شکارچی روند در نوسانات بازار

آموزش تنکانسن و کیجونسن به زبان ساده

آموزش تنکانسن و کیجوسن را به زبان ساده خواهید داشت . همان طور که می دانید، اندیکاتورها با استفاده از محاسبات ریاضی بر روی قیمت سهم و حجم معاملات آن، اطلاعات مهمی را ارائه می دهند . ایچیموکو هم به نوعی یک اندیکاتور است که از آن در بازار های مالی استفاده می شود . اندیکاتور ایچیموکو در میان اندیکاتور های دیگر شهرت بیشتری دارد. چرا که اندیکاتور ایچیموکو دقت بسیار بالایی در تحلیل دارد و می تواند برای سرمایه گذاران بسیار مفید باشد . ایچیموکو را تحلیلگران ژاپنی بعد از سالها تلاش توانستند بسازند و به صورت رایگان در اختیار همگان قرار دهند .

کاربرد اندیکاتور ایچیموکو

ایچیموکو کاربرد های مختلفی دارد من جمله:

• شناسایی روند سهم
• بررسی نقاط حمایت و مقاومت
• شناسایی جهت و قدرت روند
• بدست آوردن اطلاعات مهم از سهم در بازه زمانی کوتاه
• سیگنال های مبنی بر ورود و خروج از سهم
• مشخص کردن حد ضرر
• شناسایی نقاط برگشت قیمت سهم

« تنکان » ( Tenkan ) یا « تنکان‌سن » ( Tenkan-Sen ) که با عنوان « خط تبدیل » ( Conversion Line ) شناخته می‌شود از محاسبه کردن میانگین بیشترین قیمت و کمترین قیمت ۹ دوره قبلی بدست می‌آید. قیمت بالای کندل جایی است که عرضه بر تقاضا غلبه کرده و قیمت پایین کندل جذب شدن عرضه توسط تقاضا است. با محاسبه میانگین قیمت‌های بالا و پایین ، قیمت تعادلی آن دوره بدست می‌آید .

2 ÷ (کمترین قیمت ۹ دوره اخیر + بیشترین قیمت ۹ دوره اخیر ) = تنکانسن

صفر تا صد ورود به بازار اختیار معامله را در چگونه وارد بازار اختیار معامله شویم؟ بیاموزید.

توجه داشته باشید که تنکان با « میانگین متحرک نمایی » ( Exponencial Moving Average | EMA ) و « میانگین متحرک ساده » ( Simple Moving Average | SMA ) نه دوره‌ای تفاوت دارد و آن‌ها نوسانات کمتری را نسبت به تنکان‌ سن تجربه می‌کنند. هر دوی این میانگین متحرک‌ها بر پایه قیمت‌های بسته شدن هستند. در تصویر زیر می‌توانید به صورت همزمان تنکان‌سن ( در رنگ آبی ) ، EMA ( در رنگ سبز) و SMA ( با رنگ قرمز) را مشاهده کنید .

« کیجون » یا « کیجونسن » ( Kijun ) که « خط پایه » ( Base Line ) هم نامیده می‌شود از میانگین بیشترین قیمت و کمترین قیمت در ۲۶ دوره قبل بدست می‌آید. همانند تنکانسن این دوره می‌تواند ۱ دقیقه‌ای یا ۵ دقیقه‌ای باشد یا هر چارچوب زمانی را اختیار کند. درنتیجه، فرمول کیجونشن به شرح زیر خواهد بود .

۲ ÷ ( بالاترین قیمت ۲۶ دوره + پایین‌ترین قیمت ۲۶ دوره ) = کیجونسن

برای آشنایی با بازار اختیار معامله، می توانید آموزش های رایگان اختیار معامله را از ابتدا تماشا کنید.

معامله‌گران نباید به مقایسه کیجونسن با میانگین متحرک یا میانگین نمایی ۲۶ دوره‌ای بپردازند.کیجونسن به قیمت‌های بالا و پایین حساس‌تر است. کیجونسن صاف است اما میانگین متحرک ساده شکارچی روند در نوسانات بازار و نمایی ۲۶ دوره‌ای، روندی صعودی را طی می‌کنند. کیجونسن در واقع نشان‌دهنده تعادل بین خریداران و فروشندگان است. اگر قیمت‌های ۲۶ دوره اخیر در یک بازه در حال نوسان باشند، تعادل نقطه وسط این بازه خواهد بود .

در پایان این قسمت پیشنهاد می کنم حتما قسمت (3) ایچیموکو بی نظیر که در آن به آموزش کامل تحلیل بر اساس ابر کومو می پردازد را مشاهده کنید.

