خرید پله ای چیست ؟ 7 نکته در مورد خرید پله ای
اگر شما هم در هر بازار مالی فعالیت داشته باشید قطعا کلمه خرید پله ای را شنید اید ، منظور از خرید پله ای تقسیم ریسک است چرا که ما دقیقا بهترین نقطه خرید را نمی دانیم و قیمت ممکن است از خرید ما نیز پایین تر بیاید پس با خرید پله ای کم تر ریسک می کنیم .
خرید پله ای چیست؟
زمانی که شما دفعات خرید خود را تقسیم می کنید و در چند مرحله یک دارایی را خرید می کنید ، خرید پله ای گفته می شود . معمولا در بازار هایی که اهرم ندارد مانند بورس تهران و یا ارز دیجیتال در بخش اسپات کاربرد دارد .
برای مفهوم بهتر خرید پله ای یک مثال برای شما در نظر گرفتیم ، اگر قیمت یک سهام 400 تومان باشد و ما 20 میلیون تومان داشته باشیم و این 20 میلیون تومان را فقط برای خرید این سهم در نظر گرفته باشیم با بررسی چارت قیمتی چند حمایت از آن سهم را پیدا می کنیم برای مثال 350 تومان ، 300 تومان و 250 تومان حالا سرمایه خود را تقسیم بر 3 می کنیم حدود 6 میلیون تومان هر پله از خرید ما می شود و فقط در قیمت های ذکر شده هر بار 6 میلیون تومان خرید می کنیم.
خرید پله ای و کاهش زیان
زمانی که شما به صورت خرید پله ای ، خرید می کنید به سادگی می توانید سرمایه خود را مدیریت کنید چرا که در بسیاری از موارد قیمت آن دارایی که تهیه می کنید دقیقا از همانجایی که خرید می کنید بالا نمی رود و ممکن است کمی از نقطه خرید شما پایین تر بیاید و شما با کاهش مجدد آن دارایی سرمایه کافی برای خرید و کاهش قیمت خرید خرید یا همان میانگین را دارید و همچنین باعث می شود زود تر از زیان خارج و وارد سود شوید .
در بسیاری از موارد فکر می کنیم هم اکنون بهترین قیمت خرید است! ولی همیشه اینطور نیست و با خرید یکجا باعث می شویم در قیمت هایی که واقعا آن سهام ما بسیار ارزان می شود سرمایه جهت خرید نداشته باشیم .
همیشه باید در نظر داشته باشیم که فرصت ها در بازار های مالی وجود داشته اند و خواهند داشت و عجله برای کسب سود نداشته باشیم .
بهترین روش خرید پله ای کدام است؟
روش های مختلفی برای خرید پله ای در بازار های مالی وجود دارد که افراد بر اساس نوع استراتژی خود همچنین نوع سرمایه گذاری (کوتاه مدت / بلند مدت ) اقدام به خرید می کنند .
یکی از روش های خرید پله ای همانطور که گفته شد خرید یک دارایی در چند قیمت در صورت کاهش قیمت آن است ولی ممکن است قیمت آن سهام یا دارایی کاهش پیدا نکند در نتیجه ما هم نمی توانیم سود کنیم ، پس اگر اینقدر صبور نیستید تا فقط در کاهش های قیمت خرید کنید یا بازار بسیار صعودی است می توانید از روش دوم استفاده کنید .
روش دوم : خرید بخشی از سرمایه در قیمت مارکت بازار و ادامه خرید پله در چند مرحله در صورت اصلاح قیمت ، در این روش بعد از بررسی بر اساس استراتژی خود که می تواند بر اساس تکنیکال باشید در قیمت بازار یا مارکت یعنی همان قیمتی که امکان خرید و فروش دارد بخشی از سرمایه خود را خرید می کنیم مثلا اگر همان 20 میلیون تومان مثال قبل را در نظر بگیریم می توانیم 6 میلیون تومان با قیمت بازار و به جای 3 پله خرید ، 2 پله خرید دیگر انجام بدهیم .
اگر می خواهید ریسک را کم تر کنید می توانید به جای یک مرحله خرید بازار و دو مرحله خرید پله ای ، در چهار مرحله خرید کنید یعنی 20 میلیون تقسیم بر 4 و هر بار 5 میلیون تومان خرید کنیم .
چرا همیشه نباید از خرید پله ای استفاده کنیم؟
اینکه در کاهش ما سرمایه جدیدی را وارد کنید یعنی تقریبا داریم با روند اصلی بازار می جنگیم و اگر روند اصلی نزولی باشد ممکن است زمان زیادی نیاز باشد تا به سود برگردیم و بتوانیم آن سهام را بفروشیم و در بازار های اهرمی مانند فارکس ممکن است قیمت با هر خرید ما کاهش بیشتری داشته و اصلا افزایش پیدا نکند در نتیجه در صورت عدم مدیریت سرمایه ما کل سرمایه خود را از دست بدهیم یا به اصطلاح کال مارجین شویم .
