پورتفو یا سبد سهام چیست

واژه لاتین پرتفولیو portfolio به معنی کیف بزرگ چرمی، حاوی اسناد و مدارک است. واژه پورتفوی یا سبد دارایی در بورس، نیز از همین واژه برگرفته شده است.

پرتفوی چیست؟ برسی عملکرد پرتفوی بورس به همراه نکات مهم

پرتفوی امروزه برای ما کلمه آشنایی است که اکثر ما با آن درگیر شده ایم و در حال حاضر با روی آوردن به بازار بورس مردم توانسته اند به نوعی هم به چرخه اقتصاد کمک کنند و به جای خرید طلا و ماشین و ارز که خود باعث تورم می شود به نوعی با حفظ ارزش پولشان سرمایه گذاری مطمئنی داشته باشند. اکنون برای آشنایی شما با این مسئله در این مورد تحقیقاتی انجام دادیم که نتایج آن را با شما درمیان می گذاریم.

• جهت استفاده از بهترین سیگنال های بورس فارکس، از کانال های ویژه ایران بورس استفاده کنید.

پرتفوی چیست؟

پرتفوی تلفظ پرتفوی یا همان پرتفولیو در واقع یک کلمه فرانسوی است که معنی لغوی آن یعنی باکس یا سبد سرمایه گذاری و در واقع این واژه که در بورس به کار برده پورتفو یا سبد سهام چیست می شود به ترکیب سهم های مختلفی که یک سرمایه گذار آنها را خریداری کرده می گویند.

در ارتباط با پرتفوی باید بگوییم که در واقع پرتفوی همان سبد خرید هر معامله گر و یا سرمایه گذار در بازار بورس می باشد که با توجه به بازاری که در آن فعالیت می‌کند می‌توانند اقلام مختلفی را شامل بشود. در بازار بورس زمانی که شما یک سهام را با نماد مشخص می خرید این سهام جزو دارایی های شما حساب شده و در سبد سهام شما قرار می گیرد و از آنجایی که در بازارهای بورس نماد های مختلفی وجود دارند و هر کدام از آن ها مربوط به شاخه خاصی می شوند، معمولاً افراد باهوش سعی می کنند که در سبد کالای خود و یا همان پرتفوی از شاخه های مختلف سهام خریداری کرده باشند تا در صورت مشاهده ضرر و زیان در یک گروه از سهام، تمام پرتفوی آن ها منفی نشود و ضرر کلی نکنند.

شاید شما نیز با داشتن کد بورسی و مراجعه به پروفایل بورسی خود، این کلمه را دیده باشید و در آن قسمت سهام های موجود خود را که گاه ضرر و یا گاه سود می دهند را مشاهده کنید. در واقع ان قسمتی که شما می بینید دقیقا مقصود ماست و تمام اطلاعات مربوط به سهام های خریداری شده شما در آن جا موجود می باشد.

دیده بان و سبد بان چیست؟

در ارتباط با دیده بان و سبد بان باید بگوییم که این دو ابزار بدون شک جز مهمترین ابزاری هستند که در اختیار سرمایه گذاران قرار داده شده تا بتوانند با دید کلی و دقت بالاتری سهام مورد نظر خود را رصد کنند و برای خرید و فروش آنها در مواقع خاص و ضروری برنامه ریزی نمایند تا از ضرر و زیان احتمالی جلوگیری کرده و سود بیشینه داشته باشند. در واقع یک سرمایه گذار باهوش باید مرتب و به طور روزانه به وسیله دیده بان تمامی سهامی که برای خرید آنها را در نظر دارد زیر نظر بگیرد و روند صعودی و نزولی آنها را مورد بررسی قرار دهد تا با خیال راحت تری اقدام به خرید سهام مورد نظر خود بکند.

البته شما در آن قسمت نیز با کلماتی مانند دیده بان و یا سبد بان نیز مواجه خواهید شد. در واقع دیده بان به شما این کمک را می کند که سهام هایی که در آینده قصد خرید آن ها را دارید را در آن جا دسته بندی کنید و روزانه بتوانید چک کنید و سود دهی و ضرر دهی آن را مورد بررسی قرار دهید تا اگر روند آن مورد قبول شما واقع شد اقدام به خرید آن سهم کنید.

در قسمت سبد بان شما می توانید سبد سهامی خود را مشاهده فرمایید که در آن سهام های موجود و خریداری شده توسط شما همراه با تعداد و مبلغ به شما نمایش داده خواهد شد و شما از آن جا می توانید هر زمان که خواستید سهام مورد نظر خود را به هر مبلغ دلخواه بفروشید و پول آن را در حساب خود مشاهده کنید. از طرف یک سرمایه گذار خوب باید به وسیله سبدبان سهام خود را که از گذشته تاکنون خریداری کرده است و جز دارایی هایش می باشد مرتباً مشاهده کرده و زیر نظر بگیرد در صورتی که هر یک از سهامش در خطر کاهش قیمت و منفی شدن قرار داشت بتواند خیلی سریع آن را فروخته و سهام دیگری را جایگزین آن کند.

پرتفوی شستا چیست؟

اگر شما نیز تا کنون در بازار بورس فعالیت کرده باشید قطعاً نام پرتفوی شستا به گوشتان خورده است چرا که یکی از بزرگترین و گردن کلفت ترین سهام دولتی ایرانی بود که با تعداد بسیار بالایی عرضه اولیه شد و مورد استقبال بسیاری از سرمایه گذاران قرار گرفت و توانست با چندین برابر مبلغ و ارزش اولیه اش برای سرمایه‌ گذاران خود آورده و سود دهی بالایی داشته باشد که این موضوع سبب شد تا نام این نماد بارها و بارها در اخبار نیز برده شود و به شهرت آن اضافه شد تا اینکه با توجه به تقاضای بسیار زیاد مردم برای خرید ان و صعودی شدن قیمتش آن هم به طور افسار گسیخته از طرف وزیر اقتصاد و دولت متوقف شد و بعد از توقف چند روزه با این که برای مدت کوتاهی پورتفو یا سبد سهام چیست مثبت بود اما سرانجام روند نزولی در پیش گرفت و به نسبت ارزش قبلی اش رسید و موجب ناراحتی عده زیادی از سهامداران شد.

در واقع پرتفولیو را در جهت تقسیم سود یا ضرر یک سرمایه گذار به کار می برند به طوری که اگر یکی از سهام ها یا سرمایه های سرمایه گذار متحمل ضرر شد این ضرر بتواند با سود سهم دیگر جبران شود، پرتفوی هر سرمایه گذار می تواند شامل چندین نمادی باشد که سرمایه گذار آن ها را خریداری کرده مثل پرتفوی شستا، وسپهر و سیتا و در آن می توانیم تمام اطلاعات لازم در مورد هر نماد را کسب کرد.

سهم سیتا کدام است؟

البته در مورد سهم سیتا باید گفت که روز های خوبی را سپری نمی کند و در روند اصلاح قرار گرفته است و نزدیک به یک ماه است که چیزی جز ضرر نصیب سهام داران خود نکرده است و صف های فروش آن هر روز شلوغ می باشد. حقوقی ها نیز از آن حمایت نمی کنند و نگرانی سهام داران خرد و مردم عادی که سرمایه های خود را این سهم شرکت را خریداری کردند را روز به روز بیشتر می کنند.

نکته جالب این که در ارتباط با سهم سیتا وجود داشت این بود که قرار بود تا این سهم نیز به عنوان یکی از سهام زیر مجموعه شستا عرضه اولیه شده و به فروش گذاشته شود تا مانند سهام شستا رشد بالایی داشته باشد اما بعد از مدت کوتاهی نه تنها روند صعودی خود را از دست داد بلکه قرمز شده و شروع به کاهش ارزش و پایین آمدن قیمت کرد و علاقه مردم و سرمایه‌گذاران برای خرید این سهام از بین رفت.

پرتفوی دارا یکم چیست؟

بهار امسال بود که دولت تصمیم گرفت بخشی از باقیمانده سهام خود را در بانک های صادرات، ملت و تجارت و چند شرکت بیمه به مردم واگذار کند، دارا یکم که همان صندوق واسطه گری مالی یکم است در حال حاضر 723 تعداد از آن در صف فروش قرار گرفته و بسیاری از این افراد به قصد خرید دارا دوم در حال فروش این نماد در پرتفوی خود هستند.

در واقع پورتفو یا سبد سهام چیست قیمت هر واحد دارا یکم 10000 تومان بود ولی در حال حاضر 22300 شده است که برای سهام دارانش سود فراوانی را به همراه داشته، دارا یکم در پرتفوی به صورت خودکار وجود ندارد و باید طی مراحلی سرمایه گذاران این سهم آن را وارد پرتفوی خود کند.

