احساسات معامله گران در بازار آتی

FUNDING RATES

FUNDING RATES پرداخت های دوره ای به معامله گران است که بر اساس تفاوت بین بازارهای قرارداد دائمی و قیمت های لحظه ای طولانی یا کوتاه هستند. بنابراین، بسته به موقعیت های باز، معامله گران یا پرداخت می کنند یا بودجه دریافت می کنند. نرخ های تامین مالی دیجیتالی از واگرایی پایدار در قیمت هر دو بازار جلوگیری می کند.

نرخ سرمایه چیست؟

قراردادهای آتی سنتی همیشه تاریخ انقضا یا تسویه دقیق دارند. اگرچه قیمت آن از قیمت (مبنای) دارایی اصلی در طول عمر آن انحراف دارد، این قیمت ها همیشه در انقضا همگرا می شوند.

از سوی دیگر، قراردادهای دائمی هرگز منقضی نمی شوند و هرگز به معنای سنتی آن تسویه نمی شوند. به این ترتیب، قیمت آنها می تواند به طور قابل توجهی متفاوت از دارایی های اساسی باشد که ارزش خود را از آن استخراج می کنند. برای جلوگیری از این اتفاق، مکانیسم نرخ سرمایه تلاش می‌کند تا قیمت قرارداد را به قیمت دارایی‌اش مرتبط کند.

FUNDING RATES با در نظر گرفتن نرخ بهره برای هر دو ارز جفت معاملاتی و شاخص Premium محاسبه می شود. این محاسبه یا یک نرخ سرمایه گذاری مثبت (شورت های کوتاه پرداخت) یا منفی (شرکت های کوتاه پرداخت لانگ) به دست می دهد.

در Phemex، مبادله پرداخت‌هایی وجود دارد که هر ۸ ساعت یکبار انجام می‌شود و نرخ بودجه تعیین می‌کند که چه کسی به چه کسی پرداخت می‌کند. این مبادله پرداخت ها باعث می شود که آخرین قیمت معامله شده به قیمت مارک نزدیک شود.

به عنوان مثال، بیایید تصور کنیم که آخرین قیمت معامله شده فعلی برای یک محصول در پلتفرم به طور قابل توجهی بالاتر از قیمت مارک باشد. به طور منطقی، این بدان معنی است که معامله گران با موقعیت های خرید بیشتر هستند. به این ترتیب، آنها احتمالاً در زمان تأمین مالی به دارندگان موقعیت کوتاه پرداخت می کنند.

از آنجایی که معامله گران از زمان انجام تأمین مالی آگاه هستند، پس از آن تمایل کمتری برای حفظ این موقعیت ها و احتمال فروش بیشتر می شود. بنابراین، آخرین قیمت معامله شده به طور مداوم کاهش می یابد و به قیمت مارک نزدیک می شود.

FUNDING RATES یا نرخ های تامین مالی، قیمت قراردادهای آتی دائمی را به قیمت شاخص نزدیک می کند. به قیمت های لحظه ای نزدیک تر است و بخشی از شکاف ایجاد شده توسط دوره همیشگی را پوشش می دهد.
تمام مبادلات مشتقات ارزهای دیجیتال از نرخ های تامین مالی برای قراردادهای دائمی استفاده می کنند و واحد استاندارد یک درصد است.

نرخ سرمایه نتیجه رفتارهای بازار است و می تواند برای ایجاد تعبیر در بازار مشتقه که همچنین قیمت ساز غالب در بازار است، استفاده شود. با این حال، همبستگی نرخ های تامین مالی بالا با کاهش اجتناب ناپذیر قیمت می تواند تفسیر اشتباهی باشد. در بازار گاو نر، این تمایل دارد که به طور طبیعی با افزایش قیمت، نرخ های تامین مالی بالایی را به همراه داشته باشد.

شکل زیر نرخ های سرمایه گذاری بر اساس دقیقه را در مقایسه با تصمیم گیری مبادلات هر ۸ ساعت ارائه می دهد. نرخ های سرمایه نشان دهنده احساسات معامله گران در بازار سوآپ دائمی است و مقدار آن متناسب با تعداد قراردادها است.

نرخ‌های بیش از ۰ (نرخ‌های مثبت): احساسات طولانی مدت غالب

نرخ های تامین مالی مثبت نشان می دهد که معامله گران موقعیت های خرید برتر هستند و مایل به پرداخت بودجه به معامله گران کوتاه مدت هستند. نرخ های تامین مالی مثبت نشان می دهد که بسیاری از معامله گران صعودی هستند.

نرخ‌های زیر «۰» (نرخ‌های منفی): احساسات کوتاه غالب

نرخ های تامین مالی منفی نشان می دهد که معامله گران با موقعیت کوتاه غالب هستند و مایل به پرداخت به معامله گران لانگ هستند. نرخ های تامین مالی منفی نشان می دهد که بسیاری از معامله گران نزولی هستند.

خوشبین بودن معامله گران حرفه ای نسبت به قیمت اتریوم

بر خلاف بیت کوین که طی روزهای گذشته عملکرد خوبی از خود به جا گذاشته است، اتریوم در ثبت عملکردی به خوبیِ بیت کوین ناکام مانده است. با این حال، بسیاری از معامله‌گران نسبت به عملکرد خوب اتریوم در کوتاه‌مدت و عبور این ارز دیجیتال از ۴,۰۰۰ دلار خوشبین هستند.

به گزارش کوین تلگراف، عملکرد بیت کوین از ابتدای ماه جاری میلادی، ۱۳ درصد بهتر از اتریوم بوده است؛ اما نباید فراموش کرد که اتریوم ۲۷۴ درصد در سال ۲۰۲۱ رشد کرده است. معامله‌گران حالا این سؤال را مطرح می‌کنند که آیا اتریوم می‌تواند با موفقیت اجماع اثبات سهام را اجرا کند یا نه. با راه‌اندازی کامل اتریوم ۲.۰، تا حد زیادی شاهد کاهش مشکلات شبکه نظیر کارمزدهای بالا و طولانی‌شدن روند تأیید تراکنش‌ها خواهیم بود.