خرید پله ای در ارز دیجیتال
همانطور که می دانید بازار ارز دیجیتال هم به صورت فیوچرز و اهرمی و هم به صورت اسپات است . شما برای سرمایه گذاری می توانید به صورت پله اقدام به خرید و فروش در اسپات یا خرید و فروش عادی کنید ولی برای ترید و خرید و فروش با اهرم های بالا اصلا پیشنهاد نمی شود از این روش استفاده کنید چرا که ممکن است بازار بسیار نوسان داشته باشد و خرید پله ای اصلا مناسب این کار نیست و بیشتر برای سرمایه گذاری مخصوصا بلند مدت پیشنهاد می شود .
مشکلات خرید پله ای در بازار های مالی
1- خرید و فروش بر خلاف جهت اصلی بازار
از آنجایی که فقط در کاهش های روش خرید و فروش پله ای سهام قیمت خرید می کنیم ممکن است روند اصلی ما نزولی بوده و زمان زیادی نیاز باشد صبر کنیم تا قیمت مجدد افزایش پیدا کند .
2- عدم امکان رعایت حد ضرر و توانایی پایبند بودن به آن
بسیاری از معامله گران به دلیل اینکه شاید مدت زیادی را برای خرید هر پله قیمتی صبر کرده اند ترجیح می دهند با سود از آن معامله خارج شوند و همین عامل باعث می شود که معامله گران حد ضرر خود را رعایت نکرده ولی نکته مهمی که وجود دارد شما زمانی که هر پله خرید خود را مشخص می کنید باید حد ضرر خود را هم مشخص کنید و در زمان مناسب در صورت عدم توانایی شد قیمتی از آن خارج شوید .
آموزش خرید و فروش پله‌ای در بورس
خرید و فروش پله‌ای سهام یکی از روش‌ها و استراتژی‌های معامله در بورس است که برای کاهش ریسک سرمایه گذاری انجام میشود. متاسفانه هیچ کجا روش اصولی خرید و فروش پله‌ای در بورس را آموزش نداده‌اند و اکثر مطالب، سطحی و فاقد اصول صحیح می‌باشد. در این مقاله سعی میکنیم روش درست معامله‌ی پله‌ای را آموزش دهیم تا بتوانید با این روش از ضررهای سنگین دوری کنید و سودهای خود را سیو کنید. با ما همراه باشد.
مفهوم خرید و فروش پله‌ای در بورس چیست؟
خرید و فروش پله‌ای یعنی خرید و فروش سهام در چندین مرحله و در چندین قیمت مختلف. فرض کنید شما قصد دارید 1000 برگه سهم x را بخرید. فرضا قیمت سهم 100 تومان است. شما میتوانید این 1000 سهم را یکجا در قیمت 100 تومن خریداری کنید. اما برخی افراد به دلایل گوناگون ترجیح می‌دهند این کار را در چند مرحله انجام دهند. مثلا 500 سهم را در قیمت 100 تومان بخرند و 500 سهم دیگر را در پله‌ی بعدی که این پله‌ی بعدی میتواند بالاتر یا پایین‌تر از 100 تومان باشد. در زمان فروش هم به همین صورت. زمانی که شما معامله‌ی خود را در چندین مرحله انجام می‌دهید اصطلاحا به صورت پله‌ای خرید و فروش کرده‌اید.
روش درست خرید پله‌ای
خوب در اینجا می‌خواهیم روش درست خرید سهام به صورت پله‌ای را ذکر کنیم. در وهله اول باید توجه کنید خرید سهم باید بر اساس تحلیل باشد و ما برای خرید خود دلیل قانع کننده‌ای داشته باشیم. این دلیل میتواند بر اساس تحلیل بنیادی با تحلیل تکنیکال شکل گرفته باشد.
اگر بر اساس تحلیل بنیادی سهمی را انتخاب کرده‌اید:
تحلیل بنیادی یکی از روش‌های تحلیلی است که در آن تحلیلگر بر اساس ارزش ذاتی شرکت و پتانسیل سودآوری آن در آینده، به این نتیجه میرسد که قیمت روز سهم از ارزش ذاتی آن پایین‌تر است و باتوجه به آینده خوبی که برای شرکت متصور است، اقدام به خرید سهام یک شرکت میکند.
بنابراین اگر تحلیل به درستی صورت بگیرید، پایین آمدن قیمت آن سهم در واقع یک فرصت است. در این حالت بهترین روش برای خرید پله‌ای، روش کم کردن میانگین خرید است.
قبل از اینکه توضیح دهیم چرا روش میانگین کم کردن در این مواقع روش مناسبی است، ابتدا مقاله روش میانگین کم کردن در بورس را مطالعه کنید تا با این روش به طور کامل آشنا شوید.