در ارتباط با دارا یکم باید بگوییم که این سهام در ابتدا با شایعاتی مواجه شد که گفته می‌ شد سود آنچنانی نداشته و در واقع دولت برای فروختن سهام بی ارزش خود آن ها را تحت عنوان یک صندوق واسطه‌گری مالی برای عرضه گذاشته و بعد از دو ماهی که قرار است تا به پرتفوی وارد شود ارزش از آن چیزی که هست هم پایین تر خواهد آمد اما بعد از مدت ها موردنظر تقریباً ارزش آن دو و نیم برابر افزایش پیدا کرد.

پرتفوی لحظه ای ایزی تریدر چگونه است؟

پیش از این با لفظ پرتفوی آشنا شدید و دریافتید که سرمایه گذاران برای مشاهده مقدار سود یا ضرر خود به سراغ پرتفوی خود می روند که به صورت لحظه ای هم نتیجه ریسکشان را با تمام اطلاعات نشان می دهد.

در پرتفوی هر سرمایه گذار قسمتی وجود دارد که به آن پرتفوی لحظه ای می گویند، در پرتفوی لحظه‌ای اطلاعاتی مانند میزان ضرر یا میزان سود و درصد سود و زیان را به صورت لحظه ای برای کاربران قرار گرفته است تا به کمک آن کاربران محاسبه آسان تری داشته باشند.

نرم افزاری کاربردی و قدرتمند کدام است؟

ایزی تریدر در واقع یک نرم افزار است که از طریق آن می توانید تمام اطلاعات ضروری یک نماد را به دست آورید این نرم افزار همچنین با پیشنهاد بهترین نماد کمک می کند سرمایه گذار از میان نماد ها یکی از آن ها را انتخاب کند. یکی از حسن های این نرم افزار آن است که کسانی که به تازگی وارد دنیای بورس شده اند و با کد ملی مایل به خرید و فروش سهام هستند نیز با استفاده از آن می توانند مانند دیگر سهام داران به خرید و فروش و فعالیت در این بازار بپردازند.

ما به تمامی سرمایه‌گذاران به خصوص افرادی که تازه وارد هستند پیشنهاد می کنیم تا از امکانات مربوط به پنل های کارگزاری خود و یا نرم افزار هایی مانند ایزی تریدر استفاده کنند تا خیلی راحت تر بتوانند کار های خود را از جمله خرید و فروش سهام انجام دهند و از ابزار آن ها برای تحلیل های تکنیکال بهره مند شوند. این نرم افزار ها و پنل های کاربری در واقع امکانات قابل توجهی را در اختیار مشتری قرار می دهند تا بتواند از نقاط کور نیز بی خبر نمانده و به نحو بهتری سهام مورد نظر خود را رصد کرده و از نمودار های هر سهم و تحلیل آن ها بی بهره نماند.

محاسن نمایش سود و زیان چیست؟

در واقع پرتفوی لحظه ای ایزی تریدر به صفحه ای در این نرم افزار گویند که در آن تمامی سهم ها به همراه تعداد سهم های خریده شده و مبلغ موجود در هر سهم را نشان می دهد به طوری که می توانیم تمام اطلاعات مربوط به هر نماد را در همان لحظه مشاهده کنیم مثلا اگر جزو سهام داران وغدیر باشید و وارد پرتفوی وغدیر شوید می توانید از طریق نرم افزار ایزی تریدر در قسمت پرتفوی لحظه ای تمام سود و زیان هایی که از زمان خرید این سهم تا کنون برای شما رقم خورده است را مشاهده کنید. نمایش سود و زیان در نرم افزارها و پنل های کارگزاری های مختلف بسیار کاربردی بوده و معامله گر را در خرید و فروش سهام و جلوگیری از ضرر و زیان و رسیدن به سوده بیشینه بسیار کمک می کند.

پرتفوی دارا دوم چگونه است؟

دارا دوم در بورس با نام پالایش یکم شناخته پورتفو یا سبد سهام چیست شده است و پرتفوی دارا دوم شامل شرکت های بورسی مانند شبندر و شپنا، شتران و شبریز است، پرتفوی دارا دوم با نماد پالایش در حال حاضر بدون تغییر باقی مانده و بعد از یک ماه تازه پخش می شود تا بتوانند آن را برای تمام خریداران عرضه کنند.

بسیاری از سهام داران پس از خرید دارا دوم و کسر مبلغ از حساب کار گذاریشان نمی توانستند این نماد را در پرتفوی خود مشاهده کنند که این موضوع باعث نگرانی آنها می شد اما این مسئله بار قبل هم در دارا یکم پیش آمده بود و در واقع کسر مبلغ از حساب کارگذاری در واقع تایید خرید سهم را نشان می داد.

در ارتباط با عرضه دارا دوم باید بگویم که دولت مقدار زیادی شیطنت به خرج داد مردم را در بازی سیاسی خود دخیل نمود و در واقع با توجه به جویی که برای دارای یکم درست شده بود توانست تا به راحتی مبلغ بیشتری از سرمایه مردم را در اختیار بگیرد و دارا دوم را به آنها بفروشد که هیچ گاه مانند دارا یکم سودی نداشت.

پرتفوی ومهان چیست؟

پرتفوی ومهان که بسیار پر سود بوده به گفته بسیاری از کارشناسان بورس پر بازده ترین و قوی ترین پرتفوی در میان دیگر نماد هاست.

گروه توسعه مالی مهر آیندگان یا همان ومهان در حالت کلی در 90 شرکت بورسی و غیربورسی سرمایه‌گذاری کرده است که در این میان شرکت ‌های بورسی نظیرگروه استخراج کانه‌ های فلزی، بانک ‌ها و شرکت ‌های چند رشته‌ای صنعتی دارای بیشترین سهم در پورتفوی سرمایه‌گذاری ومهان هستند.

معنی پرتفوی چیست؟

در بالا گفتیم پرتفوی به چه معنی است و هدف از تشکیل پرتفوی را به شما توضیح دادیم در واقع سبد سهام یا همان پرتفوی اگر با یک سهم پر شده باشد هنگامی که آن سهم با افت مواجه شود کل پرتفوی شما منفی می شود و متحمل ضرر زیاد می شوید‌، به همین علت بهتر است چند سهم در سبد خرید خود داشته باشید.

اگر این گونه در نظر بگیرید که شما صاحب مغازه ای هستید و مجبور هستید در شرایطی یکی از اجناس خود را زیر قیمت خرید بفروشید به این خاطر شما برای کم تر کردن ضررتان سود یکی از اجناس خود را بیشتر می کنید و از این طریق با فروش هر دوی این اجناس دیگر شما متحمل ضرر زیادی نمی شوید.

چگونه سهام عدالت در پرتفوی قابل مشاهده است؟

در پرتفوی سهام عدالت ۴۹ شرکت وجود دارند که 70 درصد آن بورسی و 30 درصد غیر بورسی هستند، در این پرتفوی 31درصد مربوط به شرکت فلزات و 24درصد مربوط به پتروشیمی، 16 درصد پالایشگاه و 12 درصد دیگر مربوط به بانک ها و دیگر شرکت ها هستند.

شرکت هایی مثل آلومینیوم ایران_ایرالکو، ایران خودرو، بانک تجارت، بانک ملت، پالایش نفت بندر عباس،شیراز و اصفهان، پتروشیمی مارون، حمل و نقل پتروشیمی، سایپا، سیمان داراب و همچنین مخابرات و بسیاری دیگر از این قبیل در این پرتفوی قرار دارند.

در ارتباط با پرتفوی سهام عدالت باید بگوییم که این سهام برای افرادی که به طور شخصی کنترل سهام عدالت خود را بر عهده گرفته‌ اند به راحتی دیده نمی‌شود و قابل خرید و فروش نیست و این افراد می بایست تا با انجام یک سری عملیات سهام عدالت وارد پرتفوی خود کنند تا بتوانند برای فروش آن اقدام نمایند.

پرتفوی سهام عدالت چیست؟

اگر به مشاهده پرتفوی سهام عدالت بپردازید متوجه می شوید طی چند ماه اخیر خرید و فروش این سهام به صفر رسیده چرا که تغییر روش فروش سهام عدالت باعث سختی کار برای سهام داران شده است. البته که سرمایه گذاران این سهام تنها اجازه فروش 30 % از آن را دارند که حتی این 30% از سهم سرمایه گذاران هم باید از طریق شرکت های واسطه انجام می گرفت و این مسئله خود اعتراض سرمایه گذاران را به همراه داشت چرا که نه از مبلغ فروش سهم خود اطلاعی داشتند و نه از زمان فروش آن، این مسئله هم می تواند یکی از دلایل نزول پرتفوی سهام عدالت باشد. همچنین پیشنهاد می کنیم مقاله تحلیل بنیادی بورس را بخوانید.