از سوی دیگر، تبدیل‌شدن پلتفرم‌هایی مثل سولانا و اولنچ به رقبای جدی اتریوم در بحث قراردادهای هوشمند، نگرانی معامله‌گران را بیشتر کرده است.

بحث مهمی که در روزها و هفته‌های اخیر بار دیگر بر سر زبان‌ها افتاده، احتمال تأیید صندوق‌های قابل‌معامله در بورس (ETF) بیت کوین توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) است. معامله‌گران بیت کوین با رویکردی مثبت به این موضوع نگاه می‌کنند. کمیسیون بورس آمریکا قرار است طی هفته‌های آینده تصمیم خود را در این باره اعلام کند. صد البته این احتمال هم وجود دارد که اعلام این تصمیم به تعویق بیفتد.

وضعیت معامله‌گران حرفه‌ای

برای این که بفهمیم احساسات معامله‌گران حرفه‌ای نسبت به بازار در چه وضعیتی قرار دارد، باید نگاهی به پریمیوم قراردادهای آتی بیندازیم. پریمیوم قراردادهای آتی شاخصی است که اختلاف میان قیمت قراردادهای آتی و قیمت دارایی در بازارهای آنی را محاسبه می‌کند.

قراردادهای آتی با سررسید سه‌ماهه، ابزار موردعلاقه نهنگ‌ها و افرادی است که آربیتراژ می‌کنند. این نوع قراردادها به‌سبب تاریخ سررسید و اختلاف قیمت آنها با بازارهای آتی، برای معامله‌گران عادی و خرد پیچیده به نظر می‌رسند. این در حالی است که مزیت اصلی آنها نرخ تأمین بودجه کم‌نوسانشان است.

قراردادهای آتی با سررسید سه‌ماهه عموماً‌ با پریمیوم سالیانه ۵ تا ۱۵ درصد معامله می‌شوند. این رقم همسو با نرخ اعطای وام استیبل کوین‌ها تغییر می‌کند. زمانی که تاریخ سررسید یک قرارداد به تعویق می‌افتد، فروشنده خواستار مبلغ بیشتری برای فروش قرارداد است و همین مسئله سبب اختلاف قیمت آن می‌شود.

همان طور که در بالا مشاهده می‌کنید، شکست اتریوم در عبور از مقاومت ۳,۶۰۰ دلاری، احساسات معامله‌گران حرفه‌ای را دچار تغییر نکرده است، زیرا نرخ پریمیوم در محدوده ۱۳ درصد باقی مانده است. این مسئله نشان می‌دهد که در حال حاضر خوش‌بینی مفرطی در بازار وجود ندارد.

معامله‌گران خرد

معامله‌گران خرد معمولاً تمایل بیشتری به استفاده از قراردادهای بدون سررسید دارند. در این گونه قراردادها، کارمزد قرارداد هر هشت ساعت تغییر می‌کند تا پاسخگوی تقاضا باشد. برای این که بفهمیم آیا فروش هیجانی در بازار رخ داده یا نه، باید نرخ تأمین بودجه قراردادهای آتی را بررسی کنیم.

در یک بازار خنثی، این نرخ بین ۰ تا ۰.۰۳ درصد متغیر است. کارمزد ۰.۶ درصد به‌صورت هفتگی است. در این وضعیت، کارمزدها را دارندگان قراردادهای آتی لانگ پرداخت می‌کنند.

از ۷ سپتامبر (۱۶ شهریور) تا به حال، تعیین وضعیت صعودی یا نزولی معامله‌گران ممکن نبوده است. این وضعیت توازن نشان می‌دهد علاوه بر این که معامله‌گران تمایل چندانی به ایجاد موقعیت‌های لانگ ندارند، فروش هیجانی آنچنانی هم در بازار دیده نمی‌شود.

داده‌های بازار مشتقه نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران اتریوم نسبت به عملکرد ضعیف‌تر این ارز دیجیتال در مقابل بیت کوین نگران نیستند. به‌علاوه، نبود اهرم‌های بالا پس از رشد ۲۷۴ درصدیِ امسال، عاملی مثبت تلقی می‌شود.

به‌طور کلی، در حال حاضر معامله‌گران اتریوم نسبت به تداوم روند صعودی و عبور از اوج تاریخی امیدوارند. در این میان، اخذ مجوز صندوق‌های قابل‌معامله در بورس بیت کوین می‌تواند به‌عنوان یک عامل تسریع‌کننده عمل کند.

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال یک نوع رفتار معاملاتی است که این رفتار جهت ارزیابی موقعیت های سرمایه گذاری و شناسایی فرصت های معاملاتی با محاسبه آماری جمع آوری شده از حرکت قیمت ها پدید می آید. بر خلاف تحلیلگران فاندامنتال که سعی می کنند ارزش ذاتی نماد های معاملاتی را ارزیابی کنند، تحلیلگران تکنیکال بر الگوهایی از حرکات قیمت، سیگنال های معاملاتی و سایر ابزارهای نمودار قیمت متمرکز هستند و با ارزیابی قدرت یا ضعف روندها، بررسی های خود را انجام می دهند.

معمولا تحلیلگران تکنیکال از داده های موجود در گذشته بازار استفاده می کنند و با تحلیل اتفاقات گذشته در روزها و یا ماه های اخیر، الگو های قیمتی مورد نظر خود را پیش بینی می نمایند.
همچنین می توان گفت تحلیل تکنیکال در تمامی بازار های مالی مورد استفاده قرار می گیرد و درصد بالایی از معامله گران در سراسر جهان از این دانش در بازار های مالی، علی الخصوص بازار فارکس استفاده میکنند.
بازار های مالی شامل: سهام، معاملات آتی، کالاها، ارزها و سایر اوراق بهادار می باشند.
نکته قابل توجه این است که اکثر معامله گران در بازار فارکس از تحلیل تکنیکال استفاده می کنند زیرا بیشتر آنها بر روند های کوتاه مدت متمرکز هستند.