خرید پله‌ای و کم کردن میانگین خرید
روش کم کردن میانگین موافقان و مخالفان زیادی دارد. استفاده از این روش در صورتی صحیح است که از تحلیل خود تا حدود زیادی مطمعن باشیم. متاسفانه گاهی به سادگی فراموش میشود که هر برگه سهم، سند مالکیت بخشی از یک شرکت است. سهمی که بر اساس تحلیل بنیادی به درستی ارزش گذاری شده باشد و پیش بینی میشود شرکت در سال‌های آتی سود خوبی را میسازد، چرا باید از پایین آمدن قیمت سهام آن نگران باشیم. فرض کنید شما کارخانه‌ای دارید که اوضاع مناسبی دارد و می‌دانید روند سودآوری آن مثبت است و بازار خوبی برای محصولات آن وجود دارد، آیا با پایین آمدن قیمت سهام آن کارخانه نگران می‌شوید و کارخانه را می‌فروشید؟!
خیر، چراکه شما به ارزش واقعی آن واقف هستید و می‌دانید دیر یا زود قیمت سهام این کارخانه به ارزش خود خواهد رسید.
توجه کنید طبق تحلیل شما قیمت روز سهم پایین‌تر از ارزش ذاتی شرکت است، حال اگر قیمت از این پایین‌تر رود یعنی سهم ارزندگی بیشتری پیدا خواهد کرد و هر چقدر قیمت افت بیشتری پیدا کند، قطعا شما باید از آن استقبال کنید.
فرض کنید سهام یک کارخانه که سالانه به ازای هر سهم 100 تومان سود میسازد را در بازار 200 تومان در حال معامله است. خوب طبعتا این یک فرصت خوب است زیرا در طی 2 سال اصل پول شما به عنوان سود سهام به شما برمی‌گردد و شما همچنان مالک سهام خود هستید نیز هستید. حال اگر قیمت این سهام به 150 تومان کاهش پیدا کند شما نگران خواهید بود؟ خیر بلکه اگر پول داشته باشید خوشحالم خواهید شد و قطعا باز هم از این سهام خریداری می‌کنید.
این مسئله کاملا واضح است و نیازی به توضیح بیشتری ندارد.
پیشنهاد استراتژی خرید پله‌ای یک سهم بر اساس تحلیل بنیادی:
شما برای خرید پله‌ای یک سهام که بر اساس تحلیل بنیادی ارزشمند بودن آن را تشخیص داده‌اید، کافی است سرمایه خود را 2 قسمت کنید. خرید اول را بلافاصله بعد از تحلیل خود انجام دهید. حال اگر قیمت بالا رفت و به ارزش ذاتی خود رسید که خوب سود خوبی کرده‌اید. اگر قیمت پایین آمد، تا زمانی که قیمت 20 درصد کاهش یابد (P/E سهم به اندازه یک پنجم آن کم شود) صبر کنید و پله دوم را بعد از آن خرید کنید.
این عدد یک پنجم از سود بانکی سالانه آمده است و در واقع منطق آن بر اساس 20 درصد سود بانکی است.
در واقع اگر بر اساس تحلیل درست بنیادی سهمی را خریداری کنید و مبنای خرید شما ارزندگی شرکت و سودآوری آن در آینده باشد کار چندان سختی برای خرید سهم ندارید و نگرانی از کاهش قیمت سهام شرکت بی مورد است.
آموزش گام به گام تحلیل بنیادی برای انتخاب سهم مناسب
برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تحلیل بنیادی روی لینک زیر کلیک کنید.
آیا میخواهید در بورس به موفقیت برسید؟ آیا نمیدانید چگونه یک سهم را از منظر بنیادی تحلیل کنید؟ نبود منبع آموزشی مناسب در زمینه تحلیل بنیادی انگیزه ای شد تا در یک کتاب آموزشی به زبانی کاملا ساده و کاربردی، به کمک تصاویر گویا و آموزش گام به گام، روش انتخاب یک سهم را بر اساس نکات بنیادی آموزش داده ایم. قطعا این روش آموزشی را در هیچ کجا پیدا نخواهید کرد! این کتاب الکترونیکی را به تمام کسانی که می خواهند در بازار بورس به موفقیت مستمر برسند توصیه میکنیم .
اگر بر اساس تحلیل تکنیکال سهمی را انتخاب کرده‌اید:
در بحث تحلیل تکنیکال داستان به کلی متفاوت است و خرید پله‌ای در این حالت شرایط متفاوتی دارد. در تحلیل تکنیکال یک تحلیلگر تنها با بررسی نمودار قیمت سهم اقدام به معامله میکند و پیش بینی‌ها در این روش تحلیلی تنها در فضای احتمالات صورت میگیرد.
اگر بر اساس تحلیل تکنیکال سهمی را انتخاب کرده‌اید کم کردن میانگین روش درستی نیست و باید به کلی آن را فراموش کنید.
خرید پله‌ای در تحلیل تکنیکال در حالت کلی باید بر روی حمایت‌های مینور یا در نقاط شکست مقاومت انجام شود. اما جزئیات زیادی در این زمینه وجود دارد که برای استراتژی‌های معاملاتی مختلف متفاوت است.