سوالات متداول در مورد پرتفوی

1. نماد دارا دوم دارای چه شرکت های است؟

پرتفوی دارا دوم شامل شرکت های بورسی مانند شبندر و شپنا، شتران و شبریز است..

در پرتفوی سهام عدالت ۴۹ شرکت وجود دارند که 70 درصد آن بورسی و 30 درصد غیر بورسی هستند

گروه توسعه مالی مهر آیندگان یا همان ومهان در حالت کلی در 90 شرکت بورسی و غیربورسی سرمایه‌گذاری کرده است.

پرتفوی (Portfolio)

گروهی از دارایی های مالی مثل سهام، اوراق مشارکت و اوراق قرضه و معادل‌های پول نقد نظیر سپرده های بانکی، همچنین سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مشترک و صندوق های قابل معامله، پرتفوی یا سبد دارایی ها (به فرانسوی: Portfolio) گفته می‌شود. پـرتفوی به صورت مستقیم توسط سرمایه گذاران نگه‌داری شده و یا به وسیله حرفه‌ای‌های عرصه مالی مدیریت می‌شود.

توضیحات مدیر مالی در مورد پرتفوی

احتیاط حکم می‌کند که سرمایه گذاران باید یک پرتفوی سرمایه گذاری بر حسب میزان تحمل ریسک و اهداف سرمایه گذاری خود تشکیل دهند. به پرتـفوی سرمایه گذاری به شکل یک کیک که به چند قسمت با اندازه‌های مختلف تقسیم شده و برای تهیه هر قسمت از مواد و طعم‌دهنده‌های مختلف استفاده شده، نگاه کنید.

به طور مثال، یک سرمایه گذار ریسک گریز و محافظه کار ممکن است پرتفوی‌ای با سهام شرکت‌های بزرگ، صندوق های سرمایه گذاری در شاخص، اوراق قرضه یا مشارکت و همین‌طور سپرده بلندمدت بانکی با نقد شوندگی بالا داشته باشد. در مقابل، یک سرمایه گذار ریسک پذیر ممکن است سهام چند شرکت کوچک را به سهام یک شرکت رو به رشد با سرمایه بزرگ بیفزاید و در اوراقی با ریسک و بازده بالا سرمایه گذاری کند، همین‌طور به دنبال املاک، فرصت‌های سرمایه گذاری بین‌المللی و سایر فرصت‌های برای بزرگ‌تر کردن پرتفوی خود باشد.

معمولاً در زبان فارسی از نام‌های دیگری نظیر پورتفولیو، سبد سهام و سبد دارایی ها به جای پرتـفوی استفاده می‌شود.

وقتی شما در بازار بورس و در سهام مختلف سرمایه گذاری می کنید، در واقع یک پرتفوی بورسی برای خود ایجاد کرده اید که در آن سهام چندین شرکت مختلف قرار دارد. وقتی هم در مورد مدیریت ریسک و خرید سبد سهام در بورس صحبت میشود دقیقا منظور همین است که از خرید تک سهم و سرمایه گذاری تمام پول خود در یک سهم خودداری کنید و به جای آن کل سرمایه خود را به سه، چهار یا پنج بخش تقسیم کنید و هر قسمت را در یک شرکت سرمایه گذاری کنید. در تشکیل پرتفو شما باید از دانش تحلیلی شامل تحلیل بنیادی سهام و همینطور تحلیل تکنیکال آن آگاهی داشته باشید. به علاوه وقتی می خواهید هر بخش از سرمایه خود را به یک شرکت اختصاص دهید برای اینکه اصول متنوع سازی را رعایت کنید لازم است شرکتهایی را که انتخاب میکنید در چند صنعت مختلف بورسی باشند. همینطور میتوانید بخشی از سهام خود را به شرکتهای بزرگ بازار و بخشی دیگر را به شرکتهای کوچک و پرنوسان اختصاص دهید.

مفهوم پرتفوی بهینه سهام از شاخه‌های نظریه پرتفوی مدرن است. این نظریه فرض می‌کند که سرمایه گذاران در حالی دیوانه‌وار به دنبال حداقل کردن ریسک خود هستند که برای بیشترین بازده ممکن هم تلاش می‌کنند. مبنای این نظریه آن است که سرمایه گذاران به شکل عقلایی عمل خواهند کرد و همیشه تصمیماتی می‌گیرند که ضمن پذیریش مقدار قابل قبولی ریسک، بازده سرمایه گذاری آن‌ها را بیشینه می‌کند.
هری مارکویتز در سال ۱۹۵۲ مفهوم پرتفوی بهینه را مطرح کرد و به ما نشان داد که این امکان وجود پورتفو یا سبد سهام چیست دارد تا در عین واحد هزاران پرتفوی مختلف با سطوح متفاوت ریسک و بازده تشکیل داد. این به عهده سرمایه گذار است که تصمیم بگیرد چه مقدار ریسک را می‌تواند تحمل کند و در قبال آن میزان ریسک پرتفوی خود را به‌گونه‌ای متنوع سازی کند که بیشترین بازده ممکن را به دست آورد. اینجاست که مفاهیمی چون متنوع سازی و تخصیص دارایی‌ها اهمیت ویژه‌ای پیدا می‌کنند.
اگر به موضوع پرتفوی بهینه سهام علاقه دارید پیشنهاد میکنیم حتماً مقاله پرتفوی بهینه سهام: روی مرز کارایی حرکت کنید را مطالعه کنید.

تنوع بخشی سبد سهام یک تکنیک برای مدیریت ریسک است. برای استفاده از این تکنیک شما باید انواع مختلفی از ابزارهای سرمایه گذاری را در یک پرتفوی با هم ترکیب کنید تا تأثیری را که هر یک از این ابزارها بر عملکرد کل پرتفوی خواهد داشت به حداقل برسانید. ابزارهای سرمایه گذاری شامل سهام، صندوق های سرمایه گذاری، اوراق مشارکت، سپرده‌های بانکی، طلا و ارز می‌شود. تنوع بخشی ریسک پرتفوی شما را کاهش می‌دهد. مدیران مالی می‌توانند با فرمول‌های پیچیده‌ای به شما نشان دهند که تنوع بخشی چگونه می‌تواند ریسک سرمایه گذاری را کاهش دهد.

یکی از خطراتی که همواره سرمایه گذاران و فعالان بازار بورس را تهدید می‌کند، نوسانات قیمت سهام است. ازآنجایی‌که بسیاری از سرمایه گذاران بورسی نمی‌توانند نوسانات کوتاه‌مدت بازار سهام را پیش‌بینی و با استراتژی‌های سرمایه گذاری مختلف خطرات نوسان پذیری قیمت را کنترل کنند، همواره متخصصان پیشنهاد می‌کنند که سرمایه گذاران از تنوع بخشی پرتفوی خود به عنوان بهترین راه برای تسهیل این مسیر استفاده کنند. توصیه‌ای که احتمالاً آن را با عبارتی نظیر «همه تخم‌مرغ‌های خود را در یک سبد نگذارید» شنیده‌اید.
ما در مقاله تنوع بخشی پرتفوی: دستورالعملی کاربردی برای تنوع بخشی سه گام مهم برای تنوع بخشی به پرتفو را توضیح داده ایم.

قبل از تشکیل پرتفو باید بررسی کنید چه انگیزه هایی باعث میشود تا در دارایی های مالی گوناگون سرمایه گذاری کنید. اساسا ما به طور خودآگاه یا اغلب ناخودآگاه بر اساس سه مولفه انواع مختلف دارایی ها را در پرتفوی خود قرار میدهیم:
میزان پذیرش و تحمل ریسک
افق زمانی سرمایه گذاری
هدف از سرمایه گذاری

مثلا فرد ریسک پذیر بخش اصلی پرتفو خود را به سهام تخصیص میدهد یا فردی که به زودی به سرمایه اش برای خرید خانه نیاز دارد، ترجیح میدهد که ریسک کمتری کند و در دارایی کم نوسانی مثل اوراق با درآمد ثابت یا سپرده های بانکی سرمایه گذاری کند و در نهایت فردی که هدفش به دست آوردن یک جریان درآمدی ثابت است تا با آن بخشی از مخارج خود را پرداخت کند به سراغ صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت می رود و فردی که هدفش اندوخته کافی برای دوران بازنشستگی است به سراغ صندوقهای سرمایه گذاری در سهام میرود.