سپاس از همراهی شما، جهت مشاهده پیج ما در اینستاگرام لطفا روی لینک زیر کلیک کنید

گروه بی نظیر

مدرس و تحلیلگر بازار سرمایه تحلیلگر بازار مالی فارکس تحلیلگر ارشد سایت یار سرمایه برگزاری بیش از صد دوره آموزشی تحلیل بورس و فارکس عضو تیم icf_market تنها ارائه دهنده سبک ولوم تریدینگ به زبان فارسی در دنیا

مقالات ISI بازار خرسی : 78 مقاله انگلیسی + ترجمه فارسی

بازار خرسی بازاری است که قیمت اوراق بهادار در حال سقوط است و بدبنی باعث تشدید کاهش قیمت ها می شود. در تعریف عام، به بازاری بازار خرسی می گویند که شاخص ها در آن نسبت به آخرین رشد خود، ضرر 20 درصدی را متحمل شده باشند. در گذشته‌ای دور، دلالانی وجود داشتند که پوست خرس می‌فروختند. در واقع، آنها پوست خرس را با قیمت همان روز به مشتریان پیش‌فروش می‌کردند و چون اعتقاد داشتند که قیمت آن در آینده‌ نزدیک کاهش خواهد یافت، در موعد تحویل پوست با پرداخت مبلغی کمتر به شکارچیان، از تفاوت قیمت خرید فعلی و پیش‌فروش سود کسب می‌کردند. این افراد به «خرسی‌ها» شهرت یافته بودند و چون روند نزولی قیمت را پیش‌بینی می‌کردند، عده‌ای عقیده دارند که ریشه‌ «بازار خرسی» از این افراد بر گرفته شده است. در بازار خرسی عرضه بسیار زیاد است و تقاضا به ندرت صورت می‌گیرد. بازار خرسی در وال استریت به شرایطی گفته می‌شود که شرایط اقتصادی نامناسب است. رکود در اقتصاد ظاهری می‌شود و قیمت‌های سهم‌ها روند نزولی پیدا می‌کنند. در این شرایط بازار انتخاب سهم مناسب کار سختی است. یکی از شگردهای استفاده از این بازار برای پول در آوردن استفاده از استراتژی فروش استقراضی سهام است. در حال حاضر در کشور ما امکان فروش استقراضی سهم وجود ندارد. روش دیگر منتظر شدن در بازار است تا اینکه احساس کنید، دیگر بازار خرسی تمام شده و خرس‌ها بازار را ترک کرده‌اند و قیمت‌ها به پایین‌تر سطح خود رسیده‌اند و شرایط برای یک جهش دیگر و روزهای خوش بازار گاوی آمده شده است. اگر فردی نسبت به بازار بدبین باشد و این باور را شکارچی روند در نوسانات بازار داشته باشد که قیمت‌ها پایین می‌آیند، دیدگاه او نیز به همین نام خوانده می‌شود، مثلا فلانی دیدگاهش نسبت به بازار دیدگاه بازار خرسی است.

در این صفحه، تعداد 78 مقاله انگلیسی از ژورنال ها و مجلات معتبر پایگاه ساینس دایرکت (ScienceDirect) درباره موضوع بازار خرسی آرشیو شده است که شما می توانید مقالات مورد نظر خود را بر اساس سال انتشار، موضوع مقاله، وضعیت ترجمه و تعداد صفحات، انتخاب نموده و دانلود فرمایید.
در صورتی که مقاله لاتین مورد نظر شما تا کنون به زبان فارسی ترجمه نشده باشد، واحد ترجمه پایگاه ISI Articles با همکاری تنی چند از اساتید و مترجمان با سابقه، آمادگی دارد آن را در اسرع وقت و با کیفیت مطلوب برای شما ترجمه نماید.

نوسان بازار

باید آموزش کامل را ببینید تا با سرمایه خود قمار نکنید.

نوسانگیری چیست؟

نوسان گیر کسی است که از بالا پایین رفتن قیمت استفاده میکند و بنا به نوع بازار

پوزیشن های مختلفی را استفاده میکند. مثلا اگر در روند صعودی باشد در کف میخرد و در

سقف میفروشد. و اگر روند بازار نزولی بوده و بازار هم دو طرفه بود میتواند از ریزش قیمت

هم سود کند. اما نوسان گیری در بورس ایران به ضرر سهام داران بلند مدت است چرا که

جلوی روند صعودی سهم را میگیرد.