همچنین معامله گران با مشخص کردن استراتژی معاملاتی خود، نقاط ورود و خروج به احساسات معامله گران در بازار آتی بازار را مشخص میکنند و طبق روش معاملاتی خود که با استفاده از نمودارها، ابزارهای موجود در متاتریدر، اندیکاتورها و اکسپرت ها تلاش می کنند تا جهت بازار را تشخیص دهند و معاملات موفقی را در کارنامه معاملاتی خود ثبت نمایند.

پایه های تحلیل تکنیکال

دانش تحلیل تکنیکال که ما امروزه از آن بهره مند هستیم، ابتدا توسط Charles Dow در اواخر دهه 1800 معرفی شد.
چندین محقق برجسته از جمله ویلیام پی. همیلتون، رابرت ریا، ادسون گولد و جان مگی بیشتر به مفاهیم تئوری داو کمک کردند تا مبنای آن را تشکیل دهند.
در روزهای اخیر، تحلیل تکنیکال به صدها الگو قیمتی و سیگنال های توسعه یافته از طریق تحقیق های انجام شده تکامل یافته است.

تحلیلگران تکنیکال معتقدند که فعالیت های معاملاتی و تغییرات قیمت درگذشته بازار می تواند شاخص های ارزشمندی از قیمت های آینده باشد. آنها ممکن است از تحلیل تکنیکال، مستقل از سایر روش های تحقیقاتی یا ترکیبی از برخی مفاهیم یا معیارهای ارزش ذاتی استفاده کنند، اما اغلب تصمیم های آنها بر اساس نمودارهای آماری می باشد.
انجمن تکنسین بازار (MTA) یکی از محبوب ترین گروه هایی است که از تحلیلگران تکنیکال در زمینه سرمایه گذاری خود با تکنیک های (Market Technicians (CMT حمایت می کند که برای بسیاری از تحلیلگران حرفه ای مورد استفاده قرار می گیرد.

فرضیه های مبتنی بر تحلیل تکنیکال

دو روش اصلی برای تحلیل و تصمیم گیری جهت ورود به موقعیت های معاملاتی وجود دارد:

• تحلیل تکنیکال
• تحلیل فاندامنتال

بخشی از تحلیل فاندامنتال شامل تجزیه و تحلیل اظهارات مالی شرکت ها برای تعیین ارزش ذاتی کسب و کار آن ها است، در حالی که تحلیل تکنیکال بر این فرض است که قیمت قبلا تمامی اطلاعات موجود بازار را در دسترس عموم قرار داده است و بر تحلیل حرکات قیمت تمرکز می کند.
تحلیل تکنیکال تلاش می کند تا با در نظر گرفتن الگوها و روند های قیمتی، احساسات معامله گران را در نوسان های بازار مورد تحلیل قرار دهد.

چارلز داو مجموعه ای از مقالات خود را در مورد نظریه تحلیل تکنیکال منتشر کرد.
نوشته های او شامل دو فرض اساسی بود که به شکل چارچوب در معاملات تحلیل تکنیکال بیان شده است.

بازارهایی که عوامل موثر بر حرکات قیمت هستند کارآمد اند، اما نوسان قیمت های بازار صرفا تصادفی نیستند و در الگوها و روندهای مشخص که می توانند در طول زمان تکرار شوند حرکت می کنند.
فرضیه بازارهای مالی اساسا به این معناست که قیمت بازار در هر زمان به طور دقیق تمام اطلاعات موجود را نشان می دهد و بنابراین بهترین راه برای تحلیل بازار، قیمت می باشد. این فرض بر این معناست که قیمت بازار، بازده آگاهی همه شرکت کنندگان یا معامله گران در بازار است.

دومین فرض در تحلیل تکنیکال به این معناست که تغییرات قیمت و روند ها تصادفی نیستند، این تغییرات با تفکر و معاملات تحلیلگران فعال بازار در کوتاه مدت و بلند مدت تغییر می کند.

امروزه تحلیل تکنیکال بر پایه چند فرضیه اصلی طبقه بندی شده است، برای مثال قیمت ها در روند خود حرکت می کنند یا بازار حرکات گذشته را دوباره تکرار می کند.
تحلیل گران تکنیکال بر این باورند که قیمت ها در روند های کوتاه ​و بلند مدت حرکت می کنند. به عبارت دیگر، قیمت ها به احتمال زیاد روند گذشته خود را ادامه می دهند و بسیاری از استراتژی های معاملاتی بر اساس روند ها و الگو های قیمتی بنا شده اند.

تحلیل گران تکنیکال معتقدند که تاریخ تکرار می شود.
ماهیت تکرار نوسان های قیمت اغلب به روانشناسی بازار مربوط می شود که می تواند بسیار قابل پیش بینی باشد.

به وسیله تحلیل تکنیکال و نمودارها که می توان قیمت های جاری را در آن ها مشاهده کرد، می توان شاهد احساسات معامله گران که شامل ترس هیجان و…. می باشد را نیز شناسایی کرد و با شناسایی این هیجانات در نمودارها و کنترل آن در درون خود، میتوان به بازار تسلط بیشتری پیدا کرد.
بسیاری از استراتژی های براساس تحلیل تکنیکال بیش از 100 سال است که مورد استفاده قرار گرفته اند، اما هنوز افرادی معتقدند که آن استراتژی ها کارایی خود را دارند، زیرا به وسیله آنها میتوان الگو های قیمتی را شناسایی کرد که همچنان خود را تکرار می کنند.