بنابراین با توجه به این سه مولفه بایستی ابتدا ببنید حاضرید چقدر ریسک کنید، همینطور تا چه مدت به سرمایه ی خود احتیاج ندارید و در نهایت هدف خود را از تشکیل پرتفو مشخص کنید. وقتی این سه مورد مشخص میشود، شما به سادگی میتوانید پرتفویی تشکیل دهید که هم نوسانات آن متناسب با سطح پذیرش ریسک شما باشد و هم بالاترین بازدهی را متناسب با افق و اهداف سرمایه گذاری شما ارائه کند.

تخصیص دارایی یک تکنیک برای تشکیل پرتفوی سرمایه گذاری است که به دنبال برقراری توازن میان ریسک و بازده پرتفوی و ایجاد تنوع بخشی با تقسیم کل سرمایه بین دارایی هایی نظیر اوراق مشارکت، سهام، ملک، طلا، ارز و پول نقد است. هر دسته از این دارایی ها سطوح مختلفی از ریسک و بازده را دارا هستند. پس هر یک از آن‌ها در طول زمان به شکل متفاوتی رفتار خواهند کرد. به صورتی که وقتی ارزش یک دارایی رو به افزایش است، دارایی دیگری ممکن است کاهش یافته یا اینکه به اندازه اولی افزایش نداشته باشد. به عبارتی تخصیص دارایی کمک می‌کند تا عملکرد ضعیف یک گروه از سرمایه گذاری توسط سایر گروه‌ها به‌خوبی پوشش داده شود. برای تخصیص دارایی ها شما باید به سه مولفه ای که در بالا ذکر شد توجه کنید و با توجه به این سه مولفه در دارایی های مختلف سرمایه گذاری کنید.
ما در درسی تحت عنوان تخصیص داراییها: تکنیک اصلی برای تشکیل سبد سهام این موضوع را مفصل شرح داده ایم.

در مبحث سرمایه گذاری، ریسک به شانس از بین رفتن ارزش یک دارایی اشاره دارد یعنی اینکه دارایی که در آن سرمایه گذاری کرده‌اید، ارزش خود را از دست بدهد. انواع مختلفی از ریسک ها وجود دارد که سرمایه گذاران در معرض آن‌ها قرار دارند و به طبع آن راه‌های زیادی هم برای مدیریت ریسک سرمایه گذاری وجود دارد، مثل تخصیص دارایی و متنوع سازی، ولی هیچ راهی برای از بین بردن کامل ریسک وجود ندارد. دانستن منابع مختلف ریسک به شما کمک می‌کند تا بهتر بتوانید همچنان که پرتفوی خود را می‌سازید، دارایی های مالی خود را نیز ارزیابی کنید. ریسک هایی که معمولا دارایی های مالی شما را تهدید میکنند عبارتند از:
ریسک بازار
ریسک صنعت
ریسک توقف نماد
ریسک نرخ بهره
ریسک نرخ سرمایه گذاری مجدد
ریسک نرخ ارز
موارد بالا فهرستی از منابع اصلی ریسک معمول کلاس‌های دارایی مختلف است. شما با دانستن اینکه پرتفوی چیست و چطور میتوانید ریسک سرمایه گذاری های خود را با تشکیل پرتفوی کاهش دهید، میتوانید انواع ریسک ها مدیریت کنید. اگر می‌خواهید تا راجع به هر یک از آنها بیشتر اطلاعات کسب کنید، توضیحات کامل‌تر آن‌ها را در درس ریسک سرمایه گذاری چیست و چرا باید به آن توجه کرد؟ بخوانید.

صندوقهای سرمایه گذاری در سهام و متنوع سازی پرتفولیو

اگر شما دانش کافی برای سرمایه گذاری در بورس ندارید و همین‌طور زمان لازم را هم برای فعالیت‌های روزانه در بورس ندارید، بنابراین احتمال موفقیت شما در این بازار از طریق سرمایه گذاری در صندوقهای سهامی بیشتر است. شما با سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری در سهام از مزایایی زیادی برخوردار می‌شوید. ازجمله:

• از خدمات کارشناسان استفاده می‌کنید
• سبد دارایی های خود را به‌خوبی تنوع بخشی می‌کنید.
• دارایی شما نقدشوندگی مناسبی دارد.
• هزینه معاملات شما کاهش می‌یابد.
• انتخاب برای شما آسان است.

صندوقهای سرمایه گذاری در سهام بخش اصلی و عمده منابع خود را در سهام شرکت ها سرمایه گذاری می‌کنند؛ بنابراین از همان ریسکی که شما هنگام سرمایه گذاری در سهام با آن مواجهید، برخوردار هستند؛ اما عاملی که سرمایه گذاری در این نوع صندوقها را جذاب کرده است، مدیران متخصص و حرفه‌ای در حوزه سرمایه گذاری هستند که به‌طور فعالانه دارایی های موجود در صندوق را موردبررسی قرار می‌دهند و با تنوع بخشی و اجرای اصول سرمایه گذاری موفق، عملکرد بالای صندوق ها را تضمین می‌کنند.

پرتفوی لحظه ای چیست و تفاوت پرتفوی و پرتفوی لحظه ای در چیست؟

پرتفوی لحظه ای یکی از گزینه های موجود در سامانه های معاملاتی آنلاین کارگزاری مفید است و بسیاری از سرمایه گذاران تازه کار که وارد سامانه های آنلاین این کارگزاری میشوند، با این سوال روبرو میشوند که پرتفوی لحظه ای چیست و چه تفاوتی با سبد پرتفوی یا پرتفوی سپرده گذاری دارد؟ در سامانه معاملاتی این کارگزاری و در قسمت پرتفوی 2 نوع پرتفوی وجود دارد

1. پرتفوی سپرده گذاری یا سبد پرتفوی : دارایی واقعی شما نزد کارگزار ناظر (کارگزاری مفید) را به شما نشان میدهد. اگر شما سهمی را برای اولین بار از طریق هر کارگزاری غیر از کارگزاری مفید خریده باشید، تعداد سهامی که از طریق آن کارگزاری خریده اید، در این بخش نمایش داده نمیشود.
2. پرتفوی لحظه‌ای : وضعیت سود/زیان دارایی های تحت مدیریت شما را به نمایش می‎گذارد. در پرتفو لحظه ای تعداد دقیق سهامی را که در مدیریت شماست و مالک آن هستید نمایش داده میشود.

مبنای پورتفوی لحظه ای معاملات آنلاین کاربر است. بدین ترتیب کلیه معاملاتی که از طریق سامانه های آنلاین کارگزاری مفید انجام شوند، در لحظه و به صورت خودکار به پورتفوی لحظه ای اضافه می شوند. در صورتیکه تعداد دارایی شما درست نیست، می توانید معاملات خود را در این قسمت به صورت دستی ویرایش کنید. در پرتفوی لحظه‌ای اطلاعات لحظه‌ای چون قیمت، ارزش دارایی، مقدار سود/زیان، درصد سود/زیان، قیمت سر به سر و… برای تسهیل محاسبات کاربران در نظر گرفته شده است. در صورت تمایل میتوانید توضیحات مربوط به پرتفوی لحظه ای و تفوات آن را با سبد پرتفو در سایت کارگزاری مفید مطالعه کنید.

معادل‌ انگلیسی و تلفظ صحیح پرتفوی عبارت است از:

Portfolio

تاریخ انتشار این مقاله 3 مهر 1396 است. تاریخ آخرین بروزرسانی 8 خرداد 1399 است.

اگر سؤال یا نظری دارید در بخش نظرات مطرح کنید. همین‌طور با اشتراک‌گذاری این نوشته در شبکه‌های اجتماعی شما هم در توسعه دانش مالی و سرمایه گذاری شریک شوید.

معرفی سبد سهام یا پورتفو یا سبد سهام چیست پرتفوی به زبان ساده

به مجموعه سهم های خریداری‌ شده توسط شخص سرمایه گذار، پرتفوی portfolio گفته می شود. سبد سهام یا همان پرتفوی، اشاره به تقسیم سرمایه، بین چند دارایی مختلف دارد. این روش، میزان ریسک سرمایه گذاری را کاهش خوهد داد.در واقع به ما می گوید همه تخم مرغ ها داخل سبد نگذاریم. اگر شما 20 میلیون تومان از سرمایه خود را برای خرید سهام بورس اختصاص دهید، و آن را بین چهار سهم مختلف تقسیم می‌ کنید، در این حالت شما یک سبد سرمایه‌ گذاری تشکیل داده ‌اید. در ادامه این مطلب قصد داریم به سوال پرتفوی چیست و انواع آن کدامند، بپردازیم. با ما همراه باشید.

