از آن‌ها گرفته می‌شود. بخشی از هزینه‌هایی که یک تأمین‌کننده نقدینگی دریافت می‌کند، سود حاصل از این استخرها است.

چگونه می‌توان توکن‌های نقدینگی را از Uniswap برداشت کرد؟

Uniswap توکن‌های شما را نگهداری نمی‌کند. همه توکن‌های شما در کیف پولی مانند Metamask که برای همه تراکنش‌ها به Uniswap متصل است، نگهداری می‌شوند. اگر مایل به برداشت هر توکنی هستید، می‌توانید آن را از کیف پول خود برداشت کنید.

چرا معاملات در Uniswap انجام نمی‌شود؟

دلایلی وجود دارد که ممکن است تراکنش شما در Uniswap انجام نشود. اگر نقدینگی کافی در استخری که قصد مبادله سکه را دارید وجود نداشته باشد، ممکن است معامله در Uniswap انجام نشود. دلیل دیگر این است که شما به اندازه کافی کارمزد gas پرداخت نکرده یا هزینه gas کمی پرداخت کرده‌اید و در نتیجه معامله مدت زمان طولانی‌تری از زمان مقرر آن طول می‌کشد و سپس لغو می‌شود. همچنین اگر قیمت توکن به طور ناگهانی سقوط کند و معامله‌ی شما شرایط تعیین شده را به اتمام نرساند، ممکن است معامله به طور کامل انجام نشود. در صورت لغو معاملات، دارایی شما برمی‌گردد و شما هیچ وجهی را از دست نمی‌دهید.

نتیجه گیری

افرادی که به طور فعال با صرافی Uniswap معامله می‌کنند درآمد زیادی کسب می‌کنند. بیشتر توکن‌های Defi در صرافی‌های غیرمتمرکز راه‌اندازی می‌شوند. از آنجا که Uniswap یک صرافی برتر غیرمتمرکز است و لیست توکن‌های آن رایگان است، بهترین توکن‌های Defi مانند DOT ، YFI ، JST ، CRV ابتدا در Uniswap راه‌اندازی می‌شوند. وقتی این توکن‌ها در صرافی‌های متمرکز و با اعتبار مانند Binance قرار می‌گیرند، قیمت آن‌ها سر به فلک می‌کشد و معامله‌گران می‌توانند با ورود زودهنگام به مبادله توکن‌های Defi درآمد خوبی کسب کنند.

مزگان امیریوسفی هستم. تلاش می‌کنم میزان زیادی از روزم رو صرف خوندن و نوشتن کنم!

صرافی یونی سواپ چگونه کار می کند؟

یکی از محبوب ترین صرافی های نزد مردم که توسط آن انواع ارزهای nft را مبادله می کنند، صرافی یونی سواپ می باشد.

یکی از محبوب ترین صرافی های نزد مردم که توسط آن انواع ارزهای nft را مبادله می کنند، صرافی یونی سواپ می باشد. یونی سواپ به عنوان مراحل نقدینگی خودکار شناخته می شود که با استفاده از آن می توان واریزی های خود را برای استفاده از استخرهای نقدینگی انجام داد.

امروزه انجام معامله و به دست آوردن سود با استفاده از ارزهای دیجیتال در بین مردم بسیار رواج پیدا کرده است. برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال باید بتوان صرافی مطمعنی را پیدا کرد و دارایی های خود را با اعتماد کامل به آن ها سپرد. صرافی یونی سواپ یکی از همین صرافی های قابل اعتماد می باشد که در بستر اتریوم فعالیت دارد.

معرفی صرافی یونی سواپ

صرافی یونی سواپ با صرافی های سنتی و قدیمی تفاوت زیادی دارد. لازم به ذکر است که بگوییم برای انجام معامله در صرافی های سنتی باید حضوری مراجعه نمایید و صرافی ها توسط یک دفتر درخواست خریداران و فروشندگان را به ثبت می رسانند.

صرافی یونی سواپ برای اینکه استخرهای نقدینگی را راه اندازی نماید دارایی ها را به صورت دیجیتال ذخیره می کند. قرارداد هایی برای انجام مبادله ها ایجاد می شود که فراهم کنندگان نقدینگی ذخایر آن را تامین خواهند کرد. فراهم کنندگان ذخایر مبادله را اصطلاحا تریدر می نماند، اولین فردی که بتواند ذخایر مورد نیاز را تامین کند نرخ را هم تعیین خواهد کرد، با توجه به نرخ تعیین شده به مبادله انواع ارزهای nft می پردازند، اما اگر مبلغ تعیین شده مناسب نباشد آن را تغییر خواهند داد.