آشنایی با انواع تحلیل در بازار فارکس | ۳ تحلیل مهم در فارکس

بسیاری از افرادی که سابقه فعالیت در بازار را فارکس دارند، معامله در این بازار را شبیه قمار می‌دانند و موفقیت در آن را به شانس نسبت می‌دهند. اگر از این افراد در مورد دانش مالی‌شان سؤال کنید، به موضوعات پیش پا افتاده‌ای اشاره می‌کنند که هیچ نقشی در پیش‌بینی صحیح بازار ارز ندارد. در واقع، اگر خود شما نیز بدون دانش روز و بدون آگاهی از تحلیل در بازار فارکس وارد آن شوید، ممکن است محیط معامله‌گری آن را شبیه کازینوها ببینید. اما زمانی که با آگاهی و دانش وارد این بازار شوید، می‌بینید که موفقیت و سود بردن از آن، صرفاً به تحلیل‌های صحیح شما از بازار بستگی دارد و هر چقدر دانش مالی خود را ارتقا دهید، نتیجه بهتری از معامله در این بازار خواهید گرفت. در ادامه می‌خواهیم انواع تحلیل در بازار فارکس را مورد بررسی قرار دهیم احساسات معامله گران در بازار آتی تا مسیر پیوستن به بزرگ‌ترین بازار مالی جهان برای شما شفاف‌ و روشن شود. پس اگر نسبت به شیوه صحیح معامله در فارکس کنجکاو هستید، با ما همراه باشید.

مقدمه‌ای بر ماهیت بازار فارکس و اهمیت معامله در آن

فارکس «Forex» را می‌توان بزرگ‌ترین بازار مالی جهان در نظر گرفت که حجم معاملات روزانه آن به بالای چند تریلیون دلار هم می‌رسد. در این بازار، تمام ارزهای رایج جهان مانند دلار، یورو، ین، پوند، فرانک، روپیه، ریال، درهم و … مورد معامله قرار می‌گیرد. افراد از سراسر جهان می‌توانند با افتتاح حساب کاربری در یکی از کارگزاری‌های فارکس که تحت عنوان بروکر «Broker» شناخته می‌شوند، وارد بازار فارکس شوند و در آن معامله کنند. فارکس هیچ مکان فیزیکی ندارد و افراد صرفاً به‌صورت آنلاین می‌توانند در آن به ترید بپردازند. فارکس یک بازار 24 ساعته است که در 5 روز کاری (دوشنبه تا جمعه) می‌توان در آن به تحلیل و معامله مشغول شد. ایرانیان بسیاری با تکیه بر دانش تحلیل توانسته‌اند نتایج خوبی از فعالیت در فارکس بگیرند.

اما آمارها نشان می‌دهد که حداکثر فعالان فارکس جزء بازنده‌های این بازار هستند؛ چراکه از روی احساسات هیجانی به باز کردن پوزیشن‌های معاملات می‌پردازند و از دانش مالی کافی برخوردار نیستند. شما می‌توانید با فراگیری این دانش، با آغاز اولین معاملات خود در فارکس، سودهای خوبی را نصیب خود کنید. هیچ تریدر موفق نمی‌تواند منکر اهمیت بالای دانش مالی در موفقیت فارکس شود. پس با پی بردن به انواع تحلیل در بازار فارکس، آموزش مالی خود را آغاز کنید.

انواع شیوه‌های تحلیلی در بازار فارکس کدامند؟

تحلیل در بازار فارکس به دو شیوه کلی انجام می‌شود. البته این دو شیوه‌ی کلی در دیگر بازارهای مالی مانند بورس، کریپتو و …. نیز وجود دارد و افراد می‌توانند برحسب موقعیت معاملاتی خود از این دو شیوه بهره بگیرند که تعریف و ویژگی‌های آن‌ها به قرار زیر است:

برای تحلیل بازار به شیوه‌ی تکنیکال، باید نمودارهای قیمت ارز را مورد بررسی قرار دهید. سابقه قیمت‌ها، روند حرکت‌ آن‌ها، نقاط مقاومت و حمایت از جمله اطلاعاتی هستند که می‌توانند با حاصل شدن از نمودارها، به ما کمک کنند تا قیمت‌های آتی ارزها را حدس بزنیم. البته در تحلیل تکنیکال از استراتژی‌های تحلیلی دیگری نیز کمک می‌‌گیرند. همچنین اندیکاتورها، اسیلاتورها و دیگر ابزارهای تحلیلی نیز در انجام تحلیل تکنیکال و پیش‌بینی قیمت جفت ‌ارزهای فارکس نقش بسزایی دارند. لازم به ذکر است که تحلیل تکنیکال علاوه‌بر بازار فارکس، در تمام بازارهای مالی دیگر نیز کاربرد دارد. در واقع، اگر یک تریدر یاد بگیرد از روی نمودارهای قیمت به پیش‌بینی بازار بپردازد، این کار را می‌تواند در دیگر محیط‌های مالی غیر فارکس هم انجام دهد و به نتیجه‌ی مطلوب برسد. از جمله نکات و ویژگی‌های تحلیل تکنیکال در فارکس می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• به تریدرهایی که تحلیل تکنیکال را به عنوان شیوه تحلیل در بازار فارکس انتخاب کرده‌اند، معامله‌گران تکنیکال می‌گویند و کار آن‌ها رصد کردن نمودارهای مختلف بازار است.
• تحلیل تکنیکال برپایه‌ی این اصل استوار است که: «تاریخ در بازار تکرار می‌شود!». بنابراین تحلیل‌گران تکنیکال معتقدند که نمودارهای قیمت می‌تواند حتی اطلاعات بنیادی ارزها در فارکس را نیز در بر بگیرد و این تحلیل‌گران صرفاً به بررسی نمودارها و الگوهای قیمت اکتفا می‌کنند.
• به کمک تحلیل حرکات قیمت (پرایس اکشن) در تحلیل تکنیکال می‌توان حرکات قیمتی بالقوه و همچنین شرایط فعلی قیمت‌ها را حدس زد.
• تحلیل تکنیکال بیشتر به احتمالات وابسته است و کمتر به پیش‌بینی می‌پردازد. چراکه هر تریدر ممکن است تحلیل متفاوتی از نمودارهای یکسان ارز در فارکس داشته باشد!
• از جمله استراتژی‌های معاملاتی رایج در تحلیل تکنیکال می‌توان به استرتژی فشردگی باند بولینگر، استراتژی RSI، استراتژی اسکالپ و …. اشاره کرد.