نوسان خوب است یا بد؟

در پاسخ به این سوال باید بگویم بستگی دارد که شما در چه بازاری مشغول فعالیت

هستید. اگر در بورس ایران کار میکنید باید بدانید که شما فقط در نوسانات مثبت میتوانید

سود کنید. اما در ارز های دیجیتال که بازاری دو طرفه است میتوانید از نوسانات منفی هم

کسب درآمد کنید. در این راه باید آموزش های لازم جهت پوزیشن های لانگ و شورت را فرا

بگیرید چون در این نوع معاملات احتمال صفر شدن پول زیاد است و شما نباید با سرمایه

نوسانگیر یا شکارچی

از آنجایی که بازار در هر لحظه در حال بالا و پایین است یک نوسانگیر حرفه ای مانند یک

شکارچی در کمین است تا در بهترین لحظه شکار را به دام بیندازد که در این راه شما باید

معرفی دقیق بهترین اندیکاتور ها در تحلیل روند و قیمت ارز دیجیتال

استفاده از اندیکاتورهای معاملاتی بخشی از استراتژی معامله گر تکنیکال است. اندیکاتورها همراه با ابزارهای مناسب مدیریت ریسک، می توانند به شما کمک کنند تا بینش بیشتری نسبت به روند قیمت ها کسب کنید. در اینجا 10 مورد از بهترین اندیکاتور های تجاری را به اختصاربررسی می کنیم.

چه شما به تجارت فارکس، تجارت کالاها یا معاملات سهام علاقه مند باشید، استفاده از تحلیل تکنیکال به عنوان بخشی از استراتژی تان می تواند مفید باشد – و این شامل مطالعه بهترین اندیکاتورهای تجاری است. اندیکاتورهای تجاری محاسباتی ریاضی هستند که به صورت خطوط در نمودار قیمت ترسیم می شوند و می توانند به معامله گران کمک کنند سیگنال ها و ترند های خاصی را در بازار شناسایی کنند.

انواع مختلفی از اندیکاتور تجاری وجود دارد، از جمله شاخص های پیشرو و شاخص های تأخیری. شاخص پیشرو یک سیگنال پیش بینی است که جا به جایی قیمت را در آینده پیش بینی می کند، در حالی که شاخص تأخیری به روند قیمت در گذشته نگاه می کند و جا به جایی را نشان می دهد.

نکات عمومی در مورد الگو های معروف تحلیل تکنیکال و دیگر الگو ها وجود دارد که ما می خواهیم از آنها نام ببریم، برای مثال حین تشکیل یک الگوی نموداری تغییر حجم معاملات یک ابزار کمکی برای تایید و صحت الگوهای مورد استفاده شما می باشند. هرکدام از الگوهای قیمتی بر اساس ماهیت شان یک هدف را پیش رو دارند که میزان تحقق انتظارات کاملاً به روند بازار بستگی خواهد داشت. ادامه این محتوا را در مقاله اختصاصی آن مطالعه نمایید.

بهترین اندیکاتورهای معاملاتی عبارتند از:

میانگین متحرک (MA)

میانگین متحرک نمایی (EMA)

میانگین واگرایی همگرایی متحرک (MACD)

شاخص مقاومت نسبی (RSI)

شاخص میانگین جهت دار (ADX)

شما می توانید از دانش و ریسک پذیری خود به عنوان معیاری برای تصمیم گیری استفاده کنید که کدام یک از این اندیکاتورها برای استراتژی شما مناسب تر است. توجه داشته باشید که شاخص های ذکر شده در اینجا رتبه بندی نشده شکارچی روند در نوسانات بازار اند، اما از محبوب ترین گزینه ها برای معامله گران خرده فروشی محسوب می شوند.

میانگین متحرک (MA)

MA – یا “میانگین متحرک ساده (SMA) – شاخصی است که برای شناسایی جهت روند قیمت فعلی، بدون تداخل افزایش قیمت های کوتاه مدت استفاده می شود. نشانگر MA نقاط قیمت یک ابزار مالی را در یک بازه زمانی مشخص ترکیب، و سپس آن را بر تعداد نقاط داده تقسیم می کند تا یک خط روند واحد ارائه دهد.

اطلاعات استفاده شده به طول دوره MA بستگی دارد. به عنوان مثال یک میانگین متحرک 200 روزه، به اطلاعات 200 روز نیاز دارد. با استفاده از اندیکاتور MA می توانید سطوح پشتیبانی و مقاومت را مطالعه کرده و عملکرد قبلی قیمت (تاریخچه بازار) را مشاهده کنید. این بدان معنی است که شما می توانید الگوهای احتمالی قیمت در آینده را نیز تعیین کنید.