صرافی یونی سواپ علاوه بر توکن های مبتنی بر اتریوم از توکن های نقدینگی هم استفاده می کند. کسانی که نقدینگی را فراهم می کنند می توانند این توکن ها را خرید و فروش نمایند، توکن های نقدینگی که مربوط به یک قرارداد می شوند بعد از انجام تراکنش درصدی را به عنوان کارمزد برای فراهم کنندگان قرار خواهند داد.

یونی سواپ از قراردادهای هوشمند استفاده می کند، این قرارداد خود از دو نوع قرارداد مبادله ای و قرارداد کارخانه ای بهره می برد. قرارداد های مبادله ای از توکن های مبتنی بر بلاکچین اتریوم پشتیبانی به عمل می آورد.

قراردادهای هوشمند: مراحلی که برای انجام قراردادها با استفاده از اطلاعات و اقدامات پیش بینی شده به صورت خودکار انجام می شود قرارداد هوشمند نام دارد. با استفاده از قراردادهای هوشمند بدون اینکه شخص سومی برای انجام تراکنش ها دخالت داشته باشد معامله ها را به انجام می رسانند. به عنوان مثال فردی ممکن است قصد داشته باشد با استفاده از بیت کوین معامله هایی را انجام دهد، که در این شرایط وجود شخص سومی برای تایید تراکنش نیاز نیست.

قراردادهای هوشمند به این دلیل ایجاد شدند که واسطه ها و اشخاص سوم را برای انجام دادن بسیاری از معامله ها از بین ببرند. به عنوان مثال ممکن است فردی قصد داشته باشد با دیگر کشورها مبادله هایی بین المللی را به انجام برسانند، اما باید مالیات های سنگینی را پرداخت کند و از شرکت های دیگری درخواست انجام این معامله را بدهد. اما با استفاده از قراردادهای هوشمند می توان بدون اینکه به اشخاص دیگر نیاز داشت معاملات بین المللی خود را به انجام رساند.

تاریخ تاسیس صرافی یونی سواپ

یونی سواپ به وسیله یکی از بنیانگذاران اتریوم ایجاد شد. افرادی که اتریوم را ایجاد کردند بودجه ای بالغ بر ۱۰۰ هزار دلار در اختیار هیدن آدام قرار دادند و او تونست با تشکیل یک تیم خبره صرافی یونی سواپ را در سال ۲۰۱۸ ایجاد نماید.

طولی نکشید که این صرافی از محبوبیت بسیار زیادی برخوردار شد و یک سال بعد توانستند سرمایه زیادی را از ایجاد این صرافی به دست آورند. این دلایل باعث شد که بنیان گذاران یونی سواپ به فکر تاسیس نسخه دومی از این صرافی باشند، بنابراین گفته شده که بزودی می توان نسخه دیگری از صرافی یونی سواپ را مشاهده کرد.

انجام معاملات در صرافی یونی سواپ

تنها مبادله ای که در بستر یونی سواپ می توان انجام داد این است که از کوین اتر استفاده کرد، زمانی که از اتر بهره می برید می توانید با تمامی توکن های ۲۰ERC مبادله هایی را به انجام برسانید. همان طور که گفته شد قیمت مبادله ها را بر اساس دارایی که داخل قرارداد وجود دارد محاسبه می کنند. برای محاسبه نرخ مبادله ها در بستر یونی سواپ می توان استخر نقدینگی اتریوم را در استخر نقدینگی انواع ارز های nft که قصد استفاده از آن را دارید ضرب نمایید.

مبادله ها را در صرافی یونی سواپ می توان از روش های دیگری هم انجام داد یکی از این روش ها استفاده از توکن ۲۰ ERC به توکن دیگری از ۲۰ERC می باشد. به این معنی که برای مثال می توان از توکن دوج استفاده کرد و آن را را به اتر تبدیل نمود سپس اتری که به دست می آید به توکن بت تبدیل خواهد شد در نتیجه تمامی این توکن ها را با یک تراکنش می توان انجام داد.

ویژگی صرافی یونی سواپ

یونی سواپ دارای مزایای مختلفی است که توانسته است توجه زیادی از مردم را به سوی خود جلب نماید. این ویژگی ها شامل استخرهای نقدینگی و تبادل توکن ها با سواپ می باشد.