حمایت‌های مینور چیست؟
اگر با مفهوم سطوح حمایت و مقاومت آشنا نیستید، ابتدا مقاله مفهوم سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال را مطالعه کنید.
حمایت‌های مینور نقاطی در نمودار هستند که پیوت‌های کوچک (قله‌ها و دره‌های کوچک) بر روی نمودار ایجاد کرده است که معمولا این پیوت‌ها در یک روند مشخص قرار دارند. در واقع این پیوت‌ها نقاط بازگشت روند نیستند.
برای مثال در نمودار زیر خطوط قرمز رنگ حمایت‌های مینور سهم هستند و خط سبز رنگ حمایت ماژور محسوب میشود.
به پیوت‌هایی مینور که با فلش‌های آبی رنگ مشخص شده‌اند نگاه کنید. معمولا خرید پله‌ای باید بر روی حمایت‌های مینور زده شود. البته قبل از هر پله بهتر است نشانه‌هایی از بازگشت قیمت در چارت مشاهده شود. نقاط بعدی برای خرید پله‌های بعدی جایی است که قیمت توانسته است مقاومت خود را بشکند.
روش درست فروش پله‌ای
معمولا فروش سهم سخت‌تر از خرید سهم است. چراکه گاها سهم را می‌فروشیم و سهم بالاتر میرود. گاهی نیز سهمی را که در سود هستیم نمی‌فروشیم و سود خود را از دست میدهیم. بهترین روش برای فروش سهام از نظر ما فروش پله‌ای است. فروش سهام به صورت پله‌ای مهم تر از خرید پله‌ای است و در بسیاری از استراتژی‌های معاملاتی فروش به صورت پله‌ای طراحی میشود.
اگر بر اساس تحلیل بنیادی سهمی را انتخاب کرده‌اید همه چیز بستگی به دلیل خرید و افق سرمایه گذاری دارد. معمولا در این شرایط باید سهم را زمانی بفروشید که دیگر نگهداری سهم با توجه به قیمت ان به لحاظ بنیادی توجیهی نداشته باشد. اما معمولا باتوجه به شرایط بازار (اگر تریدی در این زمینه داشتید) میتوانید به صورت پله‌ای و به مرور از سهم خارج شوید.
فروش پله‌ای سهم بر اساس تحلیل تکنیکال
در تحلیل تکنیکال فروش سهم در دو زمان باید انجام شود. یکی وقتی که سهم به حد ضرر ما میرسد. دوم وقتی که سهم به حد سود ما میرسد. البته برای مدیریت ریسک و باتوجه به وضعیت بازار میتوان زمانی که به اندازه حد ضرر سود کردیم، نصف سهم را بفروشیم و سیو سود کنیم و حد ضرر را به نقطه ورود منتقل کنیم و هرچقدر سهم بالاتر میرود حد ضرر را بالا ببریم و حد سودی برای معامله خود در نظر نگیریم. استراتژی‌های مختلفی در این زمینه وجود دارد که میتوانید در منابع و کتب مدیریت ریسک و سرمایه بیشتر درباره آنها مطالعه کنید.
به طور کلی هدف از فروش پله‌ای کم کردن ریسک است. برای مثال فرض کنید شما یک حد سود برای خود تعیین کرده‌اید و قیمت به نزدیکی‌های آن رسیده است. ممکن است با کمی تعلل قیمت برگردد و حتی به حد ضرر شما برسد و معامله‌ای را که می‌توانستید با سود خوبی ببندید با ضرر خارج شوید. در این جور مواقع بهتر است انعطاف داشته باشید و بخشی از سود خود را با فروش بخشی از سهام خود به صورت پله‌ای سیو کنید و منتظر نباشید که حتما قیمت به حد سود شما برسد.
فرض کنید سهمی را به تعداد 1000 برگه سهم خریداری کرده اید و سهم رشد کرده است و به حد سود رسیده است. حال باتوجه به جو بازار و تحلیل‌های مختلف، پیش بینی می‌کنید قیمت سهم بازهم افزایش خواهد یافت اما در عین حال شک دارید (شک و عدم قطعیت بخشی از معاملات است و نمی‌توان آن را به صفر رساند). در اینجا بهترین کار فروش پله‌ای است. میتوانید 500 سهم خود، یا یک سوم آن را بفروشید و بقیه را نگاه دارید. توجه کنید در اینجا لازم است حد ضرر خود را بالا بیاورید.
در یک جمله خرید و فروش پله‌ای در تقابل خرید و فروش به صورت صفر و یک است. سعی کنید صفر و یکی خرید فروش نکنید.