میانگین متحرک نمایی (EMA)

EMA شکل دیگری از میانگین متحرک است، اما بر خلاف SMA ، وزن بیشتری برای نقاط داده های اخیر قائل شده و باعث می شود داده ها بیشتر به اطلاعات جدید پاسخ دهند. هنگامی که با سایر اندیکاتورها استفاده شود، EMA ها می توانند به معامله گران کمک کنند تا حرکت های قابل توجه بازار را تأیید کرده و همچنین مشروعیت آن‌ها را بسنجند.

پرکاربرد ترین میانگین های متحرک نمایی، میانگین های متحرک نمایی 12 و 26 روزه برای میانگین کوتاه مدت هستند، در حالی که میانگین های متحرک نمایی 50 و 200 روزه به عنوان نشانگر روند طولانی مدت استفاده می شوند.

سیگنال رایگان خرید ارز دیجیتال در واقع حقیقی است ولی نمیتوان به آن اعتماد چندانی داشت، زیرا این سیگنال توسط فرد متخصص این بازار به دست نیامده و با کمی تحلیل پیش پا افتاده و ساده ارائه شده است. پس بهتر است که از سیگنال های خرید رایگان کریپتو کارنسی برای معاملات خود استفاده ننمایید. اطلاعات دقیقتر در این زمینه را میتوانید در مقاله دکتر سیگنال مطالعه نمایید.

اگر به دنبال آموزش خرید و فروش ارز دیجیتال هستید، قدم در راه تریدرها بگذارید. آموزش ترید ارز دیجیتال یکی از پر طرفدار ترین بحث ها در ارز محسوب می شود. به افرادی که با هدف کسب سود به معامله ارز دیجیتال می‌پردازند، تریدر می گویند. برای دریافت اطلاعات تکمیلی در این مورد میتوانید مطلب اختصاصی دکتر سیگنال را مطالعه نمایید.

اندیکاتور استوکاستیک

اندیکاتور استوکاستیک یا نوسانگر تصادفی یکی از بهترین اندیکاتورها است که قیمت بسته شدن یک دارایی در یک قیمت شکارچی روند در نوسانات بازار خاص را با طیفی از قیمت‌های آن در طول یک بازه زمانی معین مقایسه می کند – تا مقدار جابجایی (مومنتوم) قیمت و روند و قدرت آنرا طی بازه زمانی مورد نظر نشان دهد. از این نوسانگر با استفاده از مقادیر محدود صفر تا صد برای صدور سیگنال‌های معاملاتی فروش بیش از حد و خرید بیش از حد استفاده می‌شود. مقدار کمتر از20 به طور کلی نشان دهنده فروش بیش از حد، و مقدار بالاتر از 80 حاکی از خرید بیش از حد است. با این حال، اگر یک روند جابجایی قیمت قوی وجود داشته باشد، لزوماً نوسان قیمت ایجاد نمی شود. حساسیت این نوسانگر به حرکات بازار را می‌توان با تنظیم آن با بازه زمانی یا با گرفتن یک میانگین متحرک از نتیجه کاهش داد.

میانگین متحرک همگرایی واگرایی (MACD)

MACD (که در ایران با نام اندیکاتور مکدی جا افتاده) اندیکاتوری است که تغییرات در مومنتوم را با مقایسه دو میانگین متحرک، مشخص می کند. این اندیکاتور می تواند به معامله گران کمک کند تا فرصت های خرید و فروش احتمالی را در محدوده حمایت و مقاومت شناسایی کنند.

منظور از ‘همگرایی’ این است که دو میانگین متحرک در حال نزدیک شدن به یکدیگر هستند، در حالی که ‘واگرایی’ به معنای دور شدن آنها از یکدیگر است. اگر میانگین های متحرک همگرا باشند، به معنای کاهش حرکت است، در حالی که واگرایی میانگین های متحرک، معلوم می کند حرکت در حال افزایش است.

باند بولینگر

باند بولینگر بهترین اندیکاتوری است که محدوده نوسانات قیمت معامله یک دارایی را مشخص می کند. افزایش و کاهش عرض باند منعکس کننده نوسانات اخیر است. هرچه باندها به شکارچی روند در نوسانات بازار یکدیگر نزدیکتر باشند – باند ‘باریک تر’ باشد – نوسانات مشاهده شده ابزار مالی پایین تر است، و هرچه باندها گسترده تر باشند، یعنی نوسانات مشاهده شده بالاتر است.

باند بولینگر برای تشخیص زمانی که یک دارایی خارج از سطح معمول خود مورد معامله قرار میگیرد، مفید است و بیشتر به عنوان روشی برای پیش بینی حرکت دراز مدت قیمت استفاده می شوند. هنگامی که یک قیمت به طور مداوم خارج از پارامترهای بالای باند حرکت می کند، حاکی از خرید بیش از حد، و هنگامی که به زیر باند پایین حرکت می کند ، می‌تواند نشان دهنده فروش بیش از حد باشد.

شاخص مقاومت نسبی (RSI)

اندیکاتور RSI بیشتر برای کمک به معامله گران در شناسایی حرکت قیمت، شرایط بازار و سیگنال های هشدار دهنده حرکت های خطرناک قیمت استفاده می شود. RSI به صورت رقمی بین 0 تا 100 بیان می شود. دارایی در حدود سطح 70 غالبا خرید بیش از حد در نظر گرفته می شود، در حالی که دارایی در سطح 30 یا نزدیک به آن معمولا بیش از حد فروخته شده محسوب می شود.

سیگنال خرید بیش از حد نشان می دهد که سود کوتاه مدت ممکن است به نقطه بلوغ خود رسیده و دارایی ها بزودی با اصلاح (کاهش) قیمت مواجه خواهند شد. در مقابل، سیگنال فروش بیش از حد ممکن است به این معنی شکارچی روند در نوسانات بازار باشد که دوره کاهش های کوتاه مدت در حال رسیدن به انتهای خود بوده و دارایی مورد نظر بزودی سیر صعودی قیمت را طی خواهد نمود.

ابر ایچیموکو

ابر Ichimoku مانند بسیاری دیگر از اندیکاتورهای تکنیکال ، سطح پشتیبانی و مقاومت را مشخص می کند. اما درضمن حرکت قیمت را تخمین می زند و سیگنال های تجاری را در اختیار معامله گران قرار می دهد تا به آنها در تصمیم گیری کمک کنند. ‘Ichimoku’ کلمه‌ای ژاپنی است که ترجمه آن ‘نمودار تعادل در یک نگاه’ است – و دقیقاً به همین دلیل است که این شاخص توسط معامله گرانی که به اطلاعات زیادی از یک نمودار نیاز دارند، استفاده می شود.

به طور خلاصه اندیکاتور ابر ایچیموکو با رسم چندین میانگین متحرک بر روی نمودار و با استفاده از اطلاعات و اعداد آن‌ها نموداری شبیه یک ابر را تشکیل دهد، که قادر است روند بازار و سطح حمایت و مقاومت فعلی را نشان دهد، و همچنین سطح آینده را پیش بینی کند.

اگر از قبل در بازار معاملات حضور داشته اید، به احتمال زیاد اصطلاحات “تحلیل بنیادی” و “تحلیل تکنیکال” را شنیده اید. این مفاهیم تعریف و پیش بینی ارزش ارز کریپتوکارنسی را به ذهن می آورد. تقریباً همه معامله گران اتفاق نظر دارند که تجزیه و تحلیل فنی یک تمرین اساسی است که باید از آن استفاده شود؛ روش های شکارچی روند در نوسانات بازار مختلف تحلیل سیگنال کریپتو کارنسی را بررسی کنید تا بتوانید باعلم کامل و دقیق به خرید و فروش ارز دیجیتال بپردازید.

اصلاح فیبوناچی

اصلاح فیبوناچی اندیکاتوری است که می تواند میزان حرکت بازار را در برابر روند فعلی خود مشخص کند. منظور از اصلاح زمانی است که بازار افت موقت داشته باشد.

معامله گرانی که فکر می کنند بازار در شرف حرکت است، برای تأیید این مسئله اغلب از اندیکاتور اصلاح فیبوناچی استفاده می کنند. دلیل آن این است که به شناسایی سطوح احتمالی حمایت و مقاومت کمک می کند، که می تواند روند صعودی یا نزولی را نشان دهد. از آنجا که معامله گران می توانند سطح حمایت و مقاومت را با این شاخص شناسایی کنند، می تواند به آنها کمک کند تا تصمیم بگیرند که کجا محدودیت اعمال کرده یا توقف داشته باشند، و چه موقع معاملات خود را فعال یا غیر فعال کنند.

انحراف معیار

انحراف معیار شاخصی است که به معامله گران کمک می کند تا میزان حرکت قیمت را اندازه بگیرند. در نتیجه، آنها می توانند میزان تأثیر پذیری نوسانات بر قیمت در آینده را تشخیص دهند. این اندیکاتور نمی تواند پیش بینی کند که قیمت بالا می رود یا پایین می آید، فقط این را نشان می‌دهد که تحت تأثیر نوسانات قرار خواهد گرفت.

انحراف معیار، حرکات قیمت فعلی را با حرکات تاریخی مقایسه می کند. بسیاری از معامله گران معتقدند که حرکت های بزرگ قیمت به دنبال حرکت های اندک آنها، و حرکت های کوچک قیمت نیز به دنبال جابجایی بزرگ قیمت ها می آیند.

شاخص میانگین جهت دار (ADX)

ADX نشان دهنده قدرت روند قیمت است. این اندیکاتور در مقیاس 0 تا 100 کار می کند. مقیاس کمتر از 25 نشان دهنده یک روند ضعیف، بین 25 تا 50 روندی متعادل، و از 50 به بالا حاکی از یک روند قوی است. معامله گران می توانند از این اطلاعات برای جمع آوری اینکه آیا روند صعودی یا نزولی ادامه خواهد داشت، استفاده کنند.

ADX به طور معمول براساس میانگین متحرک دامنه قیمت طی 14 روز، و بسته به تکرار و تناوب مورد ترجیح معامله گران، استوار است. توجه داشته باشید که ADX هرگز نشان نمی دهد که یک روند قیمت چگونه ممکن است بوجود بیاید، بلکه فقط نشان دهنده قدرت روند است. شاخص میانگین جهت دار ممکن است در هنگام کاهش قیمت افزایش یابد، که این طبعا یک روند نزولی قوی را نشان می دهد.

آنچه قبل از استفاده از اندیکاتورها باید بدانید

هرگز نباید از یک اندیکاتور به صورت جداگانه استفاده کنید، و یا از اندیکارهای خیلی زیادی به طور هم زمان استفاده کنید. همچنین باید از اندیکاتورها در کنار ارزیابی شخصی خود از حرکات قیمت در طول زمان “عملکرد قیمت” استفاده کنید.

باید به نوعی سیگنال را تأیید کنید. اگر از یک اندیکاتور سیگنال «خرید» و از عملکرد قیمت سیگنال «فروش» دریافت می کنید ، برای تأیید سیگنال های خود از اندیکاتورها، یا چارچوب های زمانی دیگر استفاده کنید.

در واقع سیگنال ارز رمز نگاری شده، اطلاعاتی درونی هستند که به معامله گر کمک می کنند تا استراتژی مورد نظر خود را تعیین کند ، یک الگوی تاکتیکی ایجاد کند و با حداقل ضرر و زیان، از بازار بیت کوین سود کسب کند که یکی از این اطلاعات درونی، سیگنال خرید بیت کوین می باشد. دانستن اینکه چه سیگنالهایی باید دریافت کنید ، کجا به دنبال آنها بگردید و نیز نحوه تفسیرآن ها مهم است. این مقاله تخصصی از دکتر سیگنال را از دست ندهید.

مهاراجه‌های شکارچی

هر چه شرکت‌های هندی بیشتر اقدام به خرید سهام شرکت‌های دیگر می‌کنند، اشتهای آنها برای این‌گونه خریدها بیشتر می‌شود.

هر چه شرکت‌های هندی بیشتر اقدام به خرید سهام شرکت‌های دیگر می‌کنند، اشتهای آنها برای این‌گونه خریدها بیشتر می‌شود. برای هندی‌های پرافتخار، هیچ‌چیز به جز پیروزی تیم‌ملی کریکتشان نمی‌تواند به شیرینی آن باشد که شرکت‌هایشان در سرتاسر جهان اقدام به خرید و درواقع شکار شرکت‌های دیگر کنند. آنها به راستی شکارچی‌اند. در سال‌جاری تاکنون شرکت‌های هندی اعلام کرده‌اند که ۳۴مورد خرید شرکت‌های خارجی را برای خود رقم زده‌اند که در مجموع ارزش آن بالغ بر بیش از ۷/۱۰میلیارد دلار شده است. این آمار را مرکز دیلوجیک که یک مرکز تحقیقات درباره بازار است منتشر ساخت.

رقم مربوط به سال گذشته هم ۲۳میلیارد دلار بود که بیش از ۵برابر رقم سال پیش از آن و بیش از سرمایه‌گذاری‌های خارجیان در شرکت‌های هندی بود. برای حامیان داخلی صنعت هند که از پرغرورترین هندی‌ها به شمار می‌روند، موضوع این خریدها به معنای یک رنسانس است و تنها به تجارت محدود نمی‌شود.

کومارمانگالام بیرلا، رییس یک مجتمع بزرگ صنعتی به نام آدیتیابیرلاگروپ می‌گوید: «یک هند جدید در حال ظهور است. این نشان‌دهنده احترام جدیدی است که هند در سطح جهانی کسب می‌کند و دستوراتی در حد جهانی صادر می‌کند».

ماه گذشته هیندالکو که شرکت آلومینیوم مربوط به همین گروه است، یک رقیب آمریکایی خود را به نام شرکت نوولیس به مبلغ ۶میلیارد دلار خریداری کرد و این خرید آن را به بزرگ‌ترین شرکت آلومینیوم - نورد جهان تبدیل کرد. این رویداد یک هفته پس از آن اتفاق افتاد که تاتااستیل، بزرگ‌ترین تولیدکننده خصوصی فولاد هندوستان، بزرگ‌ترین معامله خود تا اکتبر گذشته را به امضا رساند. این شرکت موافقت کرد شرکت رقیب انگلیسی- هلندی خود به نام شرکت کورس را به مبلغ ۲/۱۳میلیارد دلار خریداری کند. این مبلغ ۹برابر ارزش بزرگ‌ترین خرید قبلی توسط یک شرکت هندی بود.

هر دوی این معاملات نشان‌دهنده شرایطی هستند که در آن بسیاری از مراکز تجاری کوچک‌تر هندی هم تشویق به خریدهایی در سطح جهانی می‌شوند. آنها در زمینه‌هایی چون مواد دارویی، کامپیوتر، قطعات خودرو، انرژی و غیره فعالیت می‌کنند. طی سه سال اخیر، با توجه به میانگین رشد تولید ناخالص داخلی ۸درصد و افزایش بهره‌وری، شرکت‌های هندی توانسته‌اند طعم پول را به خوبی بچشند.

میانگین حاشیه سود شرکت‌های هندی حدود ۱۰درصد است که این رقم بیش از دو برابر میانگین جهانی است.

یک بررسی نشان داده است که ۶۰درصد از۲۰۰شرکت برتر هندی در جست‌وجوی خرید سهام شرکت‌های خارجی هستند.

امروزه تامین اعتبارات برای چنین معامله‌هایی از همیشه آسان‌تر است. پس از اصلاحات بازارهای مالی، بازار سهام به دلیل پایین ماندن نرخ بهره متحول شد.

سایر موانع نیز از میان رفت که از جمله آنها می‌توان قوانین مربوط به محدودیت بدهی شرکت‌ها را ذکر کرد.

پارسال یک شرکت دارویی شکارچی روند در نوسانات بازار به نام رنبکسی از انتشار ۴۴۰میلیون دلار اوراق قرضه استفاده کرد تا بتواند بودجه لازم برای ۸مورد خرید سهام شرکت‌های دیگر را برای خود تامین کند.

خریدهای این شرکت در آمریکا، رومانی، ایتالیا، آفریقای جنوبی و جاهای دیگر انجام شد.

نکته مهم این است که این اطمینان به وجود آمده که چنین پیشرفت‌هایی در شرکت‌های هندی قابل مشاهده است.

آقای بیرلا می‌گوید پنج سال پیش حتی تصور خرید شرکت نوولیس هم دشوار می‌نمود.

مجموع ارزش خرید شرکت‌های هندی در سطح جهان سال گذشته ۸/۱درصد معاملات درون‌مرزی این کشور را تشکیل داد.

اما این رقم در حال افزایش است چون میانگین ارزش خریدهای خارجی شرکت‌های هندی طی سال‌های اخیر ده برابر شده و به ۳۱۵میلیون دلار رسیده است.

از میان برداشتن موانع باقیمانده بر سر راه سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی در هندوستان هم موجب خواهد شد منافع جهانی به خصوص در مورد ورود تکنولوژی به هندوستان برسد.

روز ۲۲ ماه مارس پس از مدت‌ها تاخیر دولت هندوستان لایحه‌ای را به تصویب رساند که طی آن سهم مالکیت خارجیان در بخش مخابرات این کشور به ۷۴درصد افزایش یافت.

شرکت‌های هندی جهش خود را در حدود سال ۲۰۰۰ آغاز کردند.

آنها در این سال ۵۰ معامله خارجی منعقد ساختند که البته مجموع آنها ارزشی کمتر از یک‌میلیارد دلار داشت.

اغلب این معاملات، مانند هم‌اکنون، مربوط به خرید شرکت‌های دارویی و خدمات کامپیوتری بود. این شرکت‌ها از بقایای آزادسازی تجارت دهه ۹۰میلادی بودند که با قدرت ظاهر شدند، رقابتی‌تر شدند و به دنبال بازارهای جدیدی برای صادرات خود گشتند.

برای چنین شرکت‌هایی خرید شرکت‌های خارجی راهی است برای متصل کردن نیروی کار ارزان و ماهرشان به بازارهای تازه و مشتریان شناخته شده. مالویندرسینگ رییس شرکت رنبکسی که ۸۰درصد از فعالیت‌های اقتصادی خود را به خارج از مرزهای هندوستان کشانده است می‌گوید: «برای ما هندوستان تنها یکی از بازارهای جهان است اگرچه که بازار مهمی است». البته شرکت رنبکسی نسبت به گذشته محتاط‌تر شده شکارچی روند در نوسانات بازار است. روز بیستم ماه مارس این شرکت از مزایده خرید یکی از شعبات شرکت مرک که یک غول داروسازی آلمانی است، کناره‌گیری کرد. در صورت برنده شدن این شرکت به هفتمین شرکت بزرگ داروهای ژنریک جهان تبدیل می‌شد.

اما روند خرید شرکت‌ها در مسیر دیگری نیز در حال پیشرفت است و آن بخش تکنولوژی است، به عنوان مثال در زمینه تولیدات کارخانه‌ای. این موضوع یکی از دلایل خرید شرکت نوولیس توسط شرکت هیندالکو است.

شرکت نوولیس قوطی‌های آلومینیومی می‌سازد که محصولی با ارزش افزوده است. برای ایجاد تجهیزات مشابه در هندوستان شرکت هیندالکو می‌بایست پنج سال وقت صرف کند که البته این کار را نکرد. آقای بیرلا می‌گوید: «طی سه سال آینده تولید آلومینیوم فراوانی خواهیم داشت و این آلومینیوم می‌بایست به جایی برود تا ارزش افزوده بیابد.» تکنولوژی دغدغه بزرگ شرکت سوزلون انرژی هم هست. این شرکت پنجمین تولیدکننده توربین‌های بزرگ در سطح جهان است. سال گذشته این شرکت ۵۶۵میلیون دلار برای خرید شرکت هنسن پرداخت کرد. شرکت بلژیکی هنسن یک تولیدکننده گیربکس است. رییس سوزلون به نام تولسی تانتی می‌گوید: «سوزلون در زمینه تکنولوژی‌های بادی می‌داند و هنسن تنها گیربکس‌ها را می‌شناسد. حالا هر دوی این تیم‌های تحقیقات و توسعه در کنار هم هستند تا محصولاتشان را با هم طراحی کنند». ماه پیش شرکت سوزلون در مزایده‌ای ۳/۱میلیارد دلاری برای خرید شرکت آلمانی آرایی پاور که یک تولیدکننده توربین است برنده شد. این سومین مزایده بزرگی بود که یک شرکت هندی در آن برنده شد. چنین معامله‌هایی مشخصه بارز شرکت‌هایی هستند که از بازارهای نوظهور می‌آیند. البته خرید شرکت کوروس توسط تاتااستیل متفاوت بود. تاتااستیل شرکتی است که توانست در روند آزادسازی تجارت دوام آورد و پس از آن سوددهی خوبی را تجربه کرد که آن‌را مرهون سرمایه‌گذاری هنگفت است. این شرکت به عنوان کم‌ هزینه‌ترین تولیدکننده فولاد جهان توانست پول لازم برای خرید شرکت کورس که رقیبی بزرگتر از خودش بود را فراهم آورد و با این اقدام به پنجمین تولیدکننده فولاد جهان تبدیل شد.

امروز هم این شرکت قصد دارد بازار را تحت سلطه خود در آورد البته معدودی از شرکت‌های هندی توانایی پروراندن چنین رویایی را در ذهن دارند و اغلب آنها که شرکت‌‌هایی خانوادگی هستند، محتاط‌تر از آن هستند که خطرات مربوط به این اقدامات را به جان بخرند. در هر حال روند خرید شرکت‌های خارجی توسط شرکت‌های هندی همچنان روند صعودی خود را با انعقاد قراردادهای بیشتر و بزرگتر خواهد پیمود. اما اینکه چنین شرکت‌هایی در آینده چقدر موفق خواهند بود معلوم نیست. البته بنابر آمار به دست آمده از مشاوران مرکز مک‌‌کنزی، تا کنون هیچ یک از این خریدهای بزرگ شرکت‌های هندی با شکست مواجه نشده است در حالی که حدود ۶۰-۷۰درصد سرنوشت خریدهای داخلی شرکت‌های هندی محکوم به شکست بوده است.

آقای سینگ از شرکت رنبکسی می‌گوید: « مهم است که شرکت‌ها به اندازه اقتصادشان هم توجه کنند و از روی احساس و هیجان تندروی نکنند.» این سخنان برای هندی‌های پرافتخار بسیار عاقلانه است به خصوص آنکه تیم کریکتشان هم این روزها مدام در حال باختن است.