استخر های نقدینگی: استخرهای نقدینگی که در صرافی یونی سواپ وجود دارند باعث می شود که کاربرانی که از آن استفاده می کنند، بتوانند درآمدی را به دست آورند. نحوه به دست آوردن سود از این روش به این گونه می باشد که توکنی را برای یک قرارداد وارد می کند و از طریق آن از داخل استخر نقدینگی توکن دیگری را دریافت می کنند.

تبادل توکن با سواپ: این ویژگی باعث می شود که کاربران بتوانند مبادله های خود را بین ارز دیجیتال اتریوم و دیگر توکن ها به انجام برسانند. با استفاده از این صرافی می توانید به توکن هایی دسترسی پیدا نمایید که هنوز در لیست قرار داده نشده اند.

علت محبوبیت صرافی یونی سواپ

صرافی یونی سواپ این امکان را برای شما فراهم می آورد که بتوانید دارایی خود را حفظ نمایید، برای خیلی از کاربران پیش آمده است که ارزهای دیجیتالی چون بیت کوین را از دست داده اند که دلیل آن هم استفاده از یک صرافی نامعتبر بوده و با حمله هکرها رو به رو بوده اند، اما صرافی یونی سواپ به دلیل مزایایی که دارد توانسته است توجه تعداد زیادی از کاربران را به خود جلب نماید. در ادامه این مزایا را شرح خواهیم داد.

هزینه پایین تراکنش ها: یکی از مهم ترین مزایایی که یک صرافی می تواند داشته باشد این است که هزینه بسیار کمی در ازای انجام تراکنش ها دریافت نماید. صرافی یونی سواپ تنها ۰۳. درصد را به عنوان کارمزد دریافت خواهد کرد. با توجه به اینکه برای انجام تراکنش بر روی بلاک چین اتریوم کارمزدهای زیادی دریافت می شود می توان گفت که استفاده از این صرافی غیر متمرکز برای انجام مبادلات بسیار به صرفه می باشد.

در دست داشتن دارایی: شما زمانی که از این صرافی استفاده می کنید و دارایی خود را به آن ها می سپارید می توانید اشراف کامل بر دارایی های خود داشته باشید، یعنی دیگر نگران این موضوع نخواهید بود که ممکن است هکر ها دارایی های شما را برداشت نمایند.

دسترسی به توکن های متنوع و جدید: برای اینکه پروژه های مختلفی از انواع ارز های nft را برای مبادله لیست نمایند و معرفی کنند باید آن ها را مورد بررسی قرار دهند. یونی سواپ با توجه به اینکه به صورت غیرمتمرکز فعالیت های خود را انجام می دهد مستقیم می تواند این توکن ها را مشاهده نماید، یعنی کاربرانی که از صرافی یونی سواپ استفاده می کنند، می توانند خیلی سریع تر از افراد دیگر با توکن های جدید آشنا شوند.

انجام ندادن احراز هویت: از دیگر مزایایی که می توان برای صرافی یونی سواپ بر شمرد این است که نیازی ندارید احراز هویت خود را انجام دهید، چرا که شما مدیریت تمامی دارایی های خود را بر عهده دارید، بنابراین احتیاجی نیست که مراحل و پروتکل احراز هویت را به انجام برسانید. که این خود باعث می شود اگر صرافی هک شود کسی به اطلاعات شما دسترسی نداشته باشد.

نحوه ثبت نام در صرافی یونی سواپ

همان طور که در مطالب بالاتر هم ذکر شد برای اینکه بتوانید انواع ارزهای nft را در این صرافی مورد مبادله قرار دهید نیازی نیست که احراز هویت را به انجام برسانید. تنها باید یک کیف پول دیفای را برای خود ایجاد نمایید و دارایی خود را به آن انتقال دهید. با استفاده از کیف پول می توان مبادله هایی را با توکن ها و استخرهای نقدینگی چگونه کار می‌کنند؟‌ تامین کنندگان استخرهای نقدینگی انجام داد.

اگر دقت داشته باشید بسیاری از کشورها به دلیل تحریم هایی که شامل حال آن ها شده است نمی توانند احراز هویت خود را به انجام برسانند، در نتیجه قادر نخواهند بود که مبادلات خود را با استفاده از ارزهای دیجیتال به انجام برساند، اما یونی سواپ به کمک این افراد آمده و مشکل آن ها را حل کرده است.