برای فراگیری شیوه‌ی محبوب و رایج تحلیل تکنیکال می‌توانید روی دوره‌های آموزش تحلیل تکنیکال دلفین وست حساب کنید که جزو بهترین و به‌روزترین دوره‌های آموزش فارکس به زبان فارسی هستند.

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال یکی دیگر از شیوه‌های تحلیل در بازار فارکس است که برعکس تحلیل تکنیکال، ربط چندانی به نمودارها و اندیکاتورها ندارد. تحلیل بنیادی یا فاندامنتال بیشتر براساس گزارش‌ها و داده‌های اقتصادی، سیاسی و اجتماعی صورت می‌گیرد. با توجه به اینکه هرگونه اتفاق یا خبر سیاسی، اجتماعی و اقتصادی می‌تواند به‌صورت مستقیم یا غیرمستقیم بر روی نوسان قیمت ارزها تأثیر داشته باشد، پس به کمک تحلیل فاندامنتال می‌توان، تأثیر این نوسانات بر بازار ارز را بررسی کرد. علاوه‌بر بررسی عوامل دخیل در نوسانات، تحلیل بنیادی می‌تواند در تعیین ارزش ذاتی ارزها نیز به تحلیل‌گران کمک کند. تحلیل بنیادی، همان‌طور که از نام آن هم پیداست، به بررسی تمام عوامل ریشه‌ای و بنیادی دارایی‌های موجود در هر بازار می‌پردازد. از جمله نکات و ويژگی‌های مربوط به تحلیل فاندامنتال می‌توان موارد زیر را نام برد:

• افراد و تریدرهایی که برای تحلیل در بازار فارکس، شیوه‌ی تحلیل فاندامنتال را انتخاب می‌کنند، به عنوان تریدرها یا معامله‌گران بنیادی یا فاندامنتال شناخته می‌شوند که کار آن‌ها بررسی تمامی موارد بنیادی و ریشه‌ای تأثیرگذار بر قیمت ارزها در فارکس است.
• برای استفاده از تحلیل بنیادی باید درک صحیحی از چگونگی تأثیر اخبار اقتصادی، سیاسی و … روی قیمت ارزها داشته باشید که این درک با مطالعه‌ی اقتصاد کلان ممکن می‌شود.
• اولین اصلی که در تحلیل بنیادی مورد توجه قرار می‌گیرد، بررسی وضعیت اقتصادی کشورهای مختلف است تا قیمت ارز آن‌ها در فارکس کشف شود. اقتصاد بد یک کشور به معنی ارزش کمتر ارز آن کشور و اقتصاد قوی یا رو به رشد یک کشور نیز به معنای افزایش نرخ ارز آن در بازارهای جهانی چون فارکس خواهد بود.
• تحلیل تکنیکال به مراتب پیچیده‌تر و زمانبرتر از تحلیل تکنیکال است و بررسی آن به انرژی بیشتری نیاز دارد. این در حالی است که نتایج حاصل از این تحلیل نیز به مراتب صحیح‌تر و ریشه‌ای‌تر از نتایج تحلیل تکنیکال هستند.

به‌صورت کلی می‌توان تحلیل بنیادی را برای چشم‌اندازهای بلندمدت بازار و تحلیل تکنیکال را برای چشم‌اندازهای کوتاه‌مدت بازار فارکس به‌کار گرفت. البته در ادامه خواهیم گرفت که کدام شیوه تحلیلی برای شما مناسب‌تر است.

تحلیل احساسات معامله‌گران در فارکس چیست؟

اگرچه بیشتر افراد تصور می‌کنند که تحلیل در بازار فارکس، فقط محدود به دو تحلیل کلی تکنیکال و فاندامنتال است، اما در حقیقت یک نوع دیگر از تحلیل نیز وجود دارد که ترجیح دادیم به خاطر ماهیت متفاوتی که دارد، آن را به‌صورت جداگانه مورد بررسی قرار دهیم. تحلیل احساسات معامله‌گران یا «Sentiment Analysis» شیوه‌ای دیگر برای تحلیل در بازار فارکس است که برای تبدیل شدن به یک تریدر حرفه‌ای باید از آن نیز آگاهی داشته باشید. تحلیل احساسات معامله‌گران، همان‌طور که از نام آن هم پیداست به بررسی رفتار معامله‌گران فارکس می‌پردازد. اگرچه در تحلیل‌های تکنیکال و بنیادی می‌توان تا حد زیادی به بررسی قیمت‌ها و پیش‌بینی آن‌ها پرداخت، اما گاهی نمودارها و وضعیت اقتصادی نمی‌توانند اطلاعات چندان دقیقی را در اختیار ما قرار دهند. به همین خاطر باید منبع دیگری را نیز برای بررسی در نظر بگیریم که در شرایط خاص از بازار عقب نمانیم!