واژه لاتین پرتفولیو portfolio به معنی کیف بزرگ چرمی، حاوی اسناد و مدارک است. واژه پورتفوی یا سبد دارایی در بورس، نیز از همین واژه برگرفته شده است.

پرتفوی چیست؟

در واقع پورتفوی، یک تصویر بزرگ از سرمایه هر فرد است. در بهترین حالت، پورتفوی باید کمک کند تا با توجه به تحمل ریسک، بهترین بازده یا سود را داشته باشد. ترکیب دارایی های افراد در هر پورتفوی، باید نیاز مالی و مدت زمانی مالکیت شما را روی هر دارایی نشان دهد.

آیا پرتفوی فقط شامل سهام است؟

خیر؛ پورتفوی می تواند شامل هر نوع دارایی مانند ارز خارجی، طلا، املاک یا حتی سرمایه گذاری در شرکت های خصوصی باشد. عوامل بسیاری وجود دارند که بر نحوه طراحی پورتفوی هر فرد می تواند اثر گذار باشد؛ از جمله این عوامل قدرت ریسک و میزان صبر افراد برای نگهداری از یک دارایی می باشد. در واقع پورتفوی می تواند اشکال مختلفی داشته باشد.

شاید تنها به یک دارایی مانند سهام یا اوراق قرضه اختصاص داده شود. با این حال، توصیه‌ ها و راه های بسیاری برای مدیریت بهتر پرتفوی وجود دارد. این توصیه ‌ها معمولا به میزان درآمد هر فرد، زمان بازنشستگی، سبک زندگی و تحمل ریسک افراد بستگی دارد. به یاد داشته باشید که در هیچ کجای دنیا خانه یا اتومبیل در سبد پورتفوی بورس قرار نمی‌ گیرد.

هر دارایی موجود در سبد سرمایه گذاری، نشان دهنده تکه ‌ای از سرمایه‌ است که شامل سهام، اوراق قرضه، صندوق‌ های سرمایه گذاری مشترک، وجوه قابل معامله در بورس (ETF) ، پول نقد یا هر چیز دیگری می باشد. به عنوان مثال، اگر ۵۰ درصد از پورتفوی شما در سهام باشد، بخش سهام نیمی از کل سرمایه‌ گذاری شما را نشان می ‌دهد. به این ترتیب با افزایش و کاهش قیمت سهام، اندازه آن بخش از سرمایه‌ گذاری ‌تان هم به ترتیب رشد می‌ کند یا کاهش می‌ یابد.

هدف از داشتن سبد سرمایه گذاری یا پرتفوی

سبد سرمایه گذاری به شما کمک می کند دارایی ‌های خود را به صورت متنوع بچینید و سرمایه خود را در سهام، اوراق قرضه و یا سایر موارد دیگر، سرمایه گذاری کنید. فراموش نکنید که نظارت بر پورتفوی در هر کلاس دارایی، کمک می کند تا تعیین کنید آیا استراتژی معاملاتی و استراتژی سرمایه گذاری منتخب شما، متناسب با اهداف شما می باشد یا خیر. ممکن است در گذر زمان، تصمیمات جدیدی اتخاذ کنید؛ مثلا دارایی های خود را بفروشید و در پی دارایی های جایگزین دیگیری باشید.

شاید لازم باشد در این زمینه از یک متخصص مالی کمک بگیرید؛ به عنوان مثال، با یک برنامه ‌ریز یا مشاور مالی صحبت کنید تا تعیین کند چند درصد از دارایی خود را اوراق قرضه یا صندوق های ETF سرمایه ‌گذاری کنید. باشگاه سرمایه گذاری رزسا، به صورت رایگان مشاور مالی شما، در همه زمینه ها خواهد شد. کافیست با ما تماس بگیرید یا فرم درخواست مشاوره را پر کنید تا مشاوران حرفه ای ما در اسرع وقت با شما تماس بگیرند.

عوامل مهم در ایجاد سبد سهام

ساخت پورتفوی، می ‌تواند به سادگیِ خرید چند سهم باشد! اکثر افراد، سرمایه‌ گذاری در بورس را از همین نقطه شروع کرده اند. با این حال، تجربه نشان داده ایجاد یک پورتفوی خوب به معنی دارایی ‌های مختلف است.

سه راه اصلی برای ایجاد یک پرتفوی واقعی وجود دارد:

• انتخاب دارایی ها توسط خود شخص
• سرمایه گذاری در صندوق های قابل معامله
• استخدام مشاور مالی

دو نکته مهم هنگام ایجاد پرتفوی، عبارتند از:

دانستن تحمل ریسک

درک محدوده زمانی خود

این پارامترها می‌ توانند به شما کمک کنند تا تعیین کنید چه نوع سرمایه‌ گذاری در پورتفوی خود داشته باشید؛ معمولا این دو به طور همزمان اثر گذار هستند. به عنوان مثال، سرمایه‌ گذاران با افق زمانی طولانی‌تر (به عنوان مثال، افرادی که سال‌های بیشتری تا زمان بازنشستگی دارند) تحمل ریسک بیشتری نسبت به سرمایه ‌گذاران کوتاه مدت دارند. آن ها انتظار دارند دارایی‌ های خود را زودتر بفروشند.

افراد ریسک پذیر که برنامه های سرمایه گذاری بند مدت دارند، معمولا تمایل به خرید دارایی هایی مانند سهام، املاک و مستغلات دارند. زیرا این افراد به دنبال کسب سود بیشتری هستند، هر چند اغلب نوسان بیشتری را نیز تجربه می ‌کنند.

افراد ریسک ناپذیر، با برنامه سرمایه‌ گذاری محافظه‌ کارانه معمولا اوراق بهادار را ترجیح می‌ دهند زیرا ثبات مالی و بازدهی قابل پیش ‌بینی ‌تری دارند. اغلب اوقات سرمایه‌ گذاران محافظه‌ کار بیشتر پول خود را در سرمایه‌ گذاری‌های درآمد محور مانند اوراق یا سهام شرکت‌های بزرگ ‌تر صرف می کنند.

ریسک پرتفوی چیست؟

همیشه این امکان وجود دارد که در سرمایه‌ گذاری خود ضرر کنید ممکن است محافظه کارانه برخورد کنید یا اگر اهل ریسک باشید ممکن است خطر را به جان بپذیرید. در پورتفو یا سبد سهام چیست کل بهتر است میزان تحمل ریسک خود را بسنجید و تخصیص دارایی خود را انتخاب کنید تا توان تحمل سقوط بازار را داشته باشید.

باید گفت ریسک مرتبط با کل پورتفوی به تخصیص دارایی شما بستگی دارد که به آن ریسک پرتفو گفته می شود.همیشه خرید تک سهم با ریسک بالایی داشته است. شاید با یک اتفاق منفی، شرکت دچار افت سهام شود و به این ترتیب شما و دیگر سرمایه گذاران، با ضرر مواجه شوید. از طرف دیگر دارایی های فردی دیگر مانند اوراق نیز، دارای ریسک خاص خود می باشند.

تعادل مجدد پرتفوی چیست؟

معمولا با گذشت زمان، قیمت برخی از دارایی ها با افزایش و برخی دیگر با کاهش همراه است. در نتیجه، تخصیص دارایی شما هم ممکن است تغییر کند. به عنوان مثال، اگر یکی از سهم ها نسبت به دیگر دارایی ها، عملکرد خوبی داشته باشد، ممکن است سبد سهام شما بیشتر شامل سهام شود.

توازن یا تعادل مجدد به معنای بازگشت پورتفوی به سمت تخصیص یا اصلاح مجدد هدف شما است. بسته به استراتژی خود، ممکن است به سمتی از بازار سرمایه تمایل پیدا کنید که حتی یک مرتبه هم بر روی آن دارایی، تمرکز نداشته اید. تعادل مجدد به شما کمک کند پورتفوی متنسب با تحمل ریسک خود را ایجاد و حفظ کنید.

پرتفوی متنوع چیست؟

پورتفوی متنوع می ‌تواند با پخش سرمایه ‌گذاری‌های‌ شما در دارایی‌ های مختلف، به شما در مدیریت ریسک کمک کند. به طور معمول، متنوع‌ سازی سبد سرمایه همواره به کاهش نوسانات و افزایش بازده، کمک می ‌کند.