ارز اختصاصی صرافی یونی سواپ

هر کدام از صرافی هایی که وجود دارند خود دارای ارزی اختصاصی هستند، که صرافی یونی سواپ هم از این حیث مستثنا نیست. ارز یونی سواپ UNI نام دارد که به عنوان توکن حاکمیت آن را می شناسند و در سال ۲۰۲۰ عرضه شده است.

قبل از اینکه ارز یونی سواپ را در اختیار مردم قرار دهند، یعنی تا قبل از سال ۲۰۲۰ به کیف پول هایی که ایجاد شده بود حدود ۴۰۰ توکن را ارسال کرده بودند. یعنی بسیاری از توکن های آن را بین مردم توزیع کرده بودند.

به طور کلی می توان گفت که طبق اطلاعاتی که وجود دارد حدود یک میلیارد از توکن های آن را قرار است در ۴ سال اول عرضه بین مردم توزیع نمایند، که بیش از نمی از آن در اختیار کاربران صرافی یونی سواپ قرار می گیرد و مابقی آن در اختیار سرمایه گذاران، مشاوران و تیم توسعه دهنده صرافی قرار خواهد گرفت. این توکن به کاربران این اجازه را خواهد داد که در مدیریت استخرهای نقدینگی و انجام مراحل شرکت داشته باشند.

Yield Farming چیست؟ + ویدیو آموزشی

در حال حاضر یکی از جذاب ترین راه های درآمدی در ارز های دیجیتال ، Yield Farming است. در این روش میتوانید با قفل کردن سرمایه خود ، سود بیشتری بدست آورید. در این مقاله و ویدیو با این مفهوم بیشتر آشنا شده و سپس به سراغ پلتفرم محبوب Pickle Finance میرویم و با انجام یک تراکنش واقعی بر روی آن ، با فرآیند کار بیشتر آشنا خواهیم شد.

مفهوم APR و APY چیست؟

سود مرکب (Compound Interest)

APY(Annual Percentage Yield): به معنای درصد سود سالانه است. در این حالت سود شما به صورت سالانه محاسبه میشود و سود مرکب هم برای سرمایه شما لحاظ میشود.

APR(Annual Percentage Rate): به معنای نرخ درصد سالانه است. در این حالت سود شما به صورت سالانه محاسبه میشود ولی سود مرکب برای سرمایه شما لحاظ نمیشود.

Yield Farming چیست؟

در زبان انگلیسی Farm به معنای مزرعه و Farming به معنای کشت و کار و بدست آوردن محصول است. واژه Yield هم به معنای سود است. در ارز های دیجیتال هم این عبارت برای کسب سود بیشتر استفاده میشود.

در Yield Farming ، کاربران نقدینگی پروتکل های De-Fi را تامین میکنند و علاوه بر سرمایه اول خود ، به عنوان پاداش ، یک یا چند توکن هم دریافت میکنند. دقت کنید که در منابع لاتین ، عبارت Liquidity Mining هم معادل Yield Farming استفاده میشود و این دو عبارت ، معنای یکسانی دارند.

Liquidity Provider یا تامین کننده نقدینگی

برای آنکه مفهوم Yield Farming را بهتر متوجه شوید ، ابتدا باید با Liquidity Provider یا همان LP آشنا شوید. قطعا تاکنون از صرافی های غیرمتمرکز مثل Uniswap استفاده کرده اید. به طور مثال اگر شخصی بخواهد در صرافی Uniswap یک اتریوم را به ارز دیجیتال پایدار DAI تبدیل کند ، باید از از بخش Swap این صرافی استفاده کند. اما سوال مهم اینجاست که این صرافی ، نقدینگی (Liquidity) لازم برای انجام این معامله را از کجا تامین میکند؟

در صرافی های متمرکز مثل بایننس (برای آموزش صفر تا صد صرافی بایننس کلیک کنید) نقدینگی توسط کاربران تامین میشود و خود صرافی در این مورد هیچ دخالتی انجام نمیدهد. در صرافی های غیر متمرکز نیز باید نقدینگی لازم برای انجام معاملات از پیش توسط کاربران تامین شود. به طور مثال برای اینکه تبدیل ارز دیجیتال اتریوم به DAI امکانپذیر باشد ، ابتدا باید یک فراهم کننده نقدینگی یا Liquidity Provider یا همان LP ، در استخر مربوط به جفت ارز اتریوم و DAI سرمایه گذاری کرده باشد تا نقدینگی لازم برای انجام این معامله فراهم شود. سپس کاربران میتوانند کوین اتریوم را به ارز DAI تبدیل کنند و یا برعکس. واضح است که LP ها برای آنکه تشویق شوند که سرمایه گذاری انجام دهند ، یک درصدی از کارمزد معامله را به عنوان پاداش دریافت میکنند.