معمولاً از روی رفتار کلی معامله‌گران برای خرید یا فروش کلی یک جفت‌ارز خاص در فارکس می‌توان در مورد آینده‌ی قیمت آن جفت‌ارز نتیجه‌گیری کرد. البته نتیجه‌گیری مثبت یا منفی در مورد رفتار کلی معامله‌گران برای استقبال از خرید یا فروش یک جفت‌ارز، به کمک داده‌های تکنیکال و فاندامنتال، دقیق‌تر مسیر می‌شود. بنابراین باید این نوع از تحلیل را نیز به عنوان یک شیوه‌ی دیگر تحلیل در بازار فارکس در نظر گرفت و به فراگیری آن پرداخت.

کدام شیوه تحلیل در بازار فارکس برای ما مناسب‌تر است؟

برای پاسخ به این سؤال که « کدام شیوه تحلیل در بازار فارکس برای ما مناسب‌تر است؟» باید ببینیم که نظرات تحلیل‌گران تکنیکال و بنیادی در مورد احساسات معامله گران در بازار آتی شیوه‌های تحلیل‌شان چگونه است. قطعاً اگر شما از یک معامله‌گر تکنیکال بپرسید که کدام شیوه تحلیل در بازار فارکس بهتر است، او به شما خواهد گفت که: «هر تحلیل دیگر به‌جز تحلیل تکنیکال در فارکس علافی محض است. در واقع، وقتی شما تنها با بررسی نمودارها می‌توانید بفهمید که اوضاع از چه قرار است، چرا باید بروید و کلیه گزارشات و داده‌های مربوط به بخش اقتصاد و سیاست ملت‌ها را بررسی کنید؟!!» آن‌گاه ممکن است قانع شوید که تحلیل تکنیکال به عنوان بهترین شیوه تحلیل در بازار فارکس، انتخاب بی چون‌وچرای شما برای فعالیت در این بازار است. اما عجله نکنید، قبل از انتخاب، نظر یک معامله‌گر بنیادی را هم جویا شوید.

حالا اگر شما سؤال قبلی خود را از یک تریدر بنیادی بپرسید، به احتمال زیاد به شما خواهد گفت که: «نمودارها خطوط به دردنخوری هستند که هیچ اطلاعاتی را بدست نمی‌دهند. تحلیل‌گران تکنیکال هم افراد خیال‌پردازی هستند که از روی این خطوط به‌دردنخور به معامله می‌پردازند!» آن‌گاه حتماً سردرگم می‌شوید و با خود فکر می‌کنید که کاش نظر کسی را جویا شوم که احساسات معامله‌گران را بررسی می‌کند. اگر از چنین شخصی هم سؤال خود را تکرار کنید، قطعاً به شما پیشنهاد می‌دهد که بنشینید و رفتار معامله‌گران تکنیکال و بنیادی را بررسی کنید و از روی رفتار آن‌ها به صعودی یا نزولی بودن بازار پی ببرید!!

ستون‌‌های تحلیلی سه‌گانه فارکس

در قسمت قبل بالاخره متوجه نشدیم که کدام تحلیل فارکس برای ما مناسب‌تر است، چراکه هیچ‌کدام از تحلیل‌های نامبرده بهتر از دیگری نیستند. اگرچه بیشتر تحلیل‌گران تکنیکال و بنیادی در برابر هم جبهه می‌گیرند، اما در حقیقت هرکدام از آن‌ها نیز برای این که از نتیجه‌ی تحلیل خود مطمئن‌تر شوند، به داده‌های تکنیکال یا بنیادی همدیگر سرک می‌کشند. اما شما این اشتباه را تکرار نکنید و به یک تحلیل‌گر تکنیکال یا فاندامنتال محض تبدیل نشوید که نسبت به استفاده از یک شیوه‌ی تحلیل خاص افراط می‌کند. به‌جای آن، به یک تحلیل‌گر انعطاف پذیر تبدیل شوید که در موقعیت‌های لازم از داده‌های تکنیکال، فاندامنتال و همچنین احساسات اکثریت معامله‌گران برای معاملات خود بهره می‌گیرد. برای درک بهتر هریک از شیوه‌ها تحلیلی نامبرده می‌توان کاربرد آن‌ها را به‌صورت زیر بیان کرد:

• تحلیل تکنیکال به ما کمک می‌کند تا با بررسی نمودارها و سابقه قیمت جفت‌ارزها در بازار بتوانیم دیدگاه کلی نسبت به روند بازار بدست بیاوریم که این دیدگاه کلی سبب می‌شود تا یک چشم‌انداز از حرکات بالقوه و آینده بازار برای ما شکل بگیرد.
• تحلیل بنیادی به ما این امکان را می‌دهد تا گوشه چشمی هم به اوضاع اقتصادی و سیاسی کشورها داشته باشیم، تا اگر یکدفعه‌ای اتفاق سیاسی، اقتصادی یا حتی اجتماعی خاصی مانند جدا شدن انگلستان از اتحادیه اروپا، وقوع انقلاب در یک کشور یا جنگ لفظی بین دو کشور خاص روی داد و این اتفاقات بر قیمت‌ها تأثیر گذاشت، از بازار عقب نمانیم.
• تحلیل احساسات معامله‌گران نیز به ارزیابی نتایج حاصل از تحلیل تکنیکال و بنیادی می‌انجامد تا بتوانیم اشکالات بررسی‌های خود را پیدا کرده یا از انجام آن‌ها مطمئن باشیم!

سخن نهایی

با توجه به مطالب عنوان شده، ممکن است فراگیری هرسه شیوه‌ی تحلیل تکنیکال، فاندامنتال و تحلیل احساسات بازار برای شما دشوار باشد. به همین خاطر ما به شما توصیه می‌کنیم تا ابتدا آموزش معامله در فارکس خود را با تحلیل تکنیکال که شیوه‌ای ساده، قابل فهم و لذت‌بخش است شروع کنید. سپس با باز کردن اولین پوزیشن‌های معاملاتی خود در فارکس و کسب سود از آن‌ها، حالا به آموزش‌های تحلیل بنیادی و رصد کردن احساسات معامله‌گران بپردازید تا بتوانید هر بار عملکرد بهتری در فارکس داشته باشید. به‌طوری که با یادگیری هر استراتژی تازه بتوانید مقدار زیان‌های خود را کاهش داده و سود بیشتری دریافت نمایید. باید این نکته را در نظر داشته باشید که یک تریدر حرفه‌ای باید یک شاگرد مادام‌العمر باقی بماند و همیشه در حال یادگیری شیوه‌های تازه باشد!!