آشنایی با مفهوم خرید پله ای در بورس و مزایا و معایب آن
اگر در بازار بورس فعال باشید، حتماً تا الان واژه‌ای به نام خرید پله‌ای به گوشتان خورده است. اما آیا با مفهوم آن آشنا هستید؟ آیا می‌دانید که وارن بافت به‌عنوان یک سرمایه‌گذار، اقتصاددان و مدیر اجرایی بزرگ و موفق آمریکایی طی سال‌ها از استراتژی خرید پله‌ای در بورس استفاده کرده است؟ توجه داشته باشید که اگر شما هم خرید پله‌ای و کاهش میانگین خرید را با پیاده‌سازی صحیح و در نظر گرفتن آنچه که در ادامه‌ی این مطلب خواهیم گفت انجام دهید، میتوانید به یک استراتژی سودآور در بورس دست یابید. در این مقاله از سری مقالات آموزش بورس در چراغ به بررسی مفهوم خرید پله ای در بورس و مزایا و معایب آن صحبت خواهیم کرد.
منظور از خرید پله ای در بورس چیست؟
خرید پله ای در بازار بورس
خرید پله ای در بورس به معنای خرید در چند مرحله می‌باشد که میتواند در فواصل زمانی مختلف یا در قیمت‌های مختلفی باشد. هدف از این تکنیک معاملاتی جبران بخشی از ضرر و زیان می‌باشد. توجه داشته باشید که جبران ضرر و زیان با کاهش ریسک متفاوت می‌باشد. یعنی ما این کار را برای کاهش ریسک معاملات خود انجام نمی‌دهیم. بلکه برای جبران ضرر و زیان خودمان انجام میدهیم. در حقیقت با هربار خرید در خرید پله ای، قسمتی از سرمایه‌ی روش خرید و فروش پله ای سهام شما به منظور انجام سفارشات وارد بازار خواهد شد. از آنجایی که در این مواقع معامله‌گر با تمام دارایی خود وارد بازار نشده است، چنانچه تحلیل و تصمیم وی اشتباه از آب در بیاید، باز هم ضرر زیادی را متحمل نخواهد شد.
یک نمونه از خرید پله‌ای که منجر به جبران ضرر و زیان شده است
همانطور که در بخش قبل گفتیم، خرید پله ای در بورس موجب جبران ضرر و زیان‌های احتمالی ما خواهد شد. برای مثال فرض کنید که سهم یا نمادی را می‌بینیم که قرار است در درازمدت قیمتش ۲ برابر شود. یعنی قیمت فعلی آن ۱۰۰۰ تومان است و در بلندمدت قیمت آن به ۲۰۰۰ تومان میرسد. حال فرض را بر این بگذارید که روی ۱۰۰۰ تومان، ۲۵۰۰ تا از این سهم را می‌خریم. چند هفته بعد قیمت آن به ۷۰۰ تومان میرسد. وقتی که ۲۵۰۰ تا ۱۰۰۰ تومان خریده بودیم، نقطه‌ی سر به سر ما پس از کسر ۲ تا کارمزد ۱۰۱۵ تومان می‌شد. یعنی بیشتر از این نقطه در سود بودیم و در کمتر از آن ضرر می‌کردیم. اما حالا که قیمت سهم ۷۰۰ تومان شده است، فاصله‌ی ما تا آن ۱۰۱۵ تومان خیلی افزایش پیدا کرده و ما خیلی دیرتر به سمت سود وارد می‌شویم.
برای این کار میتوان در همین نقطه ۴۰۰ سهم دیگر هم خرید که میانگین ۶۵۰۰ سهم ما ۸۱۵ تومان خواهد شد. اگر کارمزد خرید و فروش که ۱.۵ درصد است را هم به این اضافه کنیم، حدوداً ۸۲۷ تومان می‌باشد. یعنی به جای اینکه به ۱۰۱۵ تومان برسیم و به نقطه‌ی سود وارد شویم، به ۸۲۷ تومان برسیم و به نقطه‌ی سود وارد شویم. اینجا کاهش میانگین داریم و به موجب خرید پله ای در بورس که انجام داده‌ایم، بخشی از ضرر و زیان خود را جبران کرده‌ایم.
خرید پله‌ای، چگونه موجب کاهش میانگین خرید میشود؟
کاهش میانگین خرید
کم کردن میانگین خرید از جمله اهداف خرید پله ای در بورس می‌باشد. دقت داشته باشید، کاهش میانگین خرید در شرایطی انجام میشود که بعد از خرید یک سهم، با افت قیمت در آن سهم مواجه می‌شویم و سرمایه‌گذار هم برای کاهش میانگین درصد ضرر مجدداً در قیمت پایین‌تری آن سهام را خریداری میکند. استراتژی کم کردن میانگین باید بعد از تحلیل بنیادی یا تکنیکال یک سهم انجام شود. سرمایه‌گذاران و معامله‌گران به هیچ عنوان بدون داشتن تحلیل مناسب، نباید اقدام به خرید پله‌ای نمایند.
نظرات سرمایه‌گذاران در رابطه با خرید پله ای در بورس
دقت داشته باشید که همه‌ی سرمایه‌گذاران استراتژی خرید پله ای در بورس را تایید نمی‌کنند و نظرات طرفداران و مخالفان این استراتژی باهم متفاوت می‌باشد.