به عبارت دیگر، قرار دادن کل پول در یک واحد دارایی، پورتفوی شما را با ریسک، همگام می سازد. مثلا اگر شما فقط سهام داشته باشید و بازار سهام سقوط کند، احتمالا سبد سهام شما بدتر از مالکیت اوراق خواهد بود. دلیل این امر این است که اکثر اوراق به سرعت سهام سقوط نمی ‌کنند؛ معمولا اوراق منبع درآمد قابل پیش ‌بینی ‌تری را فراهم هستند.

با داشتن یک پرتفوی متنوع حتی اگر برخی از دارایی ها کاهش یابد، دیگر دارایی‌ها، به رشد خود ادامه داده و ضرر را بهدکمترین حد ممکن می رسانند. اما باز هم به خاطر داشته باشید که همیشه این‌ طور نیست؛ شاید در شرایط خاصی کل کشور و اقتصاد یک دنیا در معرض ضرر و زیان قرار ‌بگیرد.

متنوع ‌سازی پورتفوی به نوعی مانند برنامه ‌ریزی آخر هفته، برای بررسی اتفاقات غیرقابل پیش ‌بینی است. یعنی اگر هوا آفتابی باشد، به ساحل می‌ روید و در غیر این صورت در خانه می مانید. این برنامه ‌ریزی همان متنوع‌ سازی پرتفوی است.

به یاد داشته باشید که این عمل از ضرر جلوگیری نمی‌ کند اما می ‌تواند میزان ضرر را به حداقل برساند. ایجاد یک سبد متنوع به طور معمول شامل ترکیبی از سهام، اوراق و پول نقد و اضافه کردن املاک و مستغلات، طلا، ارز و دارایی‌های دیگر می‌ باشد.

حتی اگر تصمیم دارید همه سرمایه خود را در سهام سرمایه ‌گذاری کنید، بهتر است بیش از یک سهم بخرید؛ در دهه ۱۹۶۰، محققان بازار سهام دریافتند، داشتن ۱۰ سهام متفاوت برای متنوع سازی خوب است. با این اوصاف، در دوران معاصر، بسیاری بر این باورند که برای تولید یک پورتفوی واقعا متنوع، سهام به سهام پورتفو یا سبد سهام چیست بیشتری نیاز داریم.

انواع پرتفوی یا انواع سبد سرمایه گذاری

به یاد داشته باشید که گاهی یک نمونه پورتفوی به تنهایی ممکن است نتواند همه نیازهای مالی شما را برآورده کند. برای رسیدن به ترکیبی ایده‌آل، ممکن است لازم شود انواع خاصی از سرمایه ‌گذاری را همزمان استفاده کنید. در ادامه لیستی از انواع پورتفوی محبوب‌ را معرفی خواهیم کرد:

هدف این پورتفوی، ایجاد بازدهی و سود بیشتر است، بنابراین برای رسیدن به این هدف، ریسک بالایی را متحمل خواهید شد. به پورتفوی تهاجمی، شامل چندین سهم بتای بالا است که در مقایسه با بازار کل، دارای نوسانات بالاتری هستند. در کل با ایجاد پورتفوی تهاجمی، هم احتمال دریافت سود و هم احتمال زیان ‌دهی خود را دو برابر خواهید کرد.

سرمایه گذارانی که پورتفوی تهاجمی دارند، به دنبال اسامی سهم خاصی نمی‌ روند. آن ها اغلب سهم شرکت هایی را ترجیح می ‌دهند که هنوز در مراحل رشد اولیه خود قرار دارند و ارزش پیشنهادی منحصر به فردی دارند که با بازدهی چشمگیری همراه شود؛ هر چند ریسک بالایی داشته باشد.

اگر قصد دارید پورتفو یا سبد سهام چیست در سبد سرمایه گذاری خود سهام شرکت هایی که در مراحل اولیه رشد قرار دارند داشته باشید، روی شرکت های فناوری محور سرمایه گذاری کنید. اما خوب است عاقلانه این کار بکنید و هنگام انتخاب سهام، سهمی را بخرید که ریسک آن بالاتر از سودش نباشد.

پرتفوی دفاعی

پورتفوی دفاعی برعکس تهاجمی است و بیشتر شامل سهامی است که ارزش بتای بالایی ندارند. این سهم ها عموما تحت تلثیر تحرکات بازار نیستند؛ بنابراین سرمایه ‌گذاری در آن بسیار ایمن است چراکه حداقل ریسک را در پی دارد. این پورتفو یا سبد سهام چیست نوع سهم ها، روندی با ثبات دارند و حتی هنگام رکود اقتصادی هم اوضاعشان ثابت خواهد ماند. (این سهم ‌ها شامل سهم شرکت‌هایی است که کالاهایی مانند مواد غذایی روزانه تولید می ‌کنند. فراموش نکنید که، پورتفوی دفاعی، سبد مطمئنی برای سرمایه گذاران ریسک‌ گریز است.

پرتفوی متمرکز بر درآمد

این سبد سهام با پورتفوی دفاعی مشترکاتی دارد؛ اما یک تفاوت قابل توجه این دو نوع پورتفو این است که سهام پورتفوی متمرکز بر درآمد، بازده بالاتری دارد. پورتفوی متمرکز بر درآمد، روی کسب سود از سهام یا سایر مزایای مکرر ارائه شده به سهامداران متمرکز است.

نمونه‌ های عالی از دارایی که باید در پورتفویمتمرکز بر درآمد قرار بگیرد شامل املاک و مستغلات می باشد. این نوع سرمایه اصولا سود خوبی دارد. اگر قصد دارید این سبد سرمایه را بسازید، باید سهام شرکت ‌های ساختمانی ناشناخته با سودهای خوب را خریداری نمایید.

پرتفوی سفته بازانه

این نوع پورتفوی بسیار پرریسک است! بسیاری از افراد آن را شبیه قمار می ‌دانند. در این پورتفوی سهام موجود، فقط تهاجمی نیستند بلکه حرف از این است که آیا پورتفو یا سبد سهام چیست محصول یا خدمات ارائه شده در آینده می ‌تواند خوب کار کند یا خیر! عرضه اولیه‌، معمولا در سبد سرمایه گذاری سفته بازانه قرار می‌ گیرد.

شرکت‌ های فناوری یا شرکت‌ های مراقبت ‌های بهداشتی که در زمینه تحقیقات پیشرفته یا اکتشافات، موفقیت ‌آمیز کار می ‌کنند، در این گروه قرار گرفته اند. معمولا مشاوران مالی توصیه می ‌کنند اگر می ‌خواهید دارایی‌ های سفته بازانه داشته باشید، تنها۱۰ درصد یا حتی کمتر از پورتفوی خود را به این دارایی‌ ها محدود نمایید.

پرتفوی ترکیبی

همانطور که از نام آن پیداست، شامل تجمیع دارایی با اصول مختلف و متفاوت سرمایه گذاری است. چنین سبد سرمایه‌ گذاری معمولا سبد منعطفی بوده و این پرتفو ترکیبی از سود سهام، با بازدهی بالا و ابزارهای درآمد ثابت، مانند صندوق‌ های درآمد ثابت و اوراق بدهی می باشد.

نتیجه ‌گیری

پرتفوی اشخاص، بسته به شرایط و اهداف، از فردی به فرد دیگر متفاوت است. با این حال، سرمایه‌ گذاری‌ های معمول یک شخص سرمایه‌ گذار محافظه‌ کار معمولا شامل حفظ پول نقد و سرمایه گذاری روی اوراق بیشتر بوده و درصد کمتری از سهام شرکت‌ های بزرگ خواهد شد. سرمایه‌ گذاران جسورتر معمولا در سهم های کوچک، سهم ‌های خاص یا اوراق با بازده بالا سرمایه ‌گذاری می‌ کنند. در همین راستا مشاوران مالی حرفه ای و با تجربه باشگاه سرمایه گذاری رزسا، با اندازه گیری میزان ریسک پذیری شما، سبد سهام، متناسب با اهدافتان را رایگان به شما معرفی خواهند کرد. کافیست با ما در تماس باشید. امیدواریم در مقاله پرتفوی چیست همه ابهامات ذهنی شما را برطرف کرده باشیم.

پرتفوی چیست؟

سبد سهام یا پرتفوی، یکی از مفاهیم و اصطلاحات مهم در بازار بورس است. پرتفوی بورسی از دارایی سهام، اوراق مشارکت، سهام بازار پایه، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و … تشکیل می‌شود. هنگامی که از طریق سامانه معاملات آنلاین کارگزاری‌ها سهام خرید کنیم، سبد سهام به صورت خودکار تشکیل می‌شود. فعالان و متخصصان بازار بورس بر اساس تجربه و استراتژی‌های معاملاتی مختلف، پیشنهادهای متعددی برای تشکیل پرتفوی بورسی ارائه می‌کنند. نحوه خرید سهام و فرایند تشکیل سبد سهام در بازار بورس یکی از ارکان مهم سرمایه‌گذاری در این بازار است، در این مقاله قصد داریم به نکات مهمی برای تشکیل سبد سهام در بازار بورس اشاره کنیم. با ما همراه باشید.

پرتفوی چیست؟

هنگامی که از طریق سامانه معاملات آنلاین کارگزاری سهام خرید کنیم، پرتفوی بورسی به صورت خودکار شکل می‌گیرد. پرتفوی بورسی از دارایی‌های مختلفی مانند اوراق بهادار، اوراق مشارکت، سهام بازار پایه و … تشکیل می‌شود. به عبارت دیگر، سبد سهام به مجموع دارایی سهام شما در بازار بورس، گفته می‌شود. دارایی‌هایی که در سبد سهام وجود دارند، از گروه‌ها و صنعت‌های مختلفی خریداری می‌شوند.

برای کسب بازدهی بیشتر و دوری از ضرر و زیان، توصیه‌های متفاوتی عرضه شده است که در ادامه به آن‌ها اشاره خواهیم کرد. یکی از نکات مهم در تشکیل سبد سهم، یک ضرب المثل قدیمی است که مطابق با آن پیشنهاد می‌شود که نباید تمام تخم‌مرغ‌ها را در یک سبد بچینید! از این ضرب المثل برای ایجاد تنوع و توزیع مناسب دارایی‌ها برای تشکیل سبد سهام استفاده می‌شود.

تنوع دارایی‌ها در پرتفوی بورسی

همان‌طور که اشاره شد، بهتر است پرتفوی بورسی خود را از سهم‌های مختلفی تشکیل دهید. برای همین پیشنهاد پورتفو یا سبد سهام چیست می‌کنیم سهام صنعت‌های مختلف را در سبد سهام خود خریداری کنید. منظور از صنعت‌های متفاوت، گروه‌های بورسی مانند صنعت خودرویی، دارویی، سیمانی، فلزات، بانکی و … است. افرادی که تازه وارد هستند و اطلاعات کافی برای تشکیل سبد سهام ندارند، پیشنهاد می‌کنیم که از صندوق‌های سرمایه‌گذاری بهره‌مند شوند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری یکی از ابزارهای مهم در بازار بورس هستند که ریسک سرمایه‌گذاری در آن‌ها پایین‌تر از خرید سهام به صورت مستقیم است.

تمام نکاتی که تا این بخش اشاره شد، برای مدیریت ریسک و کاهش ضرر و زیان در فرایند سرمایه‌گذاری بود. برخی از افراد ترجیح می‌دهند که بخش زیادی از پول خود را در یک سهام خاص سرمایه‌گذاری کنند که این کار ریسک بسیار زیادی به همراه دارد، چرا که وضعیت بازار بورس همیشه ثابت نیست و ممکن است بر اساس تصمیمات سیاسی و اقتصادی جدید، معاملات در بازار بورس با هیجانات همراه شوند و سرمایه‌گذاری که پرتفوی خود را از یک سهم تشکیل داده است، با ضرر و زیان سنگینی مواجه شود.

پیشنهاد تنوع‌سازی در سبد سهام برای کسب سود حداکثری در بازار بورس نیست، بلکه این نکته یکی از ارکان مهم اولیه برای شروع فعالیت در بازار بورس است. در گام‌های بعدی باید سطح اطلاعات و شناخت خود را در صنعت‌های مختلف بورسی، بالا ببرید تا در شرایط مختلف بازار، به بهترین شکل تصمیم‌گیری کنید. مجموع این نکات و یادگیری تکنیک‌های معاملاتی و تحلیلی منجر به تنظیم یک استراتژی معاملاتی خوب در بازار می‌شود. افرادی که بدون این اطلاعات و به صورت احساسی تصمیم‌گیری می‌کنند، معمولا با ضرر و زیان مواجه می‌شوند.

مولفه‌های مهم در تشکیل پرتفوی بورسی

تک سهم شدن ممنوع: این اصل یکی از مهم‌ترین نکات مربوط به تشکیل سبد سهام در بازار بورس است. بسیاری از افراد پول خود را فقط بر روی یک سهم خاص سرمایه‌گذاری می‌کنند که ممکن است در یک بازه زمانی کوتاه‌مدت به لطف نوسانات موجود در بازار، سود‌ خوبی کسب کنند اما این استراتژی به کل اشتباه است. دقت داشته باشید که ممکن است معاملات همان سهم به واسطه دلالان بازار به بازی گرفته شده و چند روز متوالی درگیر صف فروش شود. در این حالت امکان خروج از سهم برای سرمایه‌گذار وجود ندارد و ارزش دارایی شخص روز به روز، کاهش پیدا می‌کند.

توزیع مناسب دارایی سهام: یکی از مراحل مهم قبل از خرید سهام، بررسی و ارزیابی وضعیت سهم و روند معاملات آن در بازار بورس است. برای این کار می‌توانید از منابع معتبر خبری و سایت‌های مورد تایید سازمان بورس مانند سایت کدال، tsetmc و … استفاده کنید.

با انجام این کار و استفاده از اطلاعات مختلفی که در این سایت‌ها منتشر شده است، می‌توانید دارایی خود را در سبد سهام به شکل مناسب توزیع کنید. دقت داشته باشید که فرایند بررسی و تحلیل در بازار بورس به صورت مدام باید انجام شود و این کار الزامی است، چرا که ممکن است دارایی سهام شما در شرایط مختلف بازار، درگیر نوسانات قیمتی شود که در این صورت باید تصمیم بگیرید که حجم آن سهم را در سبد خود افزایش یا کاهش دهید.

بازار بورس از صنعت‌های مختلفی تشکیل شده است و شرکت‌های مختلفی در این صنعت‌ها فعالیت می‌کنند. بعضی از این شرکت‌ها قدیمی هستند و جزو شرکت‌های بزرگ محسوب می‌شوند که معاملات سهام آن‌ها ریسک کمتری نسبت به شرکت‌های کوچک‌تر دارد. سهام شرکت‌های بزرگ به دلیل نقدینگی بالایی که دارند، کمتر درگیر صف خرید و فروش می‌شوند. به عبارت دیگر، میزان عرضه و تقاضا در این سهم‌ها بالا است و معمولا روند معاملات در آن‌ها به صورت طبیعی انجام می‌شود.

خرید صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بورس: مواقعی که وضعیت بازار بورس مناسب نیست و اکثر افراد سرمایه خود را از بورس خارج می‌کنند، خرید صندوق‌های سرمایه‌گذاری یکی از بهترین گزینه‌ها است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری از انواع مختلفی تشکیل شده است و بر اساس ترکیب دارایی که دارند، میزان ریسک پذیری فرایند سرمایه‌گذاری در آن‌ها، متفاوت است. مثلا صندوق‌های بادرامد ثابت یکی از بهترین گزینه‌ها برای افرادی است که ریسک‌‌پذیری بالایی ندارند و ترجیح می‌دهند سود ثابت ولی کم‌تر از معاملات سهام کسب کنند.

دوری از تصمیمات احساسی و هیجانی: بازار بورس از زمان تاسیس تا به حال، فراز و نشیب‌های زیادی را تجربه کرده است. بازار بورس یکی از بازارهای تاثیرپذیر است. به عبارت دیگر، مولفه‌های زیادی در بازار بورس اثرگذار هستند، مثلا انتشار یک خبر سیاسی و اقتصادی جدید، جنگ، بحران، نوسانات ارز و سکه و … عواملی هستند که منجر به ایجاد نوسانات قیمتی در بازار بورس می‌شوند. در این شرایط پیشنهاد می‌کنیم که از تصمیمات احساسی اجتناب کنید و تمام تمرکز خود را برای بهبود و به روزرسانی استراتژی معاملاتی خود صرف کنید. در این صورت می‌توانید به شکل بهتری معاملات خود را برنامه‌ریزی و مدیریت کنید.