توکن نقدینگی (Liquidity Token)

زمانی که شما نقدینگی لازم برای استخر را فراهم میکنید ، پس از واریز ارز دیجیتال (اتریوم و معادل آن DAI) ، به شما یک توکنی با نام ETHDAI تعلق میگیرد. هر زمانی که خواستید ارز دیجیتال خود را برداشت کنید ، با تحویل دادن توکن ETHDAI میتوانید ارز دیجیتال اتریوم و DAI را که سرمایه اولیه شما بوده است به همراه سود خود برداشت کنید.

یکی دیگر از راه های درآمدی در بحث Yield Farming ، این موضوع است که توکن ETHDAI خود را نیز در یک پلتفرم Yield Farming مانند Pickle Finance قفل کنید و در ازای آن پاداشی از نوع توکن Pickle دریافت کنید. در ویدیو این مقاله ، به طور کامل فرآیند کار و نحوه کسب سود در پلتفرم Pickle Finance توضیح داده شده است. دقت کنید که سود این سرمایه گذاری برای ETHDAI به صورت APY و به صورت سالانه 34 درصد است.

پلتفرم Pickle Finance

Pickle Finance جز محبوب ترین پلتفرم های Yield Farming است. این پلتفرم سود 34 درصد سالانه (APY) برای جفت ETH/DAI پرداخت میکند. توکن Pickle توکن بومی این شبکه است و هنوز هم در صرافی های بایننس لیست نشده است. در ویدیویی که همراه این مقاله است ، یک تراکنش واقعی در بستر این پلتفرم انجام میدهیم.

معرفی وب سایت De-Fi Pulse

مفهوم TVL یا Total Value Lock: به کل ارزش دارایی هایی اطلاق میشود که در یک پلتفرم De-Fi قفل شده است. هر چه میزان TVL بیشتر باشد ، به معنای استقبال بیشتر کاربران از آن پلتفرم و محبوبیت آن است. وب سایت De-Fi Pulse اطلاعات جامع و کاملی در رابطه با پروژه های دیفای در بستر اتریوم در اختیار ما قرار میدهد.

تفاوت Yield Farming و Staking

در Staking ، تایید کنندگان (Validators) سرمایه خود را در شبکه ارز دیجیتال قرار میدهند. سپس در یک فرآیند رندوم ، یک تایید کننده انتخاب شده تا کار تولید بلاک جدید را انجام دهد. سپس پاداش تایید کننده توسط شبکه آن ارز دیجیتال پرداخت میشود.

• در این حالت پاداش تایید کننده از جنس کوین همان شبکه خواهد بود.
• امنیت سرمایه ها در این حالت بیشتر است. (ریسک پایین تر)
• درصد سودی نسبت به Yield Farming کمتر است.

در Yield Farming ، Farmer ها سرمایه خود را در استخر های نقدینگی قفل میکنند و پلتفرم مربوطه ، به سرمایه گذاران پاداش پرداخت میکند.

• در این حالت ، پاداش Farmer میتواند از جنس توکن خود پلتفرم باشد یا اینکه اصلا از جنس توکن آن پلتفرم نباشد.
• امنیت سرمایه ها در این حالت کمتر است. (ریسک بالاتر)
• درصد سود نسبت به Staking بیشتر است.

مشکلات Yield Farming

1- کاهش ارزش توکن فارم استخرهای نقدینگی چگونه کار می‌کنند؟‌ شده (Impermanent loss): نوسان قیمتی در ارز های دیجیتال یک موضوع مرسوم است. به طور مثال ممکن است ارز توکن قفل شده 50 درصد کاهش داشته باشد ، در این حالت شما در اصل سرمایه ضرر خواهید کرد.

2- مورد حمله قرار گرفتن پلتفرم های Farming (حملاتی مانند Flash Loan): حفظ امنیت این پلتفرم ها بسیار مهم است. اگر یک پلتفرمی نتواند به درستی از سرمایه کاربران حفاظت کند ، هکر ها میتوانند سرمایه های قفل شده را به سرقت ببرند.