آموزش بازار فارکس در ایران

مجموعه دلفین‌ وست یکی‌ از بزرگ‌ترین مرجع‌های آموزش سرمایه‌ گذاری است که تحت قوانین جمهوری اسلامی ایران فعالیت می‌نماید. مطلب فوق صرفاً به منظور آشنایی بیشتر مخاطبان با این بازار مالی است و مسئولیت استفاده از محتویات این مقاله، کاملاً بر عهده خود خوانندگان است.

برای یادگیری “آموزش سرمایه گذاری در فارکس” مسیر زیر را به شما پیشنهاد می‌کنیم:

روانشناسی بازار

موفقیت و یا شکست در بازارهای مالی، به طرز فکر شما بستگی دارد. به عبارت دیگر اگر بحث روانشناسی بازار را کنترل نکنید، هیچوقت نمیتوانید سود کنید. متاسفانه اکثر معامله گران، اهمیت بحث روانشانسی را نادیده میگیرند.

اهمیتی ندارد که چقدر استراتژی شما خوب است، تا زمانی که طرز فکر درستی نداشته باشید نمیتوانید سودآور شوید. چون یک استراتژی مناسب در کنار روانشناسی غلط، منجر به سود نمیگردد.

طرز فکر غلط باعث میشود که ضرر کنیم و بسیاری از افراد این نکته را نادیده میگیرند.

آنها فکر میکنند که اگر از یک اندیکاتور یا از یک سیستم معاملاتی درست استفاده کنند، پولدار میشوند.

در صورتی که موفقیت در معامله گری، نتیجه عادت های درست معاملاتی است و این عادت ها هم نتیجه روانشناسی صحیح است.

روانشناسی بازار

در این مقاله بررسی میکنیم که چه طرز فکری در بازارهای مالی مناسب است. پس این مقاله را با دقت بخوانید چون طرز فکر نامناسب باعث میشود که ضرر کنید.

گام اول: انتظارات واقع گرایانه داشته باشید

۱- اولین قدم این است که انتظارات واقع گرایانه ای در مورد معامله گری داشته باشیم. مثلا شغل خود را ترک نکنید و انتظار نداشته باشید که بعد از ۲ ماه معامله، بتوانید ۱ میلیون دلار در سال درآمد داشته باشید.

بازار اینگونه نیست. پس هر چه سریع تر واقعیت را قبول کنید، سریع تر به پول میرسید. باید قبول کنید که نباید از حجم و اهرم بالا استفاده کنید تا به پول برسید. اگر اینکار را بکنید، ممکن است که موقتا به پول برسید، اما به زودی تمام پول خود را از دست میدهید.

این واقعیت را قبول کنید که چقدر در حساب خود پول دارید و تمایل دارید که چقدر از آن پول را در هر معامله از دست بدهید.

۲- نکته مهم این است که باید پولی را وارد معامله کنید که به آن احتیاج ندارید. اگر چنین پولی ندارید، با حساب دمو کار کنید.

به طور کلی نباید پولی را وارد معامله کنید که با از دست دادن آن، احساساتی بشوید. همیشه فرض را بر این بگذارید که ممکن است تمام پولی که در حسابتان دارید را از دست بدهید.

پس اگر با این حالت مشکلی نداشته باشید، آنگاه در مسیر درستی قرار گرفته اید. اگر دائما نگرانِ پول خود باشید، آنگاه فشار روانی شدیدی به شما وارد میشود و باعث میشود که دائما ضرر کنید.

روانشناسی بازار

۳- شب ها بخوابید. این به نکته قبلی مربوط میشود. یعنی نباید به پول خود احساس داشته باشید.

از خود بپرسید که اگر در تمام معاملات ضرر کنید، آیا همچنان میتوانید بی تفاوت باشید؟

اگر نگران معاملات خود هستید و نمیتوانید بخوابید، به این معنی است که بیش از احساسات معامله گران در بازار آتی حد ریسک کرده اید. هیچکس نمیتواند به شما بگوید که در هر معامله چقدر ریسک متحمل شوید.

بلکه به خودتان بستگی دارد که با چه مقدار ریسک راحت هستید. به طور کلی مقدار ریسک، به تعداد معاملات شما، مهارت شما و توانایی شما در تحمل ریسک بستگی دارد.

۴- این نکته را درک کنید که معاملاتی که انجام میدهید، ارتباطی به هم ندارند. بسیاری از معامله گران تحت تاثیر معامله قبلی خود قرار میگیرند.

اما نکته این است که معامله قبلی شما هیچ ارتباطی به معامله بعدی ندارد. پس بعد از یک معامله سودآور، نباید اعتماد به نفس کاذب پیدا کنید. و بعد از یک معامله زیان آور هم نباید ناامید باشید.

اگر در ۳ معامله متوالی سودآور بشوید، آنگاه نباید حجم معامله بعدی را افزایش دهید. وقتی در معامله ای ضرر میکنید، نباید سریعا وارد بازار بشوید تا پول خود را پس بگیرید.

اگر به این نکات عمل نکنید، آنگاه عملکرد شما بر اساس احساسات است و نه بر اساس منطق.

۵- نسب به معاملات خود احساساتی نشوید. اگر موارد بالا را رعایت کنید، آنگاه این امکان هست که نسبت به معاملات خود احساساتی نشوید.