کلام آخر

در بازار بورس مفاهیم و اصطلاحات متعددی وجود دارد که بعضی از آن‌ها اهمیت بالایی دارند. «پرتفوی بورسی» یکی از مفاهیم مهم و اولیه در بازار بورس است که تمام سرمایه‌گذاران برای شروع معاملات در این بازار، باید با این مفهوم آشنایی کامل داشته باشند. پرتفوی بورسی به زبان ساده به تمام دارایی‌های سهام، اوراق مشارکت، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و … شخص در بازار بورس گفته می‌شود. متخصصان و کارشناسان بازار بورس، پیشنهادهای متفاوتی برای تشکیل سبد سهام ارائه کرده‌اند که افراد با توجه به اهداف و استراتژی‌های معاملاتی خود، از آن‌ها بهره‌مند می‌شوند. یکی از نکات مهم برای تشکیل سبد سهام ایجاد تنوع در دارایی سهام است، با این کار میزان ریسک‌پذیری پرتفوی بورسی شما تا حد زیادی کاهش پیدا می‌کند.

پرتفوی چیست و چه کاربردی دارد؟

اگر شما هم فرد تازه واردی در بورس هستید، حتما کلمه پرتفوی به گوشتان خورده است. این واژه در بازار بورس بسیار پرکاربرد است. پرتفوی در لغت به معنی کیف دستی است و در واقع همان سبد سرمایه گذاری است. سبد سهام ترکیبی از دارایی های سرمایه گذاری شده سرمایه گذار می باشد. مجموعه دارایی ها شامل دارایی های مختلفی مثل املاک و مستغلات، سهام شرکت‌ها، اوراق با درآمد ثابت و سپرده‌های بانکی است. تشکیل سبد سهام با هدف تنوع بخشی و کاهش ریسک انجام میشود. هرچه تعداد سهام در سبد بیشتر باشد، ریسک ناشی از آن کاهش می یابد. اگر سبد سهام شما متنوع باشد، سود یک سهم می‌تواند ضرر سهم دیگر را جبران کند.

اما اگر تمام سبد سهام خود را فقط از یک صنعت خاص تشکیل داده باشید، در صورت رکود آن همه ی سهم های پرتفوی شما دچار ضرر خواهد شد.

ارزش پرتفوی

ارزش پرتفوی همان مقدار پولی است که به ازای آن در پرتفوی سهام وجود دارد. ارزش پرتفوی شرکت ها تاثیر زیادی بر قیمت گذاری آن شرکت ها دارد.

چگونه برای خود پرتفوی تشکیل دهیم؟

قبل از اینکه سبد سهام خود را تشکیل دهید ابتدا باید اهداف سرمایه گذاری تان را تعیین کنید. همچنین پاسخ به چند سوال به شما در تشکیل پرتفوی کمک خواهد کرد. مثلا اینکه تا چه اندازه برای رسیدن به سود حاضر هستید ریسک کنید؟ چقدر پول میخواهید و چرا سرمایه گذاری میکنید؟

چند نکته به شما برای تشکیل سبد سهام کمک میکند. مثلا اینکه شرایط مالی تان چطور است؟ نسبت به شرایط مالی تان واقع بین باشید. اگر پول و سرمایه زیادی به دستتان رسیده باید بسیار محتاط عمل کنید و یک سبد بزرگ برای رسیدن به آنچه میخواهید تشکیل دهید.

چرا ایجاد پرتفوی سرمایه‌گذاری یک روشی مناسب در بازار است؟

برای ایجاد یک سبد سهام سرمایه‌گذاری خوب، فرد بعد از تحقیق و مطالعه در بازار، چندین سهم را به عنوان سهام مناسب برای سرمایه‌گذاری شناسایی میکند. حال بعد از انتخاب سهام، با توجه به نظر سرمایه‌گذار، وی سرمایه‌ی خود را با نسبت‌هایی مشخص بین این سهام تقسیم کرده و نسبت به خرید آن‌ها اقدام میکند.

به عقیده کارشناسان بازار، این عملکرد، روش مناسبی برای دوری از ضررهای مالی می‌باشد. چرا که در نظر داشته باشید، اگر به جای ایجاد پرتفوی، در صورتی که نسبت به خرید فقط یک سهم خاص در بازار اقدام می‌کردید، در این حالت با کاهش قیمت این سهم، سرمایه‌ی شما به طور کلی دچار ضرر و زیان مالی می‌شد.

ولی در روش سرمایه‌گذاری پرتفوی، از آن جایی که سرمایه‌ی خود را برای خرید چندین سهم متفاوت در نظر گرفته‌اید، حتی در صورت کاهش قیمت یک سهم از سهام خریداری شده، افزایش قیمت سهام دیگر، می‌تواند این ضرر مالی را برای شما جبران نماید.

یعنی در این شرایط، با کاهش قیمت یکی از سهام خریداری شده، انتظار می‌رود که ثبات قیمتی سهام دیگر و یا حتی افزایش قیمت آن‌ها، کمکی برای سرمایه‌گذار در حفظ سرمایه‌ی وی شود. در این حالت، احتمال بسیار پایینی وجود دارد که همه سهام خریداری شده با کاهش قیمت رو به رو شوند. از این رو از روش پرتفوی به عنوان یکی از روش‌های اساسی در کاهش ریسک نوسانات قیمتی بازار یاد می‌شود.

نحوه مدیریت پرتفوی چگونه است؟

پرتفوی با هدف کاهش ریسک به وجود آمده و به گونه ای انتخاب می شود تا در شرایط معمولی احتمال اینکه با کاهش بازده تمامی دارائی ها (سهام هایی که خریداری شده اند) به صفر نزدیک باشد. پرتفوی می تواند هم دارای مالک حقیقی و هم می تواند دارای مالک حقوقی باشد.

در این مطلب با شما همراه هستیم تا توضیحات مختصری از سرمایه گذاری در بازار سرمایه با استفاده از سبد سهام یا پرتفوی به صورت مستقیم و یا غیر مستقیم را ارائه دهیم. سرمایه گذاری در بازار سرمایه (بازار بورس اوراق بهادار)‌ در تمام کشور های دنیا یکی از بهترین روش های سرمایه گذاری در بازارهای داخلی و خارجی می باشد.

منظور از سبد سهام یا پرتفوی چیست؟

سبد سهام یا پرتفوی، ترکیبی مناسبی از سهام و یا سایر دارایی های اشخاص حقوقی می باشد. سهام دارایی هایی می باشد که توسط سرمایه گذاران خریداری می شود. هدف از به وجود آمدن سبد سهام، تقسیم مناسبی از ریسک های انجام شده توسط سرمایه گذار بین سهام هایی که خریداری کرده است.

در اصل می توان گفت هدف از تشکیل سبد سهام جلوگیری از کاهش ارزش دارایی های شما به این صورت که هنگام معامله یکی از معاملات سود کند و یک معامله ضرر کند، سود سهم مثبت، ضرر سهم منفی را جبران می کند.

یک ضرب المثل مشهور می گویید: (( هیچوقت همه پولتان را داخل یک جیب نگذارید))، به این معنی که ممکن است جیبتان پاره شود و تمام پولتان را از دست دهید اما در عوض اگر پول هایتان را در چند جیب بگذارید امکان از دست دادن کل سرمایه شما کمتر می باشد.

ارزش پرتفوی چیست؟

پرتفوی در واقع به ارزش مالی و نقدی هر شخصیت حقوقی و حقیقی گفته می شود. ارزش پرتفوی شرکت هایی که برای قیمت گذاری شرکت های سرمایه گذاری در داخل بورس اوراق بهادار قبول شده اند، مهمترین عامل می باشد. در اصل می توان گفت که پرتفوی به منظور کم کردن و کاهش ریسک به وجود آمده است.

نحوه مدیریت پرتفوی چگونه است؟

پرتفوی به منظور کم کردن و کاهش ریسک به وجود آمده و به گونه ای انتخاب می شود تا در شرایط معمولی احتمال اینکه با کاهش بازده تمامی دارائی ها (سهام هایی که خریداری شده اند) به صفر نزدیک باشد. پرتفوی می تواند هم دارای مالک حقیقی و هم می تواند دارای مالک حقوقی باشد.

پرتفوی و سبد سهام پیشنهادی

سبد سهام پیشنهادی در واقع قدرتی است که برای انتخاب حرفه ای هر سهام در نظر گرفته شده است. در داخل سبد پیشنهادی، محدوده ی خرید و فروش مناسب برای هر سهم در نظر گرفته می شود. سود حاصل از تحلیل سال مالی جاری و سال های مالی آینده در هر پیشنهاد مشخص شده است.

برای تشکیل بهترین سبد سهام چه نکاتی را باید رعایت کنیم؟

فاکتور هایی مانند شاخص بورس، شاخص کل و شاخص هم وزن و پرهیز از سرمایه گذاری تک سهمی در تشکیل یک پرتفوی خوب تاثیر زیادی دارند. اگر با چنین اصطلاحاتی آشنا نیستید، مطالعه آشنایی با پرکاربرد ترین اصطلاحات بورسی را به شما توصیه میکنیم.