۱. طرفداران استراتژی خرید پله ای در بورس بر این اعتقاد هستند که خرید پله‌ای و کم کردن میانگین خرید، روشی مناسب برای سرمایه‌گذاری می‌باشد.
۲. مخالفان استراتژی خرید پله ای در بورس هم معتقدند که این روش نه تنها روش مناسبی برای سرمایه‌گذاری نیست بلکه به فاجعه و ضرر بزرگتر ختم خواهد شد.
سرمایه‌گذاران با دید بلندمدت طرفدار خرید پله‌ای هستند
از جمله طرفداران خرید پله‌ای سرمایه گذارانی هستند که دید بلندمدت دارند
اکثر افرادی که دید بلند مدت در سرمایه‌گذارری دارند، طرفدار خرید پله ای در بورس هستند و بر همین اساس برخلاف روند قیمت سهم یا دارایی عمل میکنند.
سرمایه‌گذاران با دید کوتاه‌مدت مخالف خرید پله‌ای هستند
بر خلاف سرمایه‌گذاران بلندمدت، سرمایه‌گذارانی که دید کوتاه‌مدت جهت سرمایه‌گذاری در بورس دارند کاهش قیمت سهام را پیش‌زمینه‌ی اتفاقات بدتر در آینده می‌دانند. اکثر مواقع آن دسته از سرمایه‌گذارانی که دید بلندمدت دارند به جای ورود به بازار در خلاف روند بازار تمایل دارند تا در مسیر روند به معامله بپردازند. اما سرمایه‌گذاران با دید کوتاه‌مدت اکثرا تمایلی به کم کردن میانگین ندارند به دلیل اینکه کاهش میانگین را اضافه کردن سرمایه به یک سرمایه‌گذاری بد می‌دانند. اکثر سرمایه‌گذاران با دید کوتاه‌مدت به منظور توجیه تصمیماتشان در سرمایه‌گذاری تمایل دارند، به اندیکاتورهای تکنیکال مانند نیروی حرکت قیمت (price momentum) تکیه کنند.
مزایای خرید پله ای در بورس چیست؟
مزیتهای خرید پله ای در بازار بورس
یکی از مهم‌ترین مزیتهای خرید پله ای در بورس این است که سرمایه‌گذار میتواند زمانی‌که قیمت‌ها در حال کاهش هستند، میانگین قیمت خرید سهام یا سربهسر را با خرید پله‌ای تا مقدار زیادی کاهش دهد و باعث کاهش میزان ضرر شود. از طرفی وقتی قیمت سهم در حالت رشد قرار میگیرد، به دلیل وجود قیمت سربهسر کمتر، سرمایه‌گذار زودتر به سود میرسد و میزان سود او نیز افزایش خواهد یافت.
معایب خرید پله ای در بورس چیست؟
کاهش میانگین خرید و قیمت سربه سر با خرید دوبرابر همان سهم در زمانی که قیمت سهم می‌خواهد شروع به رشد کند، استراتژی بسیار خوبی است. اما باید این نکته را در نظر داشت که بازار را نمی‌توان به راحتی پیش‌بینی نمود. لذا اگر در آینده قیمت سهم کاهش یابد، ضرری که سرمایه‌گذار متحمل شده بیشتر خواهد شد. بر هم خوردن توازن پرتفوی از دیگر معایب کم‌کردن میانگین با استفاده از استراتژی خرید پله ای در بورس می‌باشد.
سخن آخر
در این مقاله از سایت آموزش چراغ راجع به خرید پله ای در بورس و نکاتی پیرامون آن صحبت کردیم. گفتیم که خرید پله‌ای به معنای خرید سهام به‌صورت مرحله به مرحله می‌باشد تا ضرر حاصل از معامله کاهش یابد. اما چنانچه این استراتژی به درستی اجرا نشود، افزایش ضرر و به دنبال آن بالارفتن ریسک را خواهیم داشت. همچنین گفتیم که نظرات متفاوتی در میان سرمایه‌گذاران در رابطه با خرید پله‌ای و روش‌های آن وجود دارد و سرمایه‌گذاران بزرگی هستند که در حال حاضر از این روش استفاده میکنند. چراغ به عنوان نسل جدیدی از پلتفرم‌های آموزش و استخدام در تلاش است تا با بیان و ارائه‌ی نکات و دوره های آموزش بورس کاربردی به شما برای سرمایه‌گذاری و رسیدن به این سود در این بازار کمک نماید.
خرید و فروش سهم به صورت پله ای چگونه انجام میشود و چگونه ریسک را کاهش می دهد؟
خرید و فروش سهم به صورت پله ای چگونه انجام میشود و چگونه ریسک را کاهش می دهد؟
عبارت پله ای به معنای قدم به قدم و مرحله به مرحله است یک پله بالاتر یا یک پله پایین تر به معنی این است که با کمی صعود یا فرود مواجه هستیم. در این پست قصد داریم که یک پاسخ مناسب برای “خرید و فروش سهم به صورت پله ای چگونه انجام میشود و چگونه ریسک را کاهش میدهد؟ ” پیدا کنیم. همانطور که از نام آن پیداست (خرید و فروش پله ای) میتوان حدس زد که معنی این عبارت بدین معناست که خرید یا فروش سهامی را به صورت مرحله ای انجام دهیم زیرا از پتانسیل سهام مورد نظر خود مطمئن هستیم که در روزهای آتی رشد می کند اما از رشد سهام در کوتاه مدت مطمئن نیستیم و به همین دلیل سرمایه خود را آهسته و به صورت پله ای وارد بورس می کنیم.
مطالبی که در این پست مورد بررسی قرار می گیرند:
خرید و فروش سهم به صورت پله ای چگونه انجام میشود؟
خرید و فروش سهم به صورت پله ای چگونه ریسک را کاهش می دهد؟
خرید و فروش سهم به صورت پله ای چگونه انجام میشود؟
خرید و فروش سهم به صورت پله ای
همانطور که در مطالب فوق ذکر شد، خرید و فروش سهام به صورت پله ای به نوعی از خرید و فروش گفته می شود که سهامدار یا سرمایه گذار سهام مورد نظر خود را در مراحل مختلف و در بازه زمانی طولانی تری خرید کرده و یا به فروش میرساند. بدین صورت کمتر ضرر کرده و بیشتر سود بدست می آورد زیرا سرمایه گذار یا سهامدار در خرید و فروش سهم به صورت پله ای، به صورت کلی و یک دفعه تمامی سرمایه خود را وارد بازار بورس و فرابورس نکرده است و همین موضوع باعث میشود که ضرر کمتری را متحمل شود و در عوض سود خوبی بدست آورد زیرا در خرید و فروش سهم به صورت پله ای ریسک معامله بسیار پایین است. در خرید و فروش سهم به صورت پله ای در نزدیکی کف های قیمتی سهام، اقدام به خرید و به صورت پله ای و در نزدیکی سقف های قیمتی اقدام به فروش می کنیم.
پس متوجه شدید که یکی از روش های خرید سهام در بازار “خرید پله ای” است و به این منظور سرمایه گذاران و سهامداران به صورت پله ای سهام خرید و فروش میکنند.بهترین زمان برای خرید پله ای زمانی است که سرمایه گذار احساس می کند سهام مورد نظرش از پتانسیل خوبی برای رشد برخوردار است اما با این حال از رشد کوتاه مدت آن اطمینان ندارد.
سرمایه گذاران و سهامدارانی که به صورت پله ای خرید و فروش می کنند از یک سری فرضیه ها پیروی میکنند و باور دارند که، بازار سهام رو به رشد است و بازار سهام و بورس در آینده تغیر منفی نخواهد کرد، حرکت آتی قیمت ها به اندازه ای آهسته است که به ما امکان اتخاذ تصمیم را می دهد و قیمت سهام مورد نظرشان در روز های آتی به نفع آن ها تغیر میکند.
خرید و فروش سهم به صورت پله ای چگونه ریسک را کاهش می دهد؟
با توضیحاتی که در فوق در اختیارتان قرار دادیم میتوانید اینگونه نتیجه گیری کنید که به صورت کلی این خرید و فروش سهام به صورت پله ای در کسب سود بیشتر و متحمل شدن ضرر کمتر به سهامداران و سرمایه گذاران کمک بسیار می کند. البته در مورد خرید و فروش سهام به صورت پله ای نظرات مختلفی وجود دارد و هر سرمایه گذار و سهامداری دید متفاوتی به الگوریتم و راه و روش معامله پله ای دارد. همانطور که در فوق ذکر شد، خرید و فروش سهم به صورت پله ای به خرید و فروشی می گویند که خرید سهام در چند مرحله و با فواصل زمانی یا در قیمت‌های متفاوت انجام بگیرد که همین خرید و فروش سهم به صورت پله ای باعث کاهش میانگین خرید میشود که همین امر برای سرمایه گذاری بسیار مناسب است. به طور مثال، بیشتر کسانی که طرفدار این روش هستند دیدگاه بلندمدتی به سرمایه گذاری دارند و بر خلاف روند قیمت آن سهم یا آن دارایی عمل میکنند و به این شکل ریسک معامله خود را کاهش می دهند.
حال شاید برایتان سوال باشد که کاهش میانگین خرید به چه معناست؟
کاهش میانگین خرید بدین معناست که سهامدار یا سرمایه گذاری یک سهام را خریداری کرده و پس از خرید قیمت سهام ذکر شده افت پیدا کرده و در این صورت سهامدار یا سرمایه گذار بیشتر تمایل به روش خرید و فروش پله ای سهام خرید پله ای دارد تا از ضرر جلوگیری کند.
البته در این میان یک روشی وجود دارد به منظور کمتر ضرر کردن و زودتر سود کردن به نام مارتینگل که در بحثی جداگانه آن را توضیح میدهیم.
جمع بندی:
خرید و فروش پله ای در بورس یک استراتژی معاملاتی است که موافقان و مخالفان خودش را دارد. خرید و فروش پله ای به معنای خرید و فروش به صورت مرحله به مرحله و در قیمت های مختلف است خرید پله ای بعد از افت قیمت باعث کاهش میانگین خرید می شود و ریسک معامله شما را کاهش داده و باعث می شود زودتر به سود برسید. نکته ای که در خرید و فروش پله ای باید به آن توجه کنید این است که خردی و فروش پله ای زمانی توصیه می شود که سهام شما از بنیاد خوبی برخوردار است و شما قصد سرمایه گذاری بلند مدت دارید وگرنه همیشه خرید سهم به صورت پله ای باعث سود بیشتر نمی شود. تعیین نقاط ورود به سهم در روش خرید پله ای توسط ابزارهای تحلیل تکنیکال انجام می شود و با توجه به نقاط حمایت و مقاومت سهم صورت می گیرد.
خرید و فروش پله ای در بورس چیست؟
افراد حرفه‌ای که بر تحلیل تکنیکال تسلط نسبتاً خوبی پیدا میکنند، رفتار بازار را بررسی نموده و بر همین اساس نسبت الگوهای خرید و فروش خاصی را تعریف میکنند.
این گروه از افراد در شرایطی که از آینده موفق و خوب یک سهام اطمینان دارند، اما با کاهش نرخ سهام آنها مواجه می‌گردند، خرید پله ای را انتخاب میکنند.
خرید پله ای در بورس در واقع خرید سهام در بخش و مراحل مختلف با قیمت‌های گوناگون است.
به عبارت دیگر، به جای واردکردن تمام سرمایه برای خرید سهم یک شرکت، در چند مرحله سهام موردنظر را خریداری میکنند.
مزایای اصلی خرید پله ای
اصلی‌ترین مزیت کاهش میانگین خرید با خرید پله‌ای این است که سرمایه‌گذار میتواند میانگین قیمت خرید سهام را تا حد زیادی کاهش دهد و در صورتی که قیمت سهم رشد کند، به دلیل وجود قیمت سربهسر کمتر، سریعتر به سود برسد و به دلیل اینکه قیمت خرید او کاهش یافته، میزان سود نیز افزایش یابد.
(در حالیکه اگر میانگین خرید خود را کم نمی‌کرد و قیمت بالاتر از قیمت خرید اولیه می‌رسید، سود کمتری بدست می‌آورد).
معایب خرید پله ای
کم کردن میانگین خرید و قیمت سر به سر با خرید دوبرابر همان سهم در زمانی که قیمت سهم می خواهد رشد را شروع کند استراتژی خوبی می باشد ولی توجه داشته باشید که نمی‌توان بازار را خیلی راحت پیش‌بینی نمود و در صورتی که قیمت سهم کاهش یابد، ضرری که سرمایه‌گذار متحمل شده بیشتر می شود.
از معایب دیگر کم کردن میانگین با استفاده از استراتژی خرید پله‌ای، بهم خوردن توازن پرتفوی می باشد.
استراتژی‌های مختلف خرید پله ای در بورس
با توجه به استراتژی معامله‌گری که هر فرد برای خود تعریف کرده است، شیوه‌های مختلفی را میتوان برای خرید پله ای در بورس انتخاب کرد.
از رایج‌ترین استراتژی‌های خرید و فروش سهام به روش پله ای میتوان به موارد زیر اشاره نمود:
- اگر روند بازار در حالت کلی صعودی می‌باشد و با افت کمی در ارزش سهم مواجه می‌شوید، بهتر است در خرید اول سهم بیشتری را خریداری کنید و پله های بعد میزان سهم را کاهش دهید.
- اگر روند و رفتار بازار متعادل است و در برخی از روزها صعودی و برخی نزولی، سهم‌ها را به صورت مساوی خریداری کنید.
- اگر روند بازار در طول هفته بیشتر منفی است و به ندرت با رشد مثبت مواجه هستید، اگر آینده خوبی را برای سهم پیش‌بینی می‌کنید بهتر است پله بزنید. در غیر این صورت بهترین راهکار فروش سهام می‌باشد تا از ضررهای مالی زیاد جلوگیری نمایید.
خب حالا فروش پله ای چیست؟
فروش پله ای نیز یکی دیگر از استراتژی های خارج شدن از سهم است .
در فروش پله ای سهامدار به شکلی از سهم خارج می شود که هم سود بیشتری از معاملات کسب کند و هم احتمال ضرر و زیان را در معاملات خود کاهش دهد .
هنگامی که سهامدار و یا تحلیل گر این احتمال را می دهد که نماد مورد نظر ممکن است با افت قیمت مواجه شود به صورت مرحله به مرحله ( فروش پله ای ) از سهم خارج می شود .
در این حالت سهامدار هم از سود کسب شده محروم نمی شود و سود خود را از دست نمی دهد و هم با فروش پله ای از ضرر و زیان احتمالی در آینده در اثر افت قیمت سهم جلوگیری می کند .
دیدگاه شما