اگر در چند معامله متوالی ضرر میکنید، به این معنی نیست که استعداد معامله گری ندارید. و یا اگر در چند معامله متوالی سود میکنید، به این معنی نیست که شما خدای معامله گری هستید و هیچوقت ضرر نخواهید کرد.

اگر بیش از حد ریسک نکنید و به پول خود احساسی نداشته باشید، آنگاه به احتمال زیاد به معاملات خود احساساتی نمیشوید.

گام دوم: قدرت صبر را نادیده نگیرید

یکی از مهمترین نکاتی که منجر به سودآوری میشود این است که حتما نباید معاملات زیادی انجام بدهیم تا سود ماهانه زیادی داشته باشیم.

سود کم و پایدار، رمز موفقیت در بازارهای مالی است. به اینصورت در طی یکسال نتیجه بهتری میگیریم.

روانشناسی بازار

۱- در ابتدا سعی کنید که بر روی چارت روزانه معامله کنید. با اینکار به درک درستی از بازار میرسید و به دام سیگنال های غلطی که در تایم فریم پایین شکل میگیرد، نمیوفتید. بخصوص مبتدی ها باید از چارت روزانه شروع کنند و معامله گری را در این تایم فریم فرابگیرند. چارت روزانه، بهترین و معتبرترین دیدگاه را در اختیار شما قرار میدهد. احتیاجی نیست که هر روز معامله کنید تا بازدهی ماهانه داشته باشید.

۲- کیفیت بهتر از کمیت است. خود را همانند تک تیرانداز تصور کنید. باید صبر کنید تا یک فرصت معاملاتی مناسب پیش بیاید. یعنی وارد هر معامله ای نشوید. همیشه باید آماده باشید که پول خود را از دست بدهید و تا وقتی که از معامله مطمئن نشده اید، وارد معامله نشوید. کافی است که چند معامله خوب در طی ماه انجام بدهید تا بتوانید به سود خوبی در بازار برسید. پس باید صبور باشید.

گام سوم:به رهیافت خود در بازار پایبند باشید

باید یک برنامه معاملاتی داشته باشید. یعنی باید قبل از ورود به معامله، تمام اقدامات خود را برنامه ریزی کرده باشید.

اگر طبق برنامه معاملاتی پیش بروید، در بلندمدت سودآور خواهید شد. پس قبل از اینکه وارد معامله بشوید، برنامه ریزی کنید چون بر اساس منطق عمل میکنیم و نه بر اساس احساسات.

۱- باید برنامه معاملاتی داشته باشید:بنظر خسته کنند میرسد. اما اگر برنامه معاملاتی نداشته باشید و طبق آن پیش نروید، آنگاه به طور نامنظم و بر اساس احساسات عمل میکنید.

الزامی نیست که یک برنامه معاملاتی خسته کننده داشته باشید؛ میتوانید خلاقیت نشان دهید. در برنامه معاملاتی خود مشخص کنید که در هفته آتی چه کارهایی باید انجام دهید. پس قبل از ورود به معامله، حتما باید یک برنامه برای حمله داشته باشید.

۲- باید از ژورنال معاملاتی استفاده کنید. یعنی باید تمام معاملات خود را در ژورنال معاملاتی ثبت کنید. این یک روش خوب برای ایجاد یک طرز فکر مناسب است.

بدین ترتیب میتوانید احساسات معامله گران در بازار آتی عملکرد معاملاتی که انجام داده اید را بررسی کنید. باید عادت کنید که معاملات خود را در ژورنال ثبت کنید. و در نهایت، این ژورنال به یک اثر هنری تبدیل میشود که توانایی شما در معامله گری و استفاده از برنامه معاملاتی را نشان میدهد.

۳- قبل از اینکه وارد معامله بشوید فکر کنید. قبل از ورود به معامله باید به اندازه کافی فکر کنید چون وقتی وارد معامله میشوید، احساسات شما را فرا میگیرد. پس اگر قبل از ورود به معامله، برنامه بریزید، آنگاه دچار استرس نمیشوید.

گام چهارم: هیچ شکی در مورد روش معاملاتی خود نداشته باشید

اگر از روش خود مطمئن نیستید، معامله نکنید. این طرز فکر درستی نیست که بدون اطمینان از روش خود وارد معامله بشوید.

حتما باید روش خود را روی حساب دمو تمرین کرده باشید. قبل از اینکه بر روی حساب ریل کار کنید، حداقل ۳ ماه بر روی حساب دمو کار کنید.

متاسفانه اکثر معامله گران روش خود را تست نمیکنند و به همین دلیل ضرر میکنند.

روانشناسی بازار

۱- قمار نکنید. در یک طرف، معامله گران حرفه ای داریم. در طرف دیگر، معامله گرانی را داریم که قمار میکنند.

اگر یک روش حساب شده در معاملات خود بکار ببرید و صبر کنید تا فرصت معاملاتی پیش بیاید، آنگاه شما یک معامله گر حرفه ای هستید.

اما اگر از یک معامله به معامله ای دیگر بپرید و از برنامه معاملاتی خود پیروی نکنید، آنگاه شما یک قمار باز هستید.

۲- پرایس اکشن به ما کمک میکند تا یک طرز فکر مناسب شکل دهیم. پرایس اکشن، بهترین روش معاملاتی است و سادگی این روش به ما کمک میکند تا طرز فکر مناسبی را شکل دهیم.

احتیاج نیست که هزاران اندیکاتور را بر روی چارت بیندازیم و یا از ربات ها و نرم افزار های گران قیمت استفاده کنیم. پرایس اکشنِ خام، تنها چیزی است که احتیاج داریم و بعد به ذهن انسانی احتیاج داریم تا این پرایس اکشن را درک کند.

دستیابی به این قدرت به خودمان بستگی دارد. پرایس اکشنی که بر روی چارت شکل میگیرد همانند نقشه